概要
- 期間
- FY2026Q3
- 売上高
- $25.4億 (2,536 MUSD)
- 純利益
- $7.3億 (732 MUSD)
- 純利益率
- 28.9%
M T Bankのオープン台帳よりライブ台帳を表示発行体提出書類（FY2026Q3）
バッファローを拠点とする地方銀行、M&T Bank Corporation（NYSE: MTB）は2026年第3四半期の純利益が7億7,500万ドル（前年同期の7億9,200万ドルから2.1%減）となったと発表した。しかし、希薄化後株式数が7.3%減の1億4,520万株となったことで、希薄化後1株当たり利益は4.82ドルから4.6%増の5.04ドルに上昇した。営業ベースのEPSは5.08ドルで、700万ドルの無形資産償却費を除いている。純金利収入は、支払利息が4.9%減の8億7,400万ドルとなる一方、受取利息がほぼ横ばいの26億6,700万ドルとなったことで1.8%増の17億9,300万ドル（課税等価ベースで18億500万ドル）となった。純金利マージンは3.65%で、前年同期から4ベーシスポイント低下した。その他収入は1.2%減の7億4,300万ドル — 信託収入が6.0%増の2億3,000万ドル、モーゲージ収入が3.4%増の1億5,200万ドルとなった一方、その他収益が24.1%減の8,500万ドルとなったことが相殺要因 — となり、四半期配当は1.50ドルで据え置かれた。
信用状況は重要なあらゆる指標で改善した。貸倒引当金繰入額は1億3,500万ドル（前年同期比8.0%増）だが、純貸倒償却率は年率換算でわずか0.35%（前年同期0.42%から低下）となり、未収発生貸付金は14.1%減の12億9,800万ドル、貸倒引当金比率は貸付金の1.59%から1.51%に低下した。経費は2.2%増の13億9,300万ドル — 給与が8億3,200万ドルで横ばいとなる一方、外部データ処理費が25.4%増の1億7,300万ドルに急増 — となり、効率比率は53.6%から54.4%に上昇した。税引前利益は10億800万ドルで、税金費用が2億3,300万ドルで横ばいとなったことを受け1.6%減となった。資本還元は自社株買いを通じて継続し、CET1比率は前年同期の10.99%に対し10.16%で終了、支店数は4%減の906店舗、従業員数は4%減の2万1,562人となり、株価は四半期末に217.60ドル（前年同期比10.1%高）で引けた。
主要指標
| 指標 | 2026年第3四半期 | 2025年第3四半期 |
|---|---|---|
| 純利益 | 7億7,500万ドル（−2.1%） | 7億9,200万ドル |
| 普通株主帰属純利益 | 7億3,200万ドル（−2.9%） | 7億5,400万ドル |
| 希薄化後EPS | 5.04ドル（+4.6%） | 4.82ドル |
| 営業ベース希薄化後EPS | 5.08ドル（+4.3%） | 4.87ドル |
| 純金利収入 | 17億9,300万ドル（+1.8%） | 17億6,100万ドル |
| 純金利マージン | 3.65% | 3.69% |
| その他収入 | 7億4,300万ドル（−1.2%） | 7億5,200万ドル |
| 貸倒引当金繰入額 | 1億3,500万ドル（+8.0%） | 1億2,500万ドル |
| その他経費 | 13億9,300万ドル（+2.2%） | 13億6,300万ドル |
| 効率比率 | 54.4% | 53.6% |
| 純貸倒償却率（年率換算） | 0.35% | 0.42% |
| 未収発生貸付金 | 12億9,800万ドル（−14.1%） | 15億1,200万ドル |
| 貸付金合計 | 1,447億5,600万ドル* | 1,376億3,500万ドル |
| 預金合計 | 1,675億1,000万ドル* | 1,669億900万ドル |
| CET1比率 | 10.16%* | 10.99% |
* 貸借対照表の数値は2026年9月30日時点と2025年12月31日時点の比較。前年同期のCET1は2025年9月30日時点。
9ヶ月累計の普通株主帰属純利益は21億3,300万ドルで前年同期比7.7%増、希薄化後EPSは12.34ドルから17.3%増の14.48ドル（株式数減少による）となった。貸付金は年初来71億2,100万ドル増加して1,447億5,600万ドル — 商業・産業貸付が29億6,700万ドル増、商業用不動産が22億2,600万ドル増 — となった。その資金調達は預金（わずか6億100万ドル増の1,675億1,000万ドル、うち無利息預金は16億9,000万ドル減）よりも借入に依存し、短期借入がほぼ3倍の63億7,300万ドル（42億2,400万ドル増）、長期借入が27億3,700万ドル増の136億4,800万ドルとなった。自己資本合計は自社株買いが内部留保を上回ったことで10億1,800万ドル減の281億5,900万ドルとなり、優先株式は1億8,300万ドル増の30億1,700万ドルとなった。
レジャーに刻む5年間：People's United、そして着実な積み上げ
レジャーはFY2021〜FY2025に今四半期を加えたものだ。総収益は59億9,200万ドルから96億9,000万ドルへ複利成長し、FY2022にPeople's Unitedの買収が完了したことで大きな段差が生じた。のれんは45億9,300万ドルから84億9,000万ドルへほぼ倍増し、貸付金は389億3,700万ドル急増、33億3,100万ドルの自己株式が本取引のために再発行された。注目すべき3つの特異点がある。FY2021の引当金は750万ドルの戻入（recapture）である。FY2023のその他経費には3億1,500万ドルのFDIC特別賦課金が含まれる。そしてFY2025はあらゆる指標で過去最高の年となった — 収益96億9,000万ドル、純金利収入69億4,800万ドル、普通株主帰属純利益26億9,900万ドル、希薄化後EPS17.00ドル — そして自社株買いの加速により自己株式が49億1,700万ドルへ倍増した。希薄化後株式数は複利効果の物語を一行で示している。FY2025は1億5,880万株、今四半期は1億4,520万株だ。すべての年次損益計算書と貸借対照表、および今四半期の8-K計算書は、以下で検証可能なBeancountとしてモデル化されている。
