这里有一个数字，足以让大多数小型企业主在浏览时停下来：大约有 4200 万美国人背负联邦学生贷款债务，其中很大一部分正处于其职业生涯的黄金时期——本该是他们积累退休储蓄的时期。对于许多员工来说，这只能二选一。要么偿还贷款，要么为 401(k) 供款。很少能两者兼顾。
SECURE 2.0 的第 110 条正是为了解决这种权衡。自 2023 年 12 月 31 日之后开始的计划年度起，雇主可以根据员工的学生贷款偿还额（而非其退休供款额）向员工的 401(k)、403(b)、SIMPLE IRA 或政府 457(b) 计划提供配套供款。那些因为每一分闲钱都用于偿还 Great Lakes 或 Nelnet 贷款而无法向 401(k) 存入一分钱的员工，仍然可以获得全额雇主配套供款，就像他们一直都在供款一样。
这听起来像是招聘和留住人才的轻松胜利，特别是如果你雇佣应届毕业生、医护人员、教师或任何其他往往背负五位数和六位数贷款余额的人。然而，尽管该条款已经生效整整两个计划年度，但采用率却出奇地低——根据最近的行业调查，大约只有 2-3% 的 401(k) 计划采用了此项福利。如果你是一位小型企业主，正在权衡是否增加这项福利，以下是该规定实际要求的内容、为何如此少的雇主采取行动，以及日历迫使你在 2026 年底之前做出决定。
什么是“合格学生贷款偿还额”
合格学生贷款偿还额 (QSLP) 是指员工在计划年度内偿还“合格教育贷款”的款项——用于支付员工本人、其配偶或受抚养人高等教育的贷款。该贷款不必是联邦贷款；私人学生贷款也符合条件，只要它们用于合格的高等教育费用。
在管理方面，有几个具体要点很重要：
- 合并限额是一个限额。 QSLP 和自愿延期缴款在 IRC 第 402(g) 条下共享相同的年度上限——2026 年为 24,500 美元，加上 50 岁及以上员工的 8,000 美元追加缴款（或 2026 年达到 60-63 岁的员工的 11,250 美元“超级追加缴款”）。员工不能在 24,500 美元的贷款偿还额之上再追加 24,500 美元的 401(k) 延期缴款并获得两者的配套；两者会叠加在一起，共同计入同一上限。
- 配套供款必须与你现有的配套供款一致——无一例外。 如果你对自愿延期缴款提供一对一的配套供款，最高达工资的 4%，那么 QSLP 配套供款必须使用相同的计算公式、相同的归属时间表，并以相同的频率进行。你不能为贷款偿还额提供更丰厚的配套供款以使福利更具吸引力，也不能提供更低的配套供款以控制成本。
- 资格必须对称。 任何符合常规自愿延期缴款配套供款条件的员工，也必须符合 QSLP 配套供款的条件，反之亦然。你不能为一组员工提供仅限 QSLP 的福利，而为另一组员工提供仅限延期缴款的配套。
- SIMPLE IRA 的运作方式略有不同。 SIMPLE IRA 的 QSLP 上限基于 SIMPLE 自己的供款限额，而非 402(g) 限额，并且下文描述的非歧视性测试豁免根本不适用于 SIMPLE 计划——SIMPLE IRA 已经在其自己的免测试结构下运行。
国税局在 2024-63 号通知中实际澄清了什么
第 110 条本身给计划发起人留下了许多关于如何日常操作的未决问题。2024 年 8 月，财政部和国税局在 2024-63 号通知中回答了其中大部分问题，这份问答通知适用于 2024 年 12 月 31 日之后开始的计划年度（对于 2024 计划年度本身，发起人可以依据对法规的善意、合理解释）。
对于小型雇主来说，最重要的答案是关于认证。你被允许接受员工的自我认证，证明已按照所声称的金额向合格教育贷款进行了支付——你无需通过服务商独立核实贷款。同时，该通知明确允许你，如果你需要更多保证，可以增加额外的合理程序：要求年度认证表、要求通过工资扣除进行贷款支付以便你有自己的记录，或定期要求提供支持文件。你可以选择在光谱上的哪个位置，并可以根据你的工资或 401(k) 记录保管员实际能够支持的内容来做出选择。
该通知还解决了非歧视性测试——一个真正令人担忧的问题，因为 QSLP 配套供款按定义往往流向年轻、资历较浅、不太可能获得高额报酬的员工。雇主获得了豁免，允许在某些条件下将符合 QSLP 配套供款条件的群体分开进行 ADP（实际延期缴款百分比）测试，这可以防止贷款配套功能意外地破坏你现有的非歧视性测试结果。这种豁免是一种真正的行政恩赐；没有它，增加这项福利可能会使你整个计划的测试面临风险。
