Уявіть, що батьки передають своїй дорослій доньці акції Apple на суму 5 мільйонів доларів, початкова вартість яких становила 200 000 доларів. Батьки відчувають себе щедрими. Спеціаліст із планування спадщини киває на знак згоди. Але коли донька продає акції через рік, щоб купити будинок, вона стає зобов'язаною сплатити федеральний податок на приріст капіталу з 4,8 мільйона доларів прихованого прибутку — приблизно 1,14 мільйона доларів за довгостроковою ставкою 23,8 відсотка, плюс державний податок зверху. Якби батько натомість утримував акції до своєї смерті, донька успадкувала б їх із новою податковою базою, що дорівнює справедливій ринковій вартості. Той самий продаж приніс би нуль податків на приріст капіталу.
У цьому полягає різниця між перенесеною податковою базою згідно зі Статтею 1015 та підвищеною податковою базою згідно зі Статтею 1014. Для більшості сімей це найважливіше рішення в плануванні спадщини — і більшість із них роблять усе навпаки.
Правила не змінювалися десятиліттями, але розрахунок планування кардинально змінився, коли Закон про великий чудовий законопроєкт (One Big Beautiful Bill Act) встановив довічне звільнення від податку на дарування та спадщину на рівні 15 мільйонів доларів на особу, починаючи з 2026 року, з індексацією на інфляцію. Відповідно до попереднього закону, пільга мала скоротитися приблизно до 7 мільйонів доларів після закінчення терміну дії, що змусило б багато сімей вдатися до дарування за принципом "використовуй або втратиш" до кінця 2025 року. Оскільки звільнення тепер є постійним на рівні 15 мільйонів доларів, переважна більшість домогосподарств ніколи не сплачуватимуть федеральний податок на спадщину — це означає, що податкові витрати на передчасне дарування більше не компенсуються економією на податку на спадщину, який у будь-якому разі не застосовувався б.
Цей посібник розглядає правило перенесеної бази, правило підвищеної бази, пастку подвійної бази для знецінених активів, додавання податку на дарування до бази та практичну схему, яку сім'ї повинні використовувати, щоб вирішити, коли дарувати зараз, а коли утримувати до смерті.
Два правила, що визначають результат
Стаття 1015: Перенесена податкова база для подарунків за життя
Коли ви даруєте актив за життя, одержувач зазвичай приймає вашу початкову скориговану базу, а не справедливу ринкову вартість на момент дарування. База "переноситься" від дарувальника до обдаровуваного.
Якщо ви купили 100 акцій Microsoft за 10 000 доларів у 2010 році та даруєте їх, коли вони коштують 400 000 доларів у 2026 році, база вашої дитини в цих акціях все одно становить 10 000 доларів. Якщо дитина негайно продасть їх за 400 000 доларів, вона отримає 390 000 доларів довгострокового приросту капіталу. Період володіння також додається, тобто довгостроковий характер прибутку слідує за активом.
Економічний ефект очевидний: прихований прибуток не зникає при даруванні, він просто передається обдаровуваному, який сплатить податок під час продажу активу.
Стаття 1014: Підвищена податкова база (Step-up) у разі смерті
Коли актив отримується від померлої особи, база спадкоємця скидається до справедливої ринкової вартості на дату смерті (або на альтернативну дату оцінки через шість місяців, якщо виконавець заповіту обере цей варіант). Весь приріст капіталу, що накопичився протягом життя спадкодавця, назавжди стирається з податкового обліку.
Використовуючи ті ж акції Microsoft: якби ви натомість тримали акції до своєї смерті у 2030 році, коли вони коштуватимуть 600 000 доларів, податкова база вашого спадкоємця становила б 600 000 доларів. Продаж наступного дня не принесе жодного оподатковуваного прибутку. 590 000 доларів приросту вартості за життя просто зникають для цілей прибуткового податку.
