Resultados de relance
- Período
- FY2026Q3
- Receita
- US$ 1 bi (1.014,2 MUSD)
- Lucro líquido
- US$ 266,9 mi (266,9 MUSD)
- Margem líquida
- 26,3%
Do Open Ledger da Western AllianceVer o ledger ao vivoRelatório do emissor (FY2026Q3)
O Western Alliance Bancorporation (NYSE: WAL), o banco regional de Phoenix, reportou lucro líquido atribuível ao capital ordinário no terceiro trimestre de 2026 de $266,9 milhões, ou $2,45 por ação — alta de 7,5% ante $2,28 um ano antes. A receita líquida de juros cresceu 7,6% para $807,6 milhões com a margem expandindo 4 pontos-base para 3,57%, com rendimentos de ativos geradores de juros em 5,40% e custos de depósito recuando para 2,03% sobre $4,5 bilhões de otimização de balanço. A receita não relacionada a juros disparou 30,7% para $206,6 milhões, liderada por tarifas de banco comercial em alta de 50% para $78,7 milhões, enquanto a provisão de $80,0 milhões se manteve estável e as baixas líquidas caíram para 0,30% ante 0,73% — muito distante do pico de 1,45% do T1, quando a provisão alcançou $213,2 milhões. Os empréstimos inadimplentes caíram 14% no trimestre para 0,79% dos empréstimos financiados, e a cobertura da provisão (ACL) sobre inadimplentes foi reconstruída para 118% ante 96%.
As despesas cresceram 9,3% para $595,1 milhões com salários e custos de depósito, mantendo o índice de eficiência em 58,7%, enquanto a receita líquida pré-provisão subiu 6,4% para $419,1 milhões. Os empréstimos HFI cresceram 8,7% para $61,5 bilhões — comercial e industrial em alta, residencial estável em $14,9 bilhões — financiados por depósitos em alta de 5,8% para $81,8 bilhões com saldos sem juros reconstruídos para $25,8 bilhões. Capital devolvido de forma agressiva: $92,1 milhões em recompras no trimestre (1,15 milhão de ações a $79,78), $212,5 milhões acumulados sob a autorização de $300 milhões. O índice CET1 recuou para 10,9% ante 11,3% à medida que os ativos ponderados pelo risco cresceram mais rápido que os $7,4 bilhões de capital CET1, enquanto o valor patrimonial tangível por ação subiu 6,3% ano a ano para $62,22.
Os Números de Destaque
| Métrica | T3 2026 | T2 2026 | T3 2025 |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível ao capital ordinário | $266,9M | $260,1M | $250,7M |
| LPA diluído | $2,45 (+7,5%) | $2,37 | $2,28 |
| Receita líquida de juros | $807,6M (+7,6%) | $766,0M | $750,4M |
| Margem de juros líquida | 3,57% | 3,53% | 3,53% |
| Provisão para perdas de crédito | $80,0M | $80,4M | $82,5M |
| Baixas líquidas / empréstimos médios | 0,30% | 0,48% | 0,73% |
| Receita não relacionada a juros | $206,6M (+30,7%) | $175,2M | $158,1M |
| Despesa não relacionada a juros | $595,1M (+9,3%) | $555,8M | $544,3M |
| Receita líquida pré-provisão | $419,1M (+6,4%) | $385,4M | $393,8M |
| Empréstimos HFI | $61.549M (+8,7%) | $60.949M | $56.646M |
| Depósitos totais | $81.755M (+5,8%) | $77.236M | $77.247M |
| Índice CET1 | 10,9% | 11,0% | 11,3% |
| Valor patrimonial tangível / ação | $62,22 (+6,3%) | $63,24 | $58,56 |
A provisão para perdas de crédito sobre empréstimos encerrou em $512,8 milhões, ou 0,93% dos empréstimos HFI excluindo saldos garantidos — alta de 4 pontos-base — com a provisão de empréstimos de $71,2 milhões mais $9,6 milhões para compromissos não sacados. A atividade de crédito imobiliário contribuiu com $55,7 milhões de ganhos de originação e $23,8 milhões de receita líquida de servicing contra um ativo de servicing de $1.576 milhões, e a alíquota efetiva de imposto ficou em 18,3%.
Cinco anos no livro-razão: AmeriHome, o choque de juros, a reconstrução
O livro-razão cobre o FY2021–FY2025 mais este trimestre. A receita total quase dobrou de $1.953,0 milhões para $3.543,0 milhões, enquanto a receita líquida de juros subiu todos os anos até $2.864,8 milhões. Três artefatos merecem atenção: a aquisição da AmeriHome no FY2021 deixou empréstimos mantidos para venda de $5.635,1 milhões com uma reversão de provisão de $21,4 milhões; o lucro líquido de $722,4 milhões do FY2023 absorve $436,7 milhões de custos de depósito, uma linha de seguros de $190,4 milhões inflada pela avaliação especial do FDIC, e $116,0 milhões de perdas de valor justo; e os $787,7 milhões do FY2024 são o vale antes dos $990,6 milhões do FY2025, que introduz um interesse não controlador de $293 milhões. Os depósitos sem juros despencaram de $21.353,4 milhões para $14.520 milhões na corrida de 2023 e foram reconstruídos para além de $24 bilhões, enquanto outros empréstimos dispararam para $7.230 milhões e se estabilizaram perto de $5,2 bilhões. Cada demonstração anual de resultado e balanço patrimonial, mais as demonstrações condensadas do 8-K deste trimestre, estão modelados como Beancount examinável abaixo.
