2026 年的 PTET：针对 S 公司和合伙企业的 SALT 上限规避方案

如果你拥有一家 S 型公司、合伙企业或多成员有限责任公司 (LLC)，有一项州税选择权可以为你节省数万美元的联邦税款——而大多数所有者要么不知道它的存在，要么错误地认为最近的 SALT 限额扩大使其变得无关紧要。它被称为穿透实体税（Pass-Through Entity Tax，简称 PTET），目前仍是 2026 年企业主可用的最强大（且未被充分利用）的税收筹划手段之一。

目前已有 36 个司法管辖区提供某种形式的 PTET 选择权。然而，许多符合条件的所有者仍在白白丢钱，因为规则看起来令人望而生畏，截止日期毫不留情，而且权衡利弊并不总是显而易见的。本指南将详细介绍什么是 PTET，为什么在《宏伟法案》(OBBBA) 之后它依然重要，以及如何决定是否在 2026 纳税年度进行选择。

SALT 限额的影响——以及为什么存在 PTET

要理解 PTET，必须先了解它所解决的问题。2017 年的《减税与就业法案》将联邦逐项扣除额中的州和地方税 (SALT) 限制在每份纳税申报表 10,000 美元以内。对于加利福尼亚州、纽约州、新泽西州或俄勒冈州等高税率州的商业主来说，这一限额通常意味着每年损失数万美元的扣除额。一对拥有 30 万美元穿透收入的已婚夫妇，如果支付了 2.5 万美元的州所得税，在联邦层面只能扣除 1 万美元。剩下的 1.5 万美元就直接损失了。

各州几乎立即就开始寻找规避方法。康涅狄格州在 2018 年率先行动。其基本思路是：与其由个人所有者按其业务收入份额缴纳州所得税（受限额限制），不如让实体本身在州级层面缴纳税款，然后给所有者在其个人州申报表中提供税收抵免。实体层面的税收在联邦业务纳税申报表中作为普通支出全额扣除——而业务支出不受 10,000 美元 SALT 限额的约束。

2020 年 11 月，IRS 在 Notice 2020-75 中认可了这种结构，确认根据 IRC §164(a)(3)，实体缴纳的 PTET 在缴纳当年可由该实体扣除。该通知引发了各州立法的浪潮。到 2026 年，已有超过三十多个司法管辖区建立了永久或临时的 PTET 制度，这种结构已成为高税率州盈利性穿透实体的近乎默认的筹划举措。

OBBBA 改变了 SALT 限额。它终结了 PTET 吗？

2025 年，国会通过了《宏伟法案》(OBBBA)，该法案大幅提高了个人 SALT 扣除限额——但仅针对部分纳税人，且只是暂时的。以下是变化内容：

• SALT 限额在 2025 年提高到 40,000 美元，到 2029 年每年增加 1%。在 2026 年，该限额为 40,400 美元。
• 基于收入的逐步取消：对于 2026 年，经调整后的修正总收入 (MAGI) 超过 505,000 美元的家庭，其 SALT 扣除额在超过该门槛后，每超过 1 美元将减少 30 美分，但绝不会低于 10,000 美元。
• 除非国会再次采取行动，否则将在 2030 年恢复至 10,000 美元。

一种常见的反应是“太好了，SALT 限额基本消失了——我们不再需要 PTET 了”。这种理解对大多数企业主来说是错误的，原因有三：

1. 限额依然存在。40,400 美元听起来很慷慨，但如果你的州所得税账单是 80,000 美元（这在加利福尼亚州或纽约州的盈利企业主中非常普遍），你仍然损失了近一半的扣除额。
2. 逐步取消机制会从高收入者手中收回这项福利。如果你的家庭 MAGI 在 2026 年超过约 600,000 美元，较高的限额实际上会逐步取消，你又回到了 10,000 美元的扣除额。PTET 对这些纳税人来说最有价值。
3. 它将在 2030 年恢复。现在养成缴纳 PTET 的习惯意味着，三年后当限额缩减回 10,000 美元时，你不需要手忙脚乱。

OBBBA 明确保留了 PTET。国会没有改变 PTET 在实体层面的可扣除性、谁可以选择或选择如何运作。规避路径依然敞开。

PTET 究竟是如何运作的

具体操作因州而异，但各地的结构大体相同：

1. 实体选择在特定纳税年度按实体层面纳税。大多数州要求每年进行一次选择——这不会自动生效。
2. 实体根据州规则计算其应纳税所得额，并应用该州的 PTET 税率（通常是最高个人税率，有时是固定税率）。
3. 实体按照各州特定的截止日期进行预缴税款和最终缴税。
4. 实体在其联邦申报表（1065 表或 1120-S 表）上将全额 PTET 税款扣除为业务支出，从而减少每个所有者的 K-1 普通收入。
5. 所有者在其个人州申报表中申请其所缴 PTET 份额的税收抵免，抵消其原本应缴纳的税款。