Це правило застосовується до більшості об'єктів майна, що зросли в ціні — публічних акцій, нерухомості, часток у закритих компаніях, творів мистецтва, предметів колекціонування та часток у партнерствах — за умови, що майно включено до валової спадщини померлого. Воно не застосовується до активів, що перебувають у безвідкличних трастах, де померлий не зберіг за собою прав, що спричиняють включення до спадщини, а також до пенсійних рахунків, які передаються з початковими податковими характеристиками померлого.
Правило подвійної бази: чому дарування збиткових активів майже завжди є помилкою
Стаття 1015 має тихий, але жорстокий виняток для майна, вартість якого впала нижче бази дарувальника. Коли справедлива ринкова вартість на момент дарування є меншою, ніж скоригована база дарувальника, обдаровуваний діє за розділеною системою:
- Для розрахунку прибутку обдаровуваний використовує перенесену базу дарувальника (вище число).
- Для розрахунку збитку обдаровуваний використовує справедливу ринкову вартість на дату дарування (нижче число).
Якщо кінцева ціна продажу обдаровуваним опиняється між цими двома числами, обдаровуваний не визнає ні прибутку, ні збитку. Це іноді називають "зоною без прибутку та збитків".
Конкретний приклад
Батько купив орендовану нерухомість за 800 000 доларів у 2015 році. До 2026 року вона коштує 500 000 доларів. Батько дарує нерухомість дитині.
- Якщо дитина пізніше продає її за 900 000 доларів, прибуток вимірюється від перенесеної бази 800 000 доларів → 100 000 доларів оподатковуваного прибутку.
- Якщо дитина пізніше продає її за 400 000 доларів, збиток вимірюється від ринкової вартості на дату дарування 500 000 доларів → 100 000 доларів збитку, що підлягає вирахуванню.
- Якщо дитина продає майно за будь-яку ціну між 500 000 і 800 000 доларів, визнаного прибутку чи збитку немає.
300 000 доларів падіння вартості, що відбулося під час володіння батьком, назавжди знищуються для податкових цілей у момент здійснення подарунка. Батько втрачає можливість використати цей збиток, і дитина також не може його використати.
Порада з планування: якщо ви володієте знеціненим активом і розглядаєте можливість його дарування, спочатку продайте його самі, зафіксуйте збиток у власній податковій декларації та подаруйте грошові кошти. Майже будь-який інший порядок дій призведе до фінансових втрат.
Коригування на сплачений податок на дарування згідно зі Статтею 1015(d)
Коли дарувальник фактично сплачує федеральний податок на дарування при передачі майна — це означає, що дарувальник вичерпав як щорічне звільнення від оподаткування (annual exclusion), так і довічний уніфікований податковий кредит (unified credit) — обдаровуваний отримує часткове збільшення базисної вартості (basis bump) згідно зі Статтею 1015(d). Базисна вартість збільшується на ту частину податку на дарування, яка відноситься до чистого приросту вартості подарованого майна:
Збільшення = Сплачений податок на дарування × (СРВ на момент дарування − Базис дарувальника) ÷ (СРВ на момент дарування)
Існує два важливі застереження:
- Збільшення не може підняти базисну вартість обдаровуваного вище справедливої ринкової вартості (СРВ) на момент дарування.
- Коригування застосовується лише тоді, коли податок на дарування фактично сплачено готівкою, а не тоді, коли дарування просто використовує частину довічного ліміту звільнення дарувальника.
Оскільки поріг звільнення, встановлений OBBBA, у 2026 році становитиме 15 мільйонів доларів на особу (30 мільйонів доларів для подружжя), більшість прижиттєвих дарунків ніколи не призводять до реальної сплати податку на дарування. Це робить коригування за статтею 1015(d) здебільшого неактуальним для звичайних сімей і значущим лише для невеликої групи дарувальників, які вже повністю використали своє право на звільнення і вирішили сплатити податок, щоб вивести приріст вартості за межі своєї спадщини.
