概要
- 期間
- FY2026Q3
- 売上高
- $10.1億 (1,014.2 MUSD)
- 純利益
- $2.7億 (266.9 MUSD)
- 純利益率
- 26.3%
Western Allianceのオープン台帳よりライブ台帳を表示発行体提出書類（FY2026Q3）
フェニックスを拠点とする地方銀行、Western Alliance Bancorporation（NYSE: WAL）は、2026年第3四半期の普通株主帰属純利益が2億6,690万ドル、1株当たり2.45ドルと報告した。前年同期の2.28ドルから7.5%の増加である。純金利収益は7.6%増の8億760万ドルとなり、マージンは4ベーシスポイント拡大して3.57%となった。運用資産利回りは5.40%、預金コストは45億ドルのバランス最適化により2.03%へと低下した。非金利収益は30.7%急増して2億660万ドルとなり、商業銀行手数料が50%増の7,870万ドルを主導した。一方、8,000万ドルの貸倒引当金計上は横ばいを維持し、純貸倒償却率は0.73%から0.30%へと低下した。これは第1四半期に引当金が2億1,320万ドルに達し、1.45%へ急騰した水準から大きく改善したものである。非発生貸出金は四半期で14%減少し、貸出資金残高の0.79%となった。非発生貸出金に対する引当金カバレッジは96%から118%へと回復した。
費用は給与と預金コストにより9.3%増の5億9,510万ドルとなり、効率比率は58.7%を維持した。一方、引当金計上前純収益は6.4%増の4億1,910万ドルとなった。HFI（投資目的保有）貸出金は8.7%増の615億ドルとなった。商業・工業向けが増加し、住宅向けは149億ドルで横ばいであった。これは預金が5.8%増の818億ドルとなり、無利息預金残高が258億ドルへと回復したことで賄われた。資本還元は積極的に行われた。四半期で9,210万ドルの自己株買い（115万株を1株79.78ドルで取得）、3億ドルの承認枠のうち累計2億1,250万ドルを実行した。CET1比率は、リスク資産が74億ドルのCET1資本を上回るペースで増加したため、11.3%から10.9%へと低下した。一方、1株当たり有形簿価は前年同期比6.3%増の62.22ドルとなった。
主要指標
| 指標 | 2026年第3四半期 | 2026年第2四半期 | 2025年第3四半期 |
|---|---|---|---|
| 普通株主帰属純利益 | $266.9M | $260.1M | $250.7M |
| 希薄化後EPS | $2.45 (+7.5%) | $2.37 | $2.28 |
| 純金利収益 | $807.6M (+7.6%) | $766.0M | $750.4M |
| 純金利マージン | 3.57% | 3.53% | 3.53% |
| 貸倒引当金計上額 | $80.0M | $80.4M | $82.5M |
| 純貸倒償却率／平均貸出金 | 0.30% | 0.48% | 0.73% |
| 非金利収益 | $206.6M (+30.7%) | $175.2M | $158.1M |
| 非金利費用 | $595.1M (+9.3%) | $555.8M | $544.3M |
| 引当金計上前純収益 | $419.1M (+6.4%) | $385.4M | $393.8M |
| HFI貸出金 | $61,549M (+8.7%) | $60,949M | $56,646M |
| 総預金 | $81,755M (+5.8%) | $77,236M | $77,247M |
| CET1比率 | 10.9% | 11.0% | 11.3% |
| 1株当たり有形簿価 | $62.22 (+6.3%) | $63.24 | $58.56 |
貸出金に対する貸倒引当金は5億1,280万ドルで終了した。これは保証残高を除くHFI貸出金の0.93%にあたり、4ベーシスポイントの増加となった。貸出金に対する引当金7,120万ドルに加え、未実行コミットメントに対して960万ドルを計上した。モーゲージバンキングは、15億7,600万ドルのサービス資産に対して、組成益5,570万ドルと純サービス収益2,380万ドルを貢献した。実効税率は18.3%と報告された。
台帳に刻まれた5年間：AmeriHome、金利ショック、再建
台帳はFY2021～FY2025に今四半期を加えたものである。総収益は19億5,300万ドルから35億4,300万ドルへほぼ倍増し、純金利収益は毎年増加して28億6,480万ドルに達した。注目に値する3つの事象がある。FY2021のAmeriHome買収により、売却目的保有貸出金が56億3,510万ドルとなり、2,140万ドルの引当金戻入が計上された。FY2023の7億2,240万ドルの純利益は、4億3,670万ドルの預金コスト、FDIC特別賦課金により膨らんだ1億9,040万ドルの保険費用、そして1億1,600万ドルの公正価値損失を吸収している。そしてFY2024の7億8,770万ドルはFY2025の9億9,060万ドルへ至る底であり、FY2025では2億9,300万ドルの非支配持分が導入された。無利息預金は2023年の混乱で213億5,340万ドルから145億2,000万ドルへと急落し、その後240億ドル超まで回復した。一方、その他の借入は72億3,000万ドルへと急増し、52億ドル近辺に落ち着いた。すべての年度の損益計算書と貸借対照表、そして今四半期の要約8-K財務諸表が、以下に検証可能なBeancountとしてモデル化されている。