为何如此少的雇主采纳此方案 — 以及为何这种情况正在改变
如果税收机制可行，并且美国国税局（IRS）已经回答了悬而未决的问题，那么为何只有2–3%的401(k)计划实际提供合格学生贷款支付（QSLP）匹配？计划发起人和记录保管人在调查中不断提到两个实际障碍：
- 记录保管系统并非为此而建。 大多数401(k)平台旨在追踪从工资中扣除的延期支付，而非向第三方服务商支付的贷款。即使允许自我认证，仍需要有人收集认证、计算匹配金额，并将其输入到记录保管人可以处理的工资运行计划中 — 截至2024年，许多主要的记录保管人仍然采用定制或手动解决方案，而非原生支持。
- 雇主希望获得比法规严格要求更多的保证。 尽管美国国税局表示自我认证已足够，但许多计划发起人在行业调查中表示，他们不愿将匹配供款匹配到他们无法独立确认真实性的事物上，并且他们宁愿选择自动化、经过验证的流程，而非荣誉系统 — 这促使他们等待第三方验证工具成熟，而不是在第一时间采纳。
这些障碍都不是永久性的。雅培实验室（Abbott Laboratories）早在第110条生效数年前，即2018年，就运行了该项福利的私人信函裁定版本 — 其“自由储蓄”（Freedom 2 Save）计划 — 并成功地将其作为在竞争性劳动力市场中的招聘差异化因素。自2024-63号通知发布以来的两年里，工资和记录保管供应商一直在构建专门的认证和匹配工作流程，正是因为中小型雇主的需求不断增长。如果你今天询问当前的401(k)提供商或工资公司，他们现在通过一份表格和一项计划修订就能开启此功能的可能性，比2024年要大得多。
真正促使决策的截止日期
这就是将“有朝一日”变为“今年”的关键。根据美国国税局2024-2号通知，对于大多数SECURE 2.0条款（包括QSLP匹配功能，如果你已在使用）正式修订你的计划文件的截止日期，对于非集体谈判或政府的日历年计划，是2026年12月31日。错过这个截止日期，你将失去在此期间允许你非正式操作该功能的防削减救济；修订必须按时通过，才能被视为自你开始管理之日起生效。
实际上，这意味着：
- 如果你已经提供非正式或善意的QSLP匹配，你需要在2026年底之前最终确定一份正式的计划文件修订 — 不要以为你的TPA会未经你要求自动完成。
- 如果你是首次考虑添加此福利，今年是与你其他年终计划设计决策一同评估它的自然窗口，因为你的记录保管人、TPA和工资提供商无论如何都已经在协调截止日期的修订。
- 如果你决定不添加它，你无需做任何事情 — 此截止日期仅适用于已采纳或计划采纳此功能的计划。
小型企业真的应该这样做吗？
QSLP匹配在以下两种情况下最有价值：你雇佣了相当数量拥有真实学生债务的员工（医疗实践、专业服务公司、招聘应届毕业生的科技公司），并且你现有的401(k)匹配足够慷慨，以至于“相同的匹配，应用于贷款支付”值得宣传。如果你的匹配只是象征性的1%，这项福利将无法显著影响招聘。如果它是实实在在的4–6%匹配，让负债累累的员工无需推迟工资支付就能获得它，可以在紧张的劳动力市场中成为一个真正的差异化因素 — 而且它不会让你付出超出你已经支付的匹配金额之外的任何成本，只是将其重新定向到不同的触发点。
在承诺之前，请进行三次对话：与你的401(k)记录保管人或TPA讨论他们是否支持QSLP管理以及他们推荐哪种认证方法；与你的工资提供商讨论贷款支付数据将如何实际到达他们那里；以及与准备你的计划文件的人讨论在2026年12月31日截止日期之前，而不是在该周内匆忙地，排队处理第110条修订。
让你的福利决策基于清晰的账目
无论你是否添加学生贷款匹配，这类决策只有当你能够实际看到现有匹配今天给你带来多少成本时 — 按部门、按角色、作为工资的百分比 — 而不是从工资汇总中猜测时，才有意义。Beancount.io提供纯文本记账，让你对财务数据拥有完全的透明度和控制权，从而使福利和薪酬决策基于你真正信任的数字。免费开始使用，了解为什么开发人员和金融专业人士正在转向纯文本记账。