Voľba podľa oddielu 754: Ako partnerstvá využívajú zvýšenie vnútornej základne na ochranu prichádzajúcich partnerov a dedičov pred fiktívnymi ziskami

Kupujúci zaplatí 450 000 USD za 25 % podiel v úspešnom realitnom partnerstve. O niekoľko rokov neskôr partnerstvo predá jednu zo svojich budov a tento kupujúci náhle dostane výkaz Schedule K-1 vykazujúci zdaniteľný zisk 200 000 USD — zisk, ktorý ekonomicky patrí predávajúcemu, ktorý zinkasoval peniaze pred rokmi. Kupujúci zaplatil plnú trhovú cenu, dlhuje IRS tisíce dolárov na daniach a nemá z toho nič.

Toto je „fiktívny zisk“ (phantom gain) a je to jedno z najnepríjemnejších — a najviac odvratiteľných — prekvapení v oblasti zdanenia partnerstiev. Riešením je jedna veta pripojená k formuláru Form 1065. Nazýva sa to voľba podľa článku 754 (Section 754 election) a každé partnerstvo, ktoré prijíma nových partnerov, distribuuje majetok alebo očakáva, že prežije jedného zo svojich zakladateľov, by malo presne rozumieť tomu, ako to funguje.

Problém dvoch základní, ktorý článok 754 rieši

Každé partnerstvo vedie dve paralelné sady daňových záznamov. Vnútorná základňa (inside basis) je upravená daňová základňa partnerstva v jeho aktívach — pôvodná cena budovy, vybavenia, zásob, mínus odpisy. Vonkajšia základňa (outside basis) je daňová základňa každého partnera v jeho podiele v partnerstve — to, čo zaň zaplatil, plus alebo mínus jeho podiel na príjmoch, stratách a vkladoch v priebehu času.

Keď partnerstvo vzniká, vnútorná základňa a vonkajšia základňa sa zvyčajne zhodujú. Partner vloží 250 000 USD v hotovosti, partnerstvo vloží túto hotovosť do budovy a obe čísla sa zhodujú na úrovni 250 000 USD.

Časom sa však tieto dve čísla rozchádzajú. Hodnota budovy na voľnom trhu vzrastie z 1 milióna USD na 2 milióny USD, zatiaľ čo jej vnútorná základňa klesá v dôsledku odpisov. Nový partner pri vstupe platí aktuálnu trhovú hodnotu. Dedič dedí v hodnote k dátumu úmrtia. Náhle je vnútorná základňa, ktorú partnerstvo sleduje pre podiel tohto partnera, hlboko pod tým, čo zaplatil alebo zdedil.

Článok 754 zákona o vnútorných príjmoch (Internal Revenue Code) je mostom. Umožňuje partnerstvu upraviť jeho vnútornú základňu, keď nastane jedna z dvoch udalostí: prevod podielu v partnerstve (článok 743(b)) alebo distribúcia majetku partnerstva (článok 734(b)). Bez tejto voľby priepasť medzi vnútornou a vonkajšou základňou jednoducho pretrváva — až kým sa neobjaví ako fiktívny zisk na niečom výkaze K-1.

Kedy na voľbe záleží: Dva spúšťače

Spúšťač 1: Prevod podielu v partnerstve (článok 743(b))

Toto je najbežnejší spúšťač. Uplatňuje sa, keď:

• Partner predá svoj podiel novému partnerovi.
• Partner vymení svoj podiel v transakcii, ktorá nie je oslobodená od dane.
• Partner zomrie a jeho podiel prejde na dediča alebo pozostalosť.

V každom prípade má nový vlastník zvyčajne vonkajšiu základňu, ktorá sa výrazne líši od jeho podielu na vnútornej základni partnerstva. Článok 743(b) upravuje vnútornú základňu aktív partnerstva — ale iba vo vzťahu k nadobúdajúcemu partnerovi. Podiely ostatných partnerov na vnútornej základni sa nemenia.

