El 24 de junio de 2026, los senadores Jeff Merkley (D-OR), Steve Daines (R-MT), Kyrsten Sinema (I-AZ) y Cynthia Lummis (R-WY), junto con el líder de la mayoría Chuck Schumer, reintrodujeron la Ley de Banca Segura y Cumplimiento Justo (SAFE) de 2026 — un proyecto de ley de 38 páginas que otorgaría a las instituciones financieras reguladas a nivel federal un puerto seguro para atender negocios de cannabis legales a nivel estatal sin temor a enjuiciamiento federal. Es el resurgimiento más reciente de proyectos de ley que han pasado la Cámara seis veces pero nunca han superado el Senado.
Qué Haría el Proyecto de Ley
- Puerto seguro para bancos y cooperativas de crédito. Las instituciones de depósito aseguradas, las cooperativas de crédito y sus proveedores de servicios podrían realizar transacciones con negocios de cannabis autorizados por el estado — y manejar las ganancias de esos negocios — sin que los reguladores bancarios federales traten la actividad como insegura o insólita ni inicien medidas coercitivas basadas únicamente en la conexión con el cannabis.
- Más allá de depósitos. El proyecto de ley contempla explícitamente productos más allá de cuentas corrientes: préstamos para pequeñas empresas, procesamiento de tarjetas de débito y vías para que empleados de negocios de cannabis obtengan préstamos hipotecarios — servicios a los que las operaciones solo en efectivo actualmente no pueden acceder.
- No es legalización. El cannabis seguiría siendo Lista I hasta que se finalice la reclasificación de la DEA (las audiencias estaban pendientes en 2025–2026). SAFE es una solución bancaria, no un proyecto de desclasificación — lo legal a nivel estatal sigue siendo ilegal a nivel federal, pero con protección bancaria.
Por Qué se Revivió Ahora
El cannabis es legal en 47 estados, cuatro territorios y D.C. en alguna forma, sin embargo, la mayoría de los negocios legales a nivel estatal operan sustancialmente en efectivo porque los bancos temen enjuiciamiento bajo leyes federales de lavado de dinero y sustancias controladas. Las operaciones en efectivo crean riesgo de seguridad comunitaria (robos), riesgo de cumplimiento tributario (incapacidad de documentar depósitos) y riesgo crediticio (sin historial bancario auditable para suscripción).
La reintroducción — programada en vísperas de las audiencias de reclasificación de la DEA — revive una Ley SAFER Banking que pasó el Comité Bancario del Senado en 2023 pero se estancó en el pleno, y proyectos SAFE anteriores que pasaron la Cámara por márgenes de 321–103 y 321–101.
Qué No Cambia Hasta la Promulgación
SAFE no ha sido aprobado. Hasta que lo sea:
- Los bancos aún pueden rechazar a clientes de cannabis según su apetito de riesgo, incluso con un puerto seguro — el puerto seguro permite el servicio, no lo exige.
- Las obligaciones BSA/AML permanecen. SAFE no suspende los informes de la Ley de Secreto Bancario; la guía de FinCEN sobre SAR relacionados con cannabis seguiría aplicándose, aunque el proyecto de ley ordena una guía actualizada si se promulga.
- El efectivo sigue siendo riesgo de auditoría. Los negocios de cannabis deben continuar documentando recibos de efectivo, mantener un seguimiento de inventario a venta conforme (Metrc en muchos estados) y defender posiciones fiscales relacionadas con 280E.
Qué Deben Hacer los Operadores
- Preparar paquetes bancarios listos para diligencia debida — licencia estatal, propiedad, acuerdos operativos, POE y 12 meses de registros de ventas e impuestos — para que un banco que se vuelva dispuesto pueda incorporarlo rápidamente.
- Mantener los libros de banca y 280E impecables. Incluso con acceso bancario futuro, el §280E del IRS aún limita las deducciones para negocios de cannabis. Libros limpios son el archivo de suscripción de préstamos.
- Seguir el proyecto de ley. Si SAFE pasa, el mercado de banca amigable con el cannabis se segmentará rápidamente — los primeros en moverse hacia bancos conformes obtendrán mejores términos que los que lleguen tarde después de que las reservas de efectivo llamen la atención.
