#working-capital
Gestioneu el capital circulant per a les operacions comercials
Els ingressos d'AMD del Q3 2026 van pujar un 45% fins als 13.400 M$ gràcies a un creixement del 97% al centre de dades, però una acumulació de 4.900 M$ en existències i comptes a cobrar va retallar el flux de caixa lliure fins als 554 M$.
Manllevar és millor que una penalització del 10 per cent a Califòrnia — calcula la teva disposició en dòlars, enregistra-la com a deute i confirma les condicions de Kanmon abans de fer clic.
Un locked box congela el preu sobre un balanç antic, de manera que el benefici interim va al comprador; els comptes de tancament l'ajusten en el tancament. A quin costat afavoreix cadascun.
El facturatge ven les teves factures i externalitza el cobrament; el descompte d'efectes hi pren prestat i tu continues cobrant — de manera confidencial i més barata.
Els owner earnings equivalen al benefici reportat més els càrrecs no monetaris menys el CapEx de manteniment — els diners que podries retirar sense encongir el negoci.
Els ingressos de Bloom Energy del Q3 FY2026 van créixer un 138% fins a 1,24 B$ amb 249 M$ de benefici net GAAP; el risc és 793 M$ d'actius de contracte no facturats que el Q4 ha de convertir en caixa.
Els comptes a pagar són crèdit a curt termini dels proveïdors; les notes a pagar són deute signat i amb interessos dividit en porció corrent i a llarg termini.
Un revolving cobra interessos només sobre el que disposa i s'ha de renovar; un préstec a termini es desemborsa una vegada i s'amortitza — fes coincidir els diners a curt termini amb les necessitats a curt termini.
Fastenal va guanyar 401,6 M$ sobre unes vendes de 2.463,3 M$ (+15,5%) al Q3 2026; l'apalancament de les SG&A va elevar el marge operatiu fins al 21,5%, però els comptes a cobrar van créixer més de pressa, un 19,9%.
El cicle operatiu és igual al DIO més el DSO — els dies des de l'inventari emmagatzemat fins a la caixa cobrada. Resta-li el DPO per obtenir el cicle de conversió de caixa.
Les vendes del Q3 2026 de Pool Corp van créixer un 4% fins a 1.500 milions de dòlars, però el resultat operatiu va caure un 3% i l'EPS es va mantenir pla a 3,40 dòlars gràcies a les recompres d'accions; la previsió implica un Q4 de 0,64–0,94 dòlars.
Halliburton Q3 2026: els ingressos van créixer un 1,8% fins a 5,70 B$, l'EPS ajustat va assolir 0,60 $, i la guia per al 2027 apunta a marges operatius d'aproximadament el 15% amb Nord-amèrica estancada.