Spúšťač 2: Distribúcia majetku partnerstva (článok 734(b))

Tento spúšťač sa aktivuje, keď partnerstvo distribuuje hotovosť alebo majetok partnerovi spôsobom, ktorý spôsobí nesúlad. Napríklad:

• Odchádzajúci partner dostane hotovosť, ktorá presahuje jeho vonkajšiu základňu.
• Partnerstvo distribuuje zhodnotený majetok a prijímajúci partner ho preberá v pôvodnej daňovej základni (carryover basis).
• Likvidačná distribúcia ponechá zostávajúcu vnútornú základňu nesynchronizovanú s vonkajšími základňami pokračujúcich partnerov.

Článok 734(b) upravuje vnútornú základňu na úrovni partnerstva — čo ovplyvňuje všetkých zostávajúcich partnerov — aby sa do budúcna zachovala rovnováha.

Jediná voľba podľa článku 754 pokrýva článok 743(b) aj článok 734(b). Nevolíte ich samostatne.

Pasca fiktívneho zisku v praxi

Predstavte si realitné partnerstvo so štyrmi partnermi. Každý partner má kapitálový účet vo výške 250 000 USD a partnerstvo vlastní jednu budovu kúpenú pred rokmi za 1 milión USD so zostávajúcou vnútornou základňou 1 milión USD (pre zjednodušenie predpokladajme nulové odpisy). Budova má teraz hodnotu 1,8 milióna USD.

Partner B chce odísť. Partner A kúpi 25 % podiel partnera B za 450 000 USD — podiel partnera B na trhovej hodnote 1,8 milióna USD.

Bez voľby podľa článku 754 sa stane nasledovné:

• Vonkajšia základňa partnera A: 450 000 USD (to, čo zaplatil).
• Podiel partnera A na vnútornej základni: 250 000 USD (jeho podiel na 1 milióne USD vnútornej základne partnerstva).

O rok neskôr partnerstvo predá budovu za 1,8 milióna USD. Partnerstvo vykáže zisk 800 000 USD (predajná cena 1,8 milióna USD mínus vnútorná základňa 1 milión USD) a partnerovi A je pridelených 25 % — teda 200 000 USD zdaniteľného zisku.

Partner A však už pri kúpe zaplatil o 200 000 USD viac, než bol jeho podiel na vnútornej základni. Teraz je zdaňovaný zo zhodnotenia, ktoré predávajúci (partner B) zahrnul do kúpnej ceny. Partner A platí daň ekonomicky dvakrát: raz prostredníctvom vyššej kúpnej ceny a druhýkrát prostredníctvom pridelenia v K-1.

S platnou voľbou podľa článku 754 vytvorí článok 743(b) úpravu základne vo výške 200 000 USD špecifickú pre partnera A. Keď partnerstvo budovu predá, zisk pridelený partnerovi A klesne na nulu. Ostatní traja partneri stále vykazujú svoj podiel na zisku — čo je správne, pretože z predaja skutočne profitujú.

Scenár úmrtia partnera

Oddiel 754 je rovnako dôležitý aj v prípade úmrtia partnera. Pravidlá federálnej dane z pozostalosti priznávajú dedičom zvýšenú daňovú základňu (tzv. stepped-up basis) na úroveň trhovej hodnoty ku dňu úmrtia (Oddiel 1014). Toto zvýšenie sa však vzťahuje len na vonkajšiu základňu (outside basis) podielu v partnerstve. Vnútorná základňa (inside basis) aktív partnerstva zostáva nedotknutá, pokiaľ partnerstvo nevykoná voľbu podľa oddielu 754.

Vezmime si partnerstvo, ktoré vlastní nehnuteľnosť pôvodne kúpenú za 500 000 USD, ktorá má dnes hodnotu 2 milióny USD. Partner A vlastnil 25 % podiel a zomrel. Dedič dedí v trhovej hodnote: vonkajšia základňa je 500 000 USD (25 % z 2 miliónov USD). Podiel dediča na vnútornej základni je však stále len 125 000 USD (25 % z 500 000 USD).

Ak partnerstvo neskôr predá nehnuteľnosť — alebo jednoducho vykáže odpisy — dedič je zodpovedný za zisk vo výške 375 000 USD, ktorý vznikol počas života pôvodného partnera. Daň z pozostalosti už bola z tohto zhodnotenia zaplatená. Daň z príjmu naviac k tomu predstavuje v ekonomickom zmysle dvojité zdanenie.

