Результаты на первый взгляд
- Период
- FY2026Q3
- Выручка
- 2 млрд $ (1 973 MUSD)
- Чистая прибыль
- 611 млн $ (611 MUSD)
- Чистая маржа
- 31,0 %
Из открытой бухгалтерской книги компании Regions FinancialПросмотреть живую книгуОтчёт эмитента (FY2026Q3)
Regions Financial (NYSE: RF), региональный банк с Юго-Востока со штаб-квартирой в Бирмингеме, сообщил о чистой прибыли, доступной обыкновенным акционерам, за третий квартал 2026 года в размере $611 млн, что на 11% больше в годовом выражении, и скорректированной разводнённой EPS в $0.73, что на 16% больше (GAAP $0.71). В квартале одновременно было две рекордные комиссионные линии: доход от рынков капитала в $107 млн, рост на 27.4% к предыдущему кварталу за счёт консультаций по M&A, андеррайтинга и синдицирования, и ещё один рекорд в доходах от управления казначейскими операциями в составе комиссий за обслуживание — $171 млн. Чистый процентный доход вырос на 3.3% до $1,298 млн при марже 3.68%, входящей в верхний квартиль, — обеспеченной процентными расходами по депозитам на уровне 1.70%, лучшими в отрасли, — тогда как расходы остались неизменными к предыдущему кварталу на уровне $1,118 млн, а коэффициент эффективности улучшился до 56.2%.
Кредитное качество — тихий двигатель роста. Резерв в $68 млн остался неизменным к прошлому кварталу и снизился на 35% к прошлому году; чистые списания упали на 13 базисных пунктов к предыдущему кварталу до 0.29% кредитов, проблемные коммерческие кредиты и неработающие кредиты оба сократились, а резерв покрывает неработающие кредиты на 275%, что выше 241%. Генерация капитала оставалась сильной: расчётный CET1 на уровне 10.8%, а рентабельность среднего материального обыкновенного капитала — 21.27% (21.66% скорректированная), что обеспечило $255 млн дивидендов по обыкновенным акциям плюс $95 млн обратного выкупа — около 3 млн акций через покупки на открытом рынке. Кредиты на конец периода в $99.8 млрд выросли на 0.6% к предыдущему кварталу на широкой базе роста C&I, на 6.4% в годовом выражении.
Ключевые показатели
| Показатель | Q3 2026 | Q2 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|---|
| Общая выручка (GAAP) | $1,973M | $1,907M | $1,916M |
| Чистый процентный доход | $1,298M | $1,277M | $1,257M |
| Непроцентные доходы | $675M | $630M | $659M |
| Доход от рынков капитала | $107M | $84M | $104M |
| Резерв | $68M | $68M | $105M |
| Непроцентные расходы | $1,118M | $1,121M | $1,103M |
| Чистая прибыль, доступная обыкновенным акционерам | $611M | $549M | $548M |
| Разводнённая EPS по GAAP | $0.71 | $0.64 | $0.61 |
| Скорректированная разводнённая EPS | $0.73 | $0.68 | $0.63 |
| Чистая процентная маржа (FTE) | 3.68% | 3.66% | 3.59% |
| Коэффициент эффективности | 56.2% | 58.3% | 57.2% |
| Рентабельность среднего материального обыкновенного капитала | 21.27% | 19.01% | 18.81% |
| Коэффициент CET1 | 10.8% | 10.7% | 10.9% |
| Коэффициент чистых списаний | 0.29% | 0.42% | 0.55% |
Генеральный директор Джон Тёрнер отметил «сильное кредитное качество, сохраняющийся импульс в комиссионных направлениях бизнеса и экономически активные рынки на всей нашей территории присутствия». Баланс демонстрирует работу франшизы по хеджированию процентных ставок: депозиты в $129.5 млрд обходятся дёшево, отношение кредитов к депозитам составляет 77.1%, а $64 млрд доступной ликвидности поддерживают портфель. Единственная линия, идущая против тренда, — AOCI, которая расширилась до $(3,197) млн с $(1,922) млн в прошлом квартале.
Пять лет в бухгалтерской книге: цикл ставок, поглощённый и восстанавливающийся
Книга охватывает FY2021–FY2025 плюс текущий квартал и читается как чистый полный цикл процентных ставок: разводнённая EPS $2.49 в 2021 году на фоне выгоды от резерва в $524 млн, всплеск маржи в 2022–2023 годах (чистый процентный доход с $3,914 млн до $5,320 млн) по мере отставания стоимости депозитов, затем минимум 2024 года на уровне $1.93 — NII сжался до $4,818 млн плюс $208 млн убытков по ценным бумагам — и восстановление 2025 года до $2.30. AOCI повторяет ту же дугу: от прибыли в $289 млн в 2021 году до дыры в $(3,343) млн в 2022 году и обратно к $(1,535) млн. Каждый годовой отчёт о прибылях и убытках и балансовый отчёт, а также полные отчёты текущего квартала, смоделированы как проверяемые в Beancount ниже.
