Результаты на первый взгляд
- Период
- FY2026Q3
- Выручка
- 3,7 млрд $ (3 747 MUSD)
- Чистая прибыль
- 684 млн $ (684 MUSD)
- Чистая маржа
- 18,3 %
Из открытой бухгалтерской книги компании TruistПросмотреть живую книгуОтчёт эмитента (FY2026Q3)
Truist Financial (NYSE: TFC), супер-региональный банк из Шарлотты, сообщил о прибыли по GAAP за третий квартал 2026 года всего в размере \$0,56 на разводнённую акцию — и скорректированной EPS в \$1,16, что на 12% больше, чем годом ранее. Разрыв в \$0,60 — это и есть весь квартал: убыток в \$1,4 млрд до налогообложения (\$0,90 на акцию) от репозиционирования портфеля ценных бумаг, частично компенсированный восстановлением резерва в \$581 млн (\$0,36 на акцию) по завершённой продаже кредитов Regional Acceptance Corporation. Если убрать и то, и другое, базовый банк работает отлично: скорректированная выручка в \$5,3 млрд осталась стабильной, чистый процентный доход вырос на 1,1% при росте маржи на два базисных пункта до 3,00%, расходы остались на прежнем уровне без учёта \$40 млн затрат по сделкам, а скорректированный ROTCE достиг 14,6%.
Баланс говорит о том, что делает руководство. Кредиты на конец периода снизились на \$5,9 млрд — \$5,5 млрд из этого приходится на выход из RAC — в то время как депозиты выросли на \$3,9 млрд до \$413,2 млрд. Ценные бумаги AFS сократились на \$6,1 млрд за квартал, поскольку низкодоходные бумаги были проданы с убытком и реинвестированы под более высокий процент. А 14 октября, через две недели после окончания квартала, Truist подписал соглашение о продаже \$7,7 млрд необеспеченных потребительских кредитов LightStream — по существу всей платформы — компании Carlyle. Это банк, который сознательно сокращает неключевое потребительское кредитование, чтобы финансировать свой основной бизнес. Качество активов улучшилось благодаря выходу из RAC: неработающие кредиты снизились на 11 базисных пунктов до 0,40%, хотя заявленный коэффициент списаний в 0,77% включает 39 базисных пунктов очистки RAC.
Ключевые показатели
| Показатель | Q3 2026 | Q2 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|---|
| Общая выручка | \$3 747 млн | \$5 265 млн | \$5 187 млн |
| Чистый процентный доход | \$3 663 млн | \$3 621 млн | \$3 629 млн |
| Непроцентный доход | \$84 млн | \$1 644 млн | \$1 558 млн |
| Резерв (выгода) | \$(253) млн | \$395 млн | \$436 млн |
| Непроцентные расходы | \$3 105 млн | \$3 055 млн | \$3 014 млн |
| Чистая прибыль обыкновенным акционерам | \$684 млн | \$1 519 млн | \$1 348 млн |
| Разводнённая EPS по GAAP | \$0,56 | \$1,23 | \$1,04 |
| Скорректированная разводнённая EPS | \$1,16 | \$1,23 | \$1,04 |
| NIM (TE) | 3,00% | 2,98% | 3,01% |
| Коэффициент CET1 | 10,7% | 10,9% | 11,0% |
Непроцентный доход в \$84 млн — снижение с \$1,6 млрд — это то место, где находится убыток в \$1,4 млрд по ценным бумагам, частично компенсированный рекордным квартальным доходом от управления благосостоянием. CET1 на уровне 10,7% поглотил как убыток, так и продолжающийся возврат капитала; балансовая стоимость на акцию снизилась до \$46,78, а материальная балансовая стоимость удержалась на \$31,90.
Четыре года в реестре: эпоха TIH заканчивается, возникает основной банк
Реестр охватывает FY2022–FY2025 плюс текущий квартал — четыре годовых отчёта, а не пять, потому что ни один документ не представляет FY2021 на основе продолжающейся деятельности после продажи TIH, а смешение баз исказило бы каждый тренд. Траектория драматична: убыток 2023 года в \$1 452 млн обыкновенным акционерам (обесценение гудвилла на \$6 078 млн), прибыль 2024 года в \$4 469 млн (приукрашенная прибылью от продажи TIH в \$4 885 млн в прекращённой деятельности) и чистая прибыль 2025 года в \$4 974 млн. Каждый годовой отчёт о прибылях и убытках и баланс, а также сокращённые отчёты текущего квартала, смоделированы как проверяемый Beancount ниже.