Структура прийняття рішень на 2026 рік
Правильна відповідь майже повністю залежить від того, чи перевищить чистий капітал сім'ї поріг федерального звільнення від податку на спадщину на дату смерті. Виділяють три категорії.
Категорія перша: Чистий капітал значно нижче 15 мільйонів доларів (для однієї особи) або 30 мільйонів доларів (для подружжя)
Для таких домогосподарств федеральний податок на спадщину не є реальною проблемою. Шлях утримання активів до моменту смерті є категорично кращим, оскільки:
- Утримання активу нічого не коштує спадщині (федеральний податок на спадщину не застосовуватиметься).
- Дарування зараз накладає 100-відсоткове зобов'язання зі сплати прибуткового податку на вбудований прибуток при майбутньому продажу активу обдаровуваним.
- Підвищення базисної вартості (step-up) на момент смерті повністю анулює вбудований прибуток.
Навіть для сімей, які хочуть підтримати дорослих дітей сьогодні, більш ефективним з точки зору податків кроком зазвичай є дарування готівки (немає вбудованого прибутку) або щорічне використання суми звільнення від податку на дарування (без наслідків для базису або ліміту звільнення). Активи, вартість яких зросла, повинні залишатися на балансі батьків.
Категорія друга: Чистий капітал на межі порогу звільнення
Це найскладніший випадок, де скоординоване моделювання прибуткового податку та податку на спадщину приносить свої плоди. Аналіз беззбитковості має порівнювати:
- Витрати на утримання активу до step-up: податок на спадщину за ставкою 40 відсотків від повної СРВ активу на дату смерті.
- Витрати на дарування зараз: податок на приріст капіталу до 23,8 відсотків на вбудований прибуток, коли обдаровуваний врешті-решт продасть актив, плюс вартість будь-якого майбутнього приросту вартості, який пізніше опиниться у спадщині обдаровуваного.
Якщо актив має низький коефіцієнт базису (наприклад, базис становить 5 відсотків від СРВ), а сім'я перебуває в 40-відсотковій податковій ставці на спадщину, математика зазвичай схиляється до утримання активу для step-up, оскільки податок на спадщину застосовувався б лише до частини понад поріг звільнення. Якщо актив має високий коефіцієнт базису (базис становить 70 відсотків від СРВ), витрати на приріст капіталу при даруванні невеликі, і економія податку на спадщину на майбутньому прирості вартості може стати домінуючим фактором.
Трасти довічного доступу для подружжя (SLAT), династичні трасти та трасти з ануїтетом, що утримується засновником (GRAT), іноді можуть запропонувати найкраще з обох світів — виведення майбутнього приросту за межі спадщини при збереженні гнучкості щодо прибуткового податку — але вони потребують ретельного складання документів та постійного адміністрування.
Категорія третя: Чистий капітал значно вище порогу звільнення
Для ультразаможних сімей прижиттєве дарування активів, схильних до зростання вартості, загалом все ще має сенс, оскільки кожен долар майбутнього приросту, виведений зі спадщини, дозволяє уникнути 40-відсоткового податку на передачу майна, а витрати на прибутковий податок з вбудованого прибутку (сплачуються обдаровуваним при продажу) обмежені федеральною ставкою 23,8 відсотка. Кращим активом для дарування є той, який з найбільшою ймовірністю продовжуватиме зростати — частки у стартапах з венчурним капіталом, нерухомість на ранніх стадіях розвитку, акції зростання — а найкращим активом для утримання до step-up є той, що має найбільший існуючий вбудований прибуток відносно потенціалу майбутнього зростання.
