Resultados de relance
- Período
- FY2026Q3
- Receita
- US$ 2 bi (1.973 MUSD)
- Lucro líquido
- US$ 611 mi (611 MUSD)
- Margem líquida
- 31,0%
Do Open Ledger da Regions FinancialVer o ledger ao vivoRelatório do emissor (FY2026Q3)
A Regions Financial (NYSE: RF), o banco regional do Sudeste sediado em Birmingham, reportou lucro líquido atribuível a ações ordinárias de $611 milhões no terceiro trimestre de 2026, alta de 11% ano a ano, e EPS diluído ajustado de $0,73, alta de 16% (GAAP $0,71). O trimestre registrou duas linhas de tarifas recordes ao mesmo tempo: receita de mercados de capitais de $107 milhões, alta de 27,4% na comparação sequencial, impulsionada por assessoria em M&A, underwriting e syndication, e outro recorde em receita de gestão de tesouraria dentro das tarifas de serviços, de $171 milhões. A receita líquida de juros subiu 3,3% para $1.298 milhões com margem de 3,68%, no quartil superior — financiada por custos de depósitos remunerados de 1,70%, líderes entre pares — enquanto as despesas ficaram estáveis na comparação sequencial em $1.118 milhões e o índice de eficiência melhorou para 56,2%.
O crédito é o composto silencioso aqui. A provisão de $68 milhões ficou estável em relação ao trimestre anterior e caiu 35% frente ao ano anterior; as baixas líquidas caíram 13 pontos-base na comparação sequencial para 0,29% dos empréstimos, os empréstimos classificados como criticados e os empréstimos inadimplentes encolheram ambos, e a provisão para perdas cobre os empréstimos inadimplentes em 275%, acima dos 241%. A geração de capital permaneceu forte, com CET1 estimado em 10,8% e retorno sobre o patrimônio líquido tangível médio de 21,27% (21,66% ajustado), financiando $255 milhões em dividendos ordinários mais $95 milhões em recompras — cerca de 3 milhões de ações por meio de compras no mercado aberto. Os empréstimos finais de $99,8 bilhões cresceram 0,6% na comparação sequencial com crescimento generalizado de C&I, alta de 6,4% ano a ano.
Os Números Principais
| Métrica | Q3 2026 | Q2 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|---|
| Receita total (GAAP) | $1.973M | $1.907M | $1.916M |
| Receita líquida de juros | $1.298M | $1.277M | $1.257M |
| Receita não relacionada a juros | $675M | $630M | $659M |
| Receita de mercados de capitais | $107M | $84M | $104M |
| Provisão | $68M | $68M | $105M |
| Despesas não relacionadas a juros | $1.118M | $1.121M | $1.103M |
| Lucro líquido atribuível a ações ordinárias | $611M | $549M | $548M |
| EPS diluído GAAP | $0,71 | $0,64 | $0,61 |
| EPS diluído ajustado | $0,73 | $0,68 | $0,63 |
| Margem líquida de juros (FTE) | 3,68% | 3,66% | 3,59% |
| Índice de eficiência | 56,2% | 58,3% | 57,2% |
| Retorno sobre patrimônio líquido tangível médio | 21,27% | 19,01% | 18,81% |
| Índice CET1 | 10,8% | 10,7% | 10,9% |
| Índice de baixas líquidas | 0,29% | 0,42% | 0,55% |
O CEO John Turner creditou "a forte qualidade de crédito, o momentum contínuo nos negócios baseados em tarifas e os mercados economicamente vibrantes em toda a nossa área de atuação". O balanço mostra a franquia de hedge de taxas funcionando: os depósitos de $129,5 bilhões custam pouco, o índice de empréstimos sobre depósitos está em 77,1% e $64 bilhões em liquidez disponível sustentam o portfólio. A única linha em contracorrente é o AOCI, que se ampliou para $(3.197) milhões, ante $(1.922) milhões no trimestre anterior.
Cinco anos no livro-razão: o ciclo de juros, absorvido e em recuperação
O livro-razão abrange FY2021–FY2025 mais este trimestre, e lê-se como uma ida e volta limpa do ciclo de juros: o EPS diluído de $2,49 em 2021 sobre um benefício de provisão de $524 milhões, o salto de margem em 2022–2023 (receita líquida de juros de $3.914 milhões para $5.320 milhões) à medida que os custos de depósitos ficaram defasados, depois o fundo do poço em 2024, com $1,93 — NII comprimida para $4.818 milhões mais $208 milhões em perdas com títulos — e a recuperação de 2025 para $2,30. O AOCI traça o mesmo arco, de um ganho de $289 milhões em 2021 para um buraco de $(3.343) milhões em 2022 e de volta a $(1.535) milhões. Cada demonstração anual de resultados e balanço patrimonial, além das demonstrações completas deste trimestre, está modelado como Beancount examinável abaixo.