Voľba podľa oddielu 754 vytvára úpravu podľa oddielu 743(b) špecifickú pre dediča, čím sa jeho podiel na vnútornej základni zvyšuje zo 125 000 USD na 500 000 USD. Výsledok: okamžite vyššie odpisy a žiadny fiktívny zisk (phantom gain) pri následnom predaji nehnuteľnosti.

To je dôvod, prečo odborníci na správu majetku často označujú voľbu podľa oddielu 754 za jednu z najviac prehliadaných príležitostí na plánovanie pre partnerov v oblasti nehnuteľností, profesionálnych služieb a rodinných podnikov.

Ako vykonať voľbu

Mechanika je prekvapivo jednoduchá. Partnerstvo priloží písomné vyhlásenie k svojmu včas podanému formuláru 1065 (vrátane predĺžení) za daňový rok, v ktorom nastala spúšťacia udalosť. Vyhlásenie musí obsahovať:

1. Názov a adresu partnerstva.
2. Vyhlásenie, že partnerstvo si volí podľa oddielu 754 uplatňovanie oddielov 734(b) a 743(b).

To je všetko. Žiadny poplatok, žiadne predbežné schválenie, žiadny špeciálny formulár pre samotnú voľbu.

Samotné úpravy základne však jednoduché nie sú. Výpočet úpravy podľa oddielu 743(b) si vyžaduje:

• Určenie vonkajšej základne nadobúdateľa (kúpna cena, trhová hodnota pri úmrtí alebo iná relevantná hodnota).
• Výpočet podielu nadobúdateľa na vnútornej základni partnerstva v čase prevodu.
• Rozdiel predstavuje celkovú úpravu podľa oddielu 743(b).
• Táto úprava sa potom alokuje medzi aktíva partnerstva podľa oddielu 755 — pravidiel, ktoré určujú, ako sa zvýšenie rozdelí medzi rôzne triedy aktív, zvyčajne s odkazom na trhovú hodnotu v rámci kategórií kapitálových aktív a aktív bežného príjmu.

V prípade partnerstiev s významným majetkom podľa oddielu 1245, odpisovanými nehnuteľnosťami a nehmotným majetkom je alokácia podľa oddielu 755 natoľko zložitá, že ju väčšina odborníkov spracováva prostredníctvom špecializovaného softvéru alebo skúseného CPA (certifikovaného účtovníka).

Problém trvalosti

Oddiel 754 sú jednosmerné dvere. Po vykonaní sa táto voľba vzťahuje na každý budúci prevod a distribúciu — navždy — až kým IRS neschváli jej zrušenie. Ak chce partnerstvo voľbu zrušiť, musí podať formulár 15254 a preukázať dostatočný dôvod.

IRS má zverejnený zoznam prijateľných dôvodov na zrušenie:

• Zmena charakteru podnikania partnerstva.
• Podstatný nárast aktív partnerstva.
• Zmena charakteru aktív partnerstva.
• Zvýšená frekvencia prevodov.

Dôležité je, že IRS neschváli zrušenie, ak je primárnym účelom vyhnúť sa zníženiu daňovej základne. Ak má vaše partnerstvo zhodnotené aktíva, nemôžete voľbu vypnúť len preto, že nový prevod by spôsobil nepriaznivú úpravu smerom nadol.

Táto trvalosť funguje obojstranne. Voľba je skvelá, keď hodnota aktív vzrástla a prichádza nový partner alebo dedič. Je však bolestivá, keď hodnota aktív poklesla a prevod vyvolá zníženie vnútornej základne podľa oddielu 743(b).

Kedy sa voľba stáva povinnou

Existuje jeden scenár, kedy nemáte na výber. Podľa pravidiel o podstatnej vstavanej strate (substantial-built-in-loss, oddiel 743(d)) je úprava základne podľa oddielu 743(b) povinná — a to aj bez voľby podľa oddielu 754 — v prípadoch, keď:

1. Dochádza k prevodu podielu v partnerstve a
2. Upravená základňa aktív partnerstva presahuje trhovú hodnotu o viac ako 250 000 USD, alebo
3. Nadobúdajúcemu partnerovi by bola pridelená strata vyššia ako 250 000 USD, ak by partnerstvo predalo všetky svoje aktíva v plne zdaniteľnej transakcii ihneď po prevode.