一个简单的例子

假设加利福尼亚州有一家拥有两个合伙人的 LLC，其应纳税业务收入为 1,000,000 美元，按 50/50 分摊。加利福尼亚州的 PTET 税率为 9.3%。

如果不使用 PTET：

• 每个合伙人在其联邦申报表上报告 500,000 美元的 K-1 收入。
• 每个合伙人个人缴纳约 46,500 美元的加州所得税。
• 联邦 SALT 扣除限额为 40,400 美元 (2026)。约 6,100 美元的州税作为联邦扣除额损失掉了。

如果使用 PTET：

• 实体支付 93,000 美元的加州 PTET（1,000,000 美元 × 9.3%）。
• 每个合伙人的联邦应纳税所得额减少 46,500 美元（他们分摊的 93,000 美元 PTET 扣除额）。
• 按 37% 的联邦边际税率计算，每位合伙人可额外节省约 17,200 美元的联邦税款——两人总计节省 34,400 美元——这笔钱原本会在 SALT 限额下损失掉。

确切的节省额取决于税率、居住地和实体类型，但对于盈利性穿透实体的所有者来说，在 PTET 州，计算结果几乎总是正向的。

谁具备资格？

资格规则因州而异，但通用框架如下：

• S 公司和合伙企业（包括按合伙企业征税的多成员有限责任公司）通常符合资格。
• 在大多数州，联邦税务中被视为“被忽略实体”（disregarded）的单成员有限责任公司（SMLLC）不具备资格。被忽略的 SMLLC 在税务上被视为独资企业 —— 没有可以支付实体层级税的实体。如果你以 SMLLC 身份运营并希望选择 PTET，通常需要选择 S 公司地位或引入合伙人。
• C 公司不具备资格 —— 其收入已根据不同的制度在实体层级征税。
• 所有者通常必须是个人、特定的信托或其他穿透实体。 免税所有者或 C 公司所有者可能会使某些州的选举复杂化或导致其失去资格。

选举截止日期：切勿错过

PTET 选举以截止日期驱动而著称。错过日期，你将失去全年的优惠。两个业务量最高的州展示了这种差异：

加利福尼亚州： 选举是在实体的年度报税表中进行的，但第一笔预估付款必须在纳税年度的 6 月 15 日 之前支付。第一笔付款必须是 1,000 美元或上一年度 PTET 的 50%（以较高者为准）。错过该笔付款后，你仍可以为 2026 年进行有效的选举，但每位所有者的 PTET 抵免额将减少其未付金额份额的 12.5% —— 这是一个巨大的处罚。

纽约州： 选举必须在纳税年度的 3 月 15 日 之前完成。一旦做出选择，当年不可撤销。纽约市有单独的 PTET，需要在相同的截止日期前进行单独选举。

其他州也遵循类似的模式 —— 选举通常在报税表的原始截止日期（历年制实体为 3 月 15 日）前进行，并在全年进行预估付款。对于在多个州有业务往来（nexus）的企业来说，建立一个所有州的 PTET 截止日期时间表是多州业务不可或缺的。

难点：多州和非居民问题

PTET 对于居住在业务运营所在州的所有者非常有效。但在三种常见情况下，情况会变得复杂：

非居民所有者

如果合伙人居住在 A 州，而业务在 B 州运营并选择了 PTET，则合伙人需要 A 州为其在 B 州支付的 PTET 提供抵免。大多数居住州确实允许此类抵免 —— 但并非全部，而且某些州对 PTET 的处理方式与普通州所得税不同。如果你的居住州不抵免外国 PTET，你最终可能会缴纳两次相同的所得税。

在任何所有者为非居民的州选择 PTET 之前，请书面确认该所有者的居住州如何处理该抵免。几个原本简单的选举在此处产生了反效果。

混合所有者类型

大多数州的 PTET 制度都是全有或全无的 —— 要么每个符合条件的所有者都参与，要么都不参与。如果你的合伙企业有免税合伙人、C 公司合伙人或具有特殊税务特征的信托，这些所有者可能无法从抵免中受益（或者可能根本不符合条件），从而在实体内部产生公平性问题。一些州允许按所有者选择退出；许多州则不然。

S 公司分配限制

根据联邦法律，S 公司有单一类别股票的要求。与合伙企业不同，S 公司不能对 PTET 抵免进行特殊分配，也不能向具有不同税务状况的所有者进行不平等的分配。如果你的 S 公司所有者分布在不同州，且各州税务情况迥异，严格的按比例分配可能会产生不均衡的结果。

