Resultados de relance
- Período
- FY2026Q3
- Receita
- US$ 6,6 bi (6.562 MUSD)
- Lucro líquido
- US$ 2 bi (2.006 MUSD)
- Margem líquida
- 30,6%
Do Open Ledger da PncVer o ledger ao vivoRelatório do emissor (FY2026Q3)
PNC Financial Services (NYSE: PNC), o super-regional de Pittsburgh, reportou lucro líquido de $2.097 milhões no terceiro trimestre de 2026 — alta de 15,1% ante $1.822 milhões um ano antes — ou $4,97 por ação diluída, alta de 14,3% ante $4,35. O LPA ajustado de $5,09 excluiu $48 milhões após impostos de custos de integração e itens significativos ($0,12 por ação). A receita total cresceu 10,9% para $6.562 milhões, impulsionada pela receita líquida de juros (NII) em alta de 15,3% para $4.206 milhões, e a administração elevou o guidance para o ano fiscal de 2026. O trimestre também trouxe um dividendo comum de $2,00, ante $1,70 — um aumento de 17,6% financiado por lucros, não por alavancagem: o índice CET1 na verdade caiu para estimados 9,8%, ante 10,7%, à medida que a aquisição do FirstBank consumiu capital.
O motor de NII funcionou nos dois lados do balanço: a receita de juros de empréstimos subiu 9,2% para $5.187 milhões enquanto a despesa de juros de depósitos caiu 9,1% para $1.799 milhões, mesmo com os depósitos médios crescendo com a aquisição. A receita não relacionada a juros acrescentou 3,9% para $2.356 milhões — cartões e gestão de caixa em alta de 4,3% para $769 milhões, gestão de ativos em alta de 10,6% para $447 milhões — enquanto mercados de capitais e assessoria registraram $433 milhões, estável ano a ano, mas 25% abaixo dos $577 milhões do segundo trimestre. A provisão para perdas de crédito foi de $189 milhões contra baixas líquidas de $257 milhões (0,28% anualizado), com a provisão para devedores duvidosos em 1,42% dos empréstimos e empréstimos inadimplentes em 0,58%. As despesas cresceram 8,4% para $3.751 milhões — pessoal em alta de apenas 3,1% para $2.031 milhões, outras despesas em alta de 22,8% para $917 milhões — mas o índice de eficiência melhorou para 57%, ante 59%, à medida que a receita superou os custos.
Os Números de Destaque
| Métrica | Q3 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|
| Lucro líquido | $2.097M (+15,1%) | $1.822M |
| Lucro líquido atribuível ao capital comum | $2.006M (+15,6%) | $1.735M |
| LPA diluído | $4,97 (+14,3%) | $4,35 |
| LPA diluído ajustado | $5,09 | — |
| Receita total | $6.562M (+10,9%) | $5.915M |
| Receita líquida de juros | $4.206M (+15,3%) | $3.648M |
| Receita não relacionada a juros | $2.356M (+3,9%) | $2.267M |
| Provisão para perdas de crédito | $189M | $167M |
| Despesa não relacionada a juros | $3.751M (+8,4%) | $3.461M |
| Índice de eficiência | 57% | 59% |
| Dividendo trimestral | $2,00 (+17,6%) | $1,70 |
| Empréstimos totais | $378.792M* | $331.481M |
| Depósitos totais | $466.362M* | $440.866M |
| Índice CET1 | 9,8% (est.)* | 10,7% |
* Números do balanço em 30 de setembro de 2026 versus 31 de dezembro de 2025; CET1 um ano antes refere-se a 30 de setembro de 2025.
O lucro líquido atribuível ao capital comum de nove meses, de $5.645 milhões, está 20,5% acima do ano anterior, com receita em alta de 15,1% para $19.602 milhões. O balanço conta a história do FirstBank: o negócio do Q1 2026 adicionou $29,1 bilhões em ativos ($16,0 bilhões em empréstimos, $23,1 bilhões em depósitos) em troca de ações, e nove meses depois os empréstimos estão $47.311 milhões acima do fim do ano, em $378.792 milhões, os depósitos $25.496 milhões maiores, em $466.362 milhões, e o goodwill $2.358 milhões maior, em $13.317 milhões. Os adiantamentos do Federal Home Loan Bank mais que dobraram para $36.512 milhões (alta de $23.512 milhões) enquanto os depósitos remunerados em bancos caíram $8.266 milhões para $24.670 milhões. Os reembolsos de ações continuaram durante o negócio — o estoque de tesouraria aprofundou-se em $1.823 milhões — mesmo com as ações emitidas na aquisição elevando as ações emitidas, e a perda acumulada abrangente quase dobrou para $(6.472) milhões, ante $(3.408) milhões, com a alta das taxas no trimestre.
Cinco anos no razão: o ciclo de taxas, o vale e o negócio
O razão abrange os exercícios de 2021 a 2025 mais este trimestre. A receita compôs de $19.211 milhões para $23.099 milhões enquanto a receita líquida de juros avançou de $10.647 milhões para $14.410 milhões sem um ano de queda após 2023. Três artefatos merecem atenção: a provisão de 2021 é uma recuperação de $(779) milhões — um crédito, o único no arquivo; 2022 é o vale do ciclo de alta de juros, com uma transferência AFS-para-HTM de $88.605 milhões e a perda acumulada abrangente atingindo o fundo em $(10.172) milhões; e a outra receita de 2024 carrega o ganho de $754 milhões da troca de ações da Visa (atenção à coluna — pertence a 2024, não a 2025). Os depósitos sem juros quase pela metade, de $155.175 milhões para $91.748 milhões, enquanto os adiantamentos do FHLB traçaram o arco completo — zero, para $38.000 milhões em 2023, de volta a $13.000 milhões, agora $36.512 milhões — e a contagem de ações diluídas encolheu de 412 milhões para 396 milhões antes de as ações do FirstBank elevá-la de volta a 401 milhões. Cada demonstração anual de resultado e balanço, além das demonstrações 8-K deste trimestre, está modelada como Beancount examinável abaixo.