Účelom je zabrániť dvojitému prospechu z vstavaných strát. Predávajúci partner si už svoju stratu môže uznať; bez povinnej úpravy by kupujúci zdedil duplicitnú stratu „zapečenú“ vo vysokej základni aktív partnerstva.

Povinné úpravy podľa oddielu 734(b) fungujú podobne pri distribúciách, ktoré by inak vytvorili „podstatné zníženie základne“ — vo všeobecnosti ide o hranicu úpravy smerom nadol vo výške 250 000 USD.

Ak sa na vaše partnerstvo môžu vzťahovať tieto povinné pravidlá, praktickým dôsledkom je, že sa už aj tak musíte vyrovnať s úpravami základne smerom nadol. Vykonanie formálnej voľby podľa oddielu 754, aby ste zachytili aj zvýšenia základne (step-ups) pri raste hodnoty, sa potom často stáva samozrejmosťou.

Kedy by ste mali vykonať voľbu

Silnými kandidátmi na voľbu podľa oddielu 754 (Section 754 election) sú:

• Realitné partnerstvá držiace budovy, ktorých hodnota rastie. Navýšenie odpisov pre prichádzajúcich spoločníkov môže byť značné.
• Rodinné partnerstvá držiace majetok, ktorý bude pravdepodobne predmetom dedenia. Voľba podľa oddielu 754 je často rozhodujúcim faktorom medzi hladkým generačným transferom a zbytočne vysokou daňou z príjmu.
• Partnerstvá poskytujúce odborné služby (právnické firmy, lekárske praxe) s goodwillom, zoznamami klientov alebo iným nehmotným majetkom, kde spoločníci pravidelne prichádzajú a odchádzajú.
• Prevádzkové podniky v stabilných odvetviach alebo v odvetviach s rastúcou hodnotou, kde sú odchody spoločníkov bežné.

Silnými kandidátmi na odloženie alebo vynechanie voľby sú:

• Partnerstvá držiace majetok, ktorého hodnota môže klesať, kde by budúci prevod mohol vyvolať nežiaducu úpravu smerom nadol podľa oddielu 743(b).
• Partnerstvá, u ktorých je pravdepodobné, že zaniknú ešte pred akýmkoľvek prevodom.
• Veľmi malé alebo krátkodobé partnerstvá, kde administratívna náročnosť prevažuje nad prínosmi.
• Partnerstvá v triedach volatilných aktív, kde by ste radšej počkali na správny moment.

Zapamätajte si: s vykonaním voľby môžete počkať až do roku, kedy skutočne dôjde k rozhodujúcej udalosti. Za to, že voľbu nemáte pripravenú vopred, nehrozí žiadna sankcia, pokiaľ má váš účtovník dostatok času na podanie voľby spolu s daňovým priznaním za daný rok.

Administratívna záťaž spojená s evidenciou

Tu sa vypláca dobrá finančná disciplína. Akonáhle partnerstvo vykoná voľbu podľa oddielu 754:

• Každý nadobúdajúci spoločník má svoju vlastnú osobnú úpravu podľa oddielu 743(b), ktorá ho sprevádza.
• Táto úprava sa alokuje medzi viacero aktív partnerstva podľa oddielu 755.
• Partnerstvo musí sledovať samostatné odpisové plány — jednu sadu pre partnerstvo ako celok a navyše osobnú vrstvu pre každého spoločníka s úpravou podľa 743(b).
• Keď spoločník s úpravou 743(b) predáva majetok, prevádza svoj podiel alebo zomrie, výpočty na seba nadväzujú (kaskádovitý efekt).

Vynásobte to v rámci partnerstva s piatimi, desiatimi alebo päťdesiatimi úpravami nadobúdateľov nahromadenými v priebehu rokov a účtovná vrstva sa stane značnou. Preto je čistá a sledovateľná finančná evidencia — spoločník po spoločníkovi, aktívum po aktíve — taká dôležitá. Tabuľkové procesory v tomto meradle zlyhávajú; dokonca aj bežný účtovný softvér často skrýva príliš veľa informácií. Systémy účtovníctva v čistom texte (plain-text accounting), ktoré vám umožňujú označovať, sledovať a auditovať každý zápis na úrovni partner-aktívum, sa stávajú neoceniteľnými, keď sa daňový kontrolór v roku 2031 opýta, odkiaľ sa vzala konkrétna úprava.