常见的申报错误

即使 PTET 在经济上合理，所有者仍常会在以下几个错误上栽跟头：

1. 在联邦层面重复扣除。 所有者有时会尝试在 K-1 表单已经减少了穿透收入的基础上，再在 Schedule A（列举扣除）中将 PTET 作为列举州税扣除项目。他们不能享受二次扣除。
2. 将 PTET 报告为预估税款。 PTET 抵免应填写在适当的州抵免表格中（例如纽约州的 Form IT-653），而不是作为预估付款行项目。
3. 年度申报中的 EIN 和 SSN 不匹配。 州税务部门对将抵免分配与特定的所有者 SSN 匹配有着严格的要求。一个拼写错误就可能导致退税延迟数月。
4. 忽略州税规划的相互影响。 PTET 可能会影响州层面的替代最低税 (AMT)、慈善扣除限制和最低税计算。务必模拟完整的州纳税申报表。
5. 在未建模的情况下进行选举。 在大多数州，一旦选择了当年的 PTET，便是不可撤销的。在执行之前，请运行数据模型 —— 包括对每个所有者居住州抵免的影响。

何时不适合选择 PTET

PTET 并非全是好消息。在以下情况下请跳过：

• 你的州所得税敞口极小 —— 例如，仅在无所得税州（怀俄明州、德克萨斯州、佛罗里达州等）运营的实体没有什么可以转换的。
• 实体存在亏损或利润较低。 PTET 为你提供扣除额；如果没有收入，就没有什么可以抵减的。
• 合规成本超过收益。 多州 PTET 申报可能非常昂贵。如果你的税收节省有限，请进行成本/效益分析。
• 你的居住州不抵免外国 PTET，且你是运营州的非居民。
• 存在会受到损害的合伙人 —— 免税实体、C 公司合伙人，或身处 PTET 会导致个人税务错位之州的人士。

簿记注意事项

一旦你选择了 PTET，簿记工作就必须跟上。实体现在全年都在向各州税务部门开出真实支票——包括多次预估付款和最终的结算补缴——每一笔都必须正确编码。常见问题：

• 将 PTET 付款归类为提款或分配。 它们不是。PTET 是实体层面的税收支出。错误的分类会扭曲 K-1 表。
• 未追踪每位所有者的抵免分配。 每位所有者都需要一份清晰的记录，说明他们在为获得州级抵免而支付的 PTET 中所占的份额。如果你的账目将所有内容汇总到一个税收支出账户中，你将在年底不得不重新核算。
• 多州编码。 如果你在三个实行 PTET 的州运营，你的会计科目表需要将它们分开——这既是为了联邦扣除的确认，也是为了州级抵免报告。

干净、实时的账目能让 PTET 从文书工作的烦恼变成平稳的季度习惯。如果你的簿记系统让你很难看出谁代表谁支付了什么以及支付到了哪里，那么每个 PTET 申报季都会变成一场紧急突击。

2026 年实用决策框架

以下是决定是否在 2026 纳税年度选择 PTET 的简单顺序：

1. 确认资格。 你是 S 公司还是多成员合伙企业/有限责任公司？你经营所在的州是否在 PTET 名单上？如果你是单成员有限责任公司（SMLLC），转换为 S 公司身份是否有意义？
2. 估算税基。 预测 2026 年的可纳税收入，并应用该州的 PTET 税率。这就是你的总 PTET 成本。
3. 计算联邦收益。 将 PTET 付款乘以所有者的联邦边际税率（通常为 32–37%）。将其与如果没有 PTET，他们在 10,000 美元 SALT（州和地方税）上限（或 40,400 美元的某些阶段性扣减）下可能损失的金额进行比较。
4. 检查非居民所有者的居住州抵免。
5. 列出截止日期时间表。 加利福尼亚州 6 月 15 日的首笔付款，纽约州 3 月 15 日的选举申请，以及你所在州的具体时间安排。
6. 在第一笔预估付款到期前，与你的 CPA 和簿记员进行协调。 一旦年度开始，追溯选举几乎是不可能的。

让你的穿透实体账目保持 PTET 就绪状态

PTET 是这样一种税务策略： “节省 30,000 美元”与“错失良机”之间的区别，几乎完全取决于是否有组织、及时的财务记录。各州 PTET 的截止日期不会等待杂乱无章的账目，错过 6 月 15 日的预估付款可能会让所有者损失数千美元的抵免额。Beancount.io 提供透明、版本控制且适配 AI 的纯文本会计，使跟踪每位所有者的分配、多州税款支付和季度预估变得简单直接，并具有完整的可审计性。免费开始使用，了解为什么开发人员和财务专业人士正转向纯文本会计，以实现复杂税务规划真正依赖的簿记方式。