Типові помилки, що непомітно коштують сім'ям мільйони
Дарування акцій з низьким базисом для фінансування купівлі житла дитиною. Батьки задоволені безподатковою передачею в межах щорічного або довічного ліміту, але дитина успадковує величезний вбудований прибуток, який визнається у найневідповідніший момент. Дарування готівки натомість — навіть якщо це вимагає від батьків продажу цінних паперів і сплати податку на приріст капіталу — часто є нейтральним або кращим варіантом, оскільки батьки можуть мати нижчу податкову ставку, більше доступних збитків для зарахування або податкові заліки за кваліфікованими дивідендами.
Дарування знеціненого майна без попереднього продажу. Правило подвійного базису (dual basis rule) поглинає збиток. Завжди продавайте актив перед даруванням, якщо його вартість нижча за базисну («underwater»).
Відсутність координації з податком на спадщину на рівні штату. Дванадцять штатів і округ Колумбія встановлюють податки на спадщину або майно з порогами звільнення значно нижчими за федеральні 15 мільйонів доларів — у деяких випадках лише 1 мільйон доларів. Планування на рівні штату може виправдати прижиттєве дарування навіть тоді, коли федеральний податок на спадщину не є проблемою.
Забуття про те, що активи трастів засновників (grantor trusts) не завжди отримують step-up. Податкове управління США (IRS) підтвердило в роз’ясненні Revenue Ruling 2023-2, що активи, які перебувають у безвідкличному трасті засновника поза його спадщиною, не підлягають коригуванню базисної вартості після смерті засновника. Багато сімей припускають зворотне і стикаються з неприємним сюрпризом під час подання податкової декларації після смерті.
Відсутність обліку базису дарувальника. Отримувач подарунка, який не може довести оригінальний базис дарувальника, ризикує тим, що IRS під час аудиту прирівняє базис до нуля. І дарувальник, і обдаровуваний повинні безстроково зберігати записи про купівлю, записи про покращення майна та попередні декларації з податку на дарування.
Що зробити до кінця року
Для більшості сімей правильним кроком у 2026 році є не агресивне дарування, а документування та перекалібрування.
- Проведіть інвентаризацію бази вартості. Для кожного активу, вартість якого зросла, занотуйте початкову ціну купівлі, дату та будь-які поліпшення чи реінвестовані дивіденди, що впливають на базу.
- Визначте активи, які з найбільшою ймовірністю отримають суттєве підвищення бази (step-up). Це ті активи, які варто тримати до смерті, а не дарувати.
- Визначте активи з найвищим потенціалом майбутнього зростання. Це кандидати для дарування за життя або передачі в трасти династичного типу (dynasty trusts), якщо статки сім'ї підпадають під оподаткування спадщини.
- Узгодьте дії з законодавством штату. Для сім'ї в Нью-Йорку, Массачусетсі, Орегоні чи Вашингтоні розрахунки будуть зовсім іншими, ніж для сім'ї у Флориді чи Техасі.
- Перегляньте будь-які попередні плани дарування, розроблені з урахуванням закінчення терміну дії закону (sunset) у 2025 році. Стратегії, що передбачали звільнення від податку на суму 7 мільйонів доларів, можуть бути більше не потрібними або не оптимальними з огляду на постійний поріг у 15 мільйонів доларів.
Тримайте свої фінансові звіти готовими до аудиту з першого дня
Відстеження бази вартості — це не надто ефектна, але надзвичайно важлива основа кожного рішення з планування спадщини. І це саме та робота, яка зазвичай гальмується в реальних сім'ях, коли записи розкидані між трьома брокерськими рахунками, двома бухгалтерами та коробкою зі старими податковими деклараціями. Beancount.io пропонує облік у текстовому форматі (plain-text accounting), що забезпечує повну прозорість і контроль над вашими фінансовими даними — кожна партія активів (basis lot), кожен подарунок, кожна скоригована вартість записуються у машинозчитуваному тексті з контролем версій, який ви та ваші консультанти можете перевірити в будь-який час. Почніть безкоштовно і дізнайтеся, чому розробники, фінансові фахівці та сімейні офіси переходять на plain-text accounting.