概要
- 期間
- FY2026Q3
- 売上高
- $56.8億 (5,676 MUSD)
- 純利益
- $16.1億 (1,608 MUSD)
- 純利益率
- 28.3%
Bnyのオープン台帳よりライブ台帳を表示発行体提出書類（FY2026Q3）
The Bank of New York Mellon Corporation（NYSE: BNY）は2026年第3四半期の総収益が$5,676百万——前年比12%増——、普通株主に帰属する純利益が$1,608百万、20%増、希薄化後1株当たり$2.34（+24%）を報告した。両方のエンジンが稼働した：投資サービス手数料$2,973百万（+15%）と外国為替収益$198百万（+19%）に牽引され手数料収益$4,078百万が12%成長し、純利息収入$1,423百万は15%成長した。非利息費用$3,489百万はわずか8%増——人件費は3%増の$1,805百万であったが、専門サービス（+17%）とサブカストディアン費用（+19%）がより高く推移した——ことで、カストディ投資家が求めるオペレーティング・レバレッジを実現：税引前利益は18%増の$2,186百万、税引前マージン38.5%、ROTCE 29.0%、ROE 16.0%。信用損失引当金はカストディ規模の貸借対照表に対して$1百万であった。
規模は下支えで複利成長を続ける：カストディおよび管理資産は$63.4兆（市場と資金流入で+10%）に達し、運用資産は$2.2兆、貸借対照表はほとんど動かなかった——預金$335,446百万（年初来+1%）、貸出金は$8,548百万増の$89,163百万、CET1は10.9%。資本還元が物語った：普通株主へ$1.4十億（配当$436百万と自社株買い$937百万）で年初来配当性向86%、自己株式は9ヶ月で$3,045百万増加。前四半期比ではやや減速——収益は第2四半期の$5,698百万に対し横ばい、税引前マージンは39.8%から低下——だが前年比ではカストディ銀行の中で最もクリーンな決算である。
主要数値
| 指標 | 2026年第3四半期 | 2025年第3四半期 |
|---|---|---|
| 総収益 | $5,676M（+12%） | $5,081M |
| 手数料収益 | $4,078M（+12%） | $3,637M |
| 純利息収入 | $1,423M（+15%） | $1,236M |
| 非利息費用 | $3,489M（+8%） | $3,236M |
| 税引前マージン | 38.5% | 36.4% |
| 純利益（普通株主帰属） | $1,608M（+20%） | $1,339M |
| 希薄化後EPS | $2.34（+24%） | $1.89 |
| ROTCE | 29.0% | — |
| AUC/A | $63.4T（+10%） | $57.6T |
| 資本還元額 | $1.4B | — |
| CET1比率 | 10.9% | — |
| 預金* | $335,446M | $331,894M |
| 貸出金* | $89,163M | $80,615M |
* 貸借対照表の数値は2026年9月30日時点と2025年12月31日時点の比較。
9ヶ月間の収益$16,783百万は13%増、9ヶ月間の普通株主帰属純利益$4,866百万は25%増——手数料の加速（サービス手数料は9ヶ月で+13%）に純利息の追い風が加わり、これは1四半期の決算ではなく2エンジンの年となっている。次に注目すべき比較対象は、唯一の他の純粋カストディ銀行であるState Streetで、今四半期はより小さなベースでEPS成長率が9ポイントも速かった。
レジャーにおける5年間：金利の犠牲者から金利の勝者へ
レジャーはFY2021〜FY2025に今四半期を加えたもの。収益は$15,931百万から$20,080百万へ複利成長し、普通株主帰属純利益は$3,552百万から$5,306百万へ49%増加、希薄化後EPSは$4.14から$7.40へ推移——2022年の谷（$2,362百万、$2.90）は$680百万ののれん減損とAFS評価減により刻まれ、AOCI損失は$5,966百万に押し上げられた。純利息収入は金利の物語を一行で語る：2021年はマージン0.68%で$2,618百万、2025年は1.33%で$4,944百万。3つの事象が注目に値する：FY2023の$788百万の銀行賦課金（FDIC特別賦課金）、FY2024の商業手形デビュー、そして配当の$1.30から$2.00への54%上昇。すべての年次損益計算書と貸借対照表、および今四半期の補足計算書は、以下で検証可能なBeancountとしてモデル化されている。