Tri bežné chyby

1. Zmeškanie termínu. Voľba podľa oddielu 754 musí byť priložená k včas podanému daňovému priznaniu za rok, v ktorom došlo k rozhodujúcej udalosti. Pri oneskorených priznaniach sa možnosť voľby pre daný rok stráca. Niektoré partnerstvá získali úľavu podľa oddielu 9100 (regulačný prostriedok pre zmeškané voľby), ale vyžaduje to preukázanie primeranej príčiny a konanie v dobrej viere — čo nie je zaručené.

2. Zabúdanie na to, že voľba je trvalá. Partnerstvá vykonajú voľbu 754, aby zachytili jedno výhodné zvýšenie základu (step-up), a po rokoch zistia, že tá istá voľba im teraz vytvára neustálu administratívnu prácu alebo vynútenú úpravu smerom nadol, ktorú nechceli. Plánujte dlhodobo, nielen pre ďalší formulár K-1.

3. Nesprávna alokácia úpravy podľa 743(b). Pravidlá alokácie podľa oddielu 755 určujú, ktoré aktíva získajú navýšenie základu. Partnerstvo, ktoré alokuje celú úpravu na pozemky (pretože pozemky sú jednoduchá odpoveď), stráca výhodu odpisovania, ktorú malo alokovať na odpisované budovy. Počas dlhého obdobia držby je to nákladná chyba.

Koordinácia s ostatnými daňovými pravidlami

Voľba podľa oddielu 754 nefunguje vo vákuu. Bežné interakcie, na ktoré si treba dať pozor:

• Oddiel 704(c) — vstavaný zisk/strata z vloženého majetku. Úprava podľa 743(b) sa vypočítava po zohľadnení podielu nadobúdateľa na akejkoľvek vrstve podľa 704(c).
• Spätné odpisovanie podľa oddielov 1245 / 1250 (Recapture) — pravidlá spätného odpisovania sa vzťahujú na vrstvu základu po voľbe 754 rovnako, ako na pôvodný základ.
• Oddiel 199A — odpočet kvalifikovaného príjmu z podnikania pre vlastníkov prietokových subjektov (pass-through) môže interagovať s odpismi vygenerovanými úpravami podľa 743(b).
• Zhoda so štátnymi daňami — väčšina štátov automaticky nasleduje federálnu voľbu podľa oddielu 754, ale niekoľko (najmä Kalifornia v niektorých scenároch) má svoje vlastné špecifiká.

Nevykonávajte voľbu 754 bez modelovania jej interakcie aspoň s oddielom 704(c), spätným odpisovaním a daňovým režimom prietokových subjektov vo vašom štáte.

Udržujte svoje účtovné knihy partnerstva pripravené na audit od prvého dňa

Daňové účtovníctvo partnerstiev — najmä s aktívnymi úpravami podľa 754 — trestá nedbalé vedenie záznamov. Vrstva 743(b) každého spoločníka, alokované navýšenie každého aktíva a výpočet odpisov za každý rok musia byť spätne sledovateľné aj po rokoch, často nástupníckym účtovníkom alebo daňovým kontrolórom. Beancount.io poskytuje účtovníctvo v čistom texte, ktoré vám dáva úplnú transparentnosť a históriu riadenú verziovaním nad každým zápisom — čo je prirodzené riešenie pre partnerstvá, ktoré potrebujú dokázať, ako bola každá úprava vypočítaná. Začnite zadarmo a zistite, prečo vývojári a finanční odborníci prechádzajú na účtovníctvo v čistom texte kvôli záznamom, na ktorých bude záležať aj o desať rokov.

Zdroje

• IRS — Často kladené otázky týkajúce sa voľby a zrušenia podľa článku 754 IRC
• IRS — Významné zmeny v oblasti vstavanej straty podľa článku 743 IRC
• Cornell LII — 26 U.S. Code § 743
• NATP — Porozumenie úpravám podľa § 754 pre partnerstvá
• KHA Accountants — Strategický dopad volieb podľa článku 754 na realitné partnerstvá
• EisnerAmper — Voľby podľa článku 754 pre realitné private equity fondy