Una àvia compra 1.000 accions d'una empresa tecnològica per 5.000 . Vol ajudar la seva néta a comprar una casa. Hauria de donar les accions avui, o conservar-les i deixar que la seva néta les hereti?
La resposta correcta pot fer variar el resultat net després d'impostos de la família en més de 100.000 $, no a causa de l'impost sobre successions, sinó per una petita disposició anomenada Secció 1015 del Codi de Rendes Internes (Internal Revenue Code). Si dóna les accions, la néta hereta la base de cost de 5.000 de guanys acumulats desapareixen a efectes de l'impost sobre la renda.
Per a les famílies amb herències que queden per sota de l'exempció federal de 2026 de 15 milions de dòlars per persona, aquesta única regla redefineix la majoria de les decisions sobre donacions en vida. A continuació s'explica com funcionen realment les regles de la base de cost, on s'amaga el parany de la base doble i com reflexionar clarament sobre la decisió de donar ara o conservar fins a la mort.
Els dos règims de base en una sola frase
Només hi ha dues maneres en què la propietat canvia de mans sense una venda, i el codi fiscal les tracta de manera molt diferent:
- Secció 1015 — Donacions en vida: El receptor assumeix la base ajustada del donant. El guany acumulat segueix a la propietat.
- Secció 1014 — Transferències per causa de mort: El receptor obté una nova base igual al valor just de mercat en la data de la mort. El guany acumulat s'elimina a efectes de l'impost sobre la renda.
Aquesta única diferència —base traslladada (carryover) versus base incrementada (stepped-up)— és el motor que mou una gran quantitat de planificació successòria. L'impost sobre successions s'emporta els titulars; la base de cost fa, silenciosament, la major part de la feina.
Com funciona la base traslladada sota la Secció 1015
Quan feu una donació d'una propietat en vida, el donatari no rep una base nova. En canvi, la vostra base ajustada l'acompanya.
Si vau comprar accions per 10.000 $, vau veure com creixien fins als 80.000 . Quan les ven per 90.000 $, reconeix 80.000 $ de guany, incloent-hi l'apreciació que es va produir totalment mentre n'éreu el propietari. El guany tributa al seu tipus de guanys patrimonials, generalment del 0%, 15% o 20%, més l'impost del 3,8% sobre els ingressos nets d'inversió si s'escau.
El període de tinença també es trasllada. Si vau mantenir l'actiu a llarg termini, el període de tinença del donatari inclou el vostre. Una donació d'accions que heu posseït durant deu anys pot ser venuda pel donatari l'endemà i encara qualificar per al tractament de guanys patrimonials a llarg termini.
L'ajust per l'impost sobre donacions
Si realment vau pagar l'impost federal sobre donacions en la transferència —és a dir, vau esgotar la vostra exempció vitalícia i vau pagar l'impost de la vostra butxaca—, la Secció 1015(d) permet al donatari augmentar la base en una part de l'impost sobre donacions atribuïble a l'apreciació neta de la donació.
La fórmula és essencialment:
Increment de la base = Impost sobre donacions pagat × (Apreciació neta ÷ Import de la donació)
Per a la majoria de les famílies, això no és un problema. L'exempció de l'impost federal sobre successions i donacions és de 15 milions de dòlars per persona el 2026 sota la "One Big Beautiful Bill Act", de manera que molt pocs donants arriben a pagar mai l'impost sobre donacions real. Però si esteu assessorant un client amb un patrimoni net molt alt que ha esgotat la seva exempció, l'ajust de la base per l'impost sobre donacions són diners reals.
La regla de la base doble: on desapareixen les pèrdues
El parany dins de la Secció 1015 és la regla de la base doble per a propietats que han baixat de valor en el moment de la donació.
Imagineu que vau comprar una propietat de vacances per 400.000 . Ara hi ha tres resultats possibles quan ell la vengui:
- **La ven per més de 400.000 per calcular el guany.
- **La ven per menys de 250.000 per calcular la pèrdua.
- La ven per un valor entre 250.000 : Ni guany ni pèrdua. La "zona morta".
El resultat és brutal: la pèrdua acumulada que vau generar mentre éreu propietaris de la propietat simplement desapareix. Ni vosaltres ni el vostre fill podreu deduir-la mai. Aquesta és una de les raons per les quals els planificadors aconsellen gairebé universalment: mai doneu propietats devaluades. Veneu-les vosaltres mateixos, reconegueu la pèrdua en la vostra pròpia declaració i doneu els diners en efectiu.
Un exemple ràpid de la zona morta
- Base del donant: 400.000 $
- Valor just de mercat en la donació: 250.000 $
- El donatari ven a: 325.000 $
- Càlcul del guany: 325.000 = cap guany
- Càlcul de la pèrdua: 325.000 = cap pèrdua
- Informat en la declaració del donatari: zero
Això no és un truc de planificació, és una característica integrada al codi. La regla de la base doble és la raó per la qual la "propietat amb pèrdues" i la "propietat amb guanys" s'han d'analitzar de manera completament diferent en qualsevol conversa sobre donacions.
Com funciona la base incrementada sota la Secció 1014
La Secció 1014 adopta un enfocament molt més senzill. La propietat adquirida d'un difunt rep una nova base igual al seu valor de mercat just en la data de la mort (o sis mesos més tard, si l'herència opta per la data de valoració alternativa).
Per a la nostra àvia i les seves accions amb una base de 5.000 que ara valen 500.000 \, el càlcul és:
- Si ven avui: 495.000 d'impost sobre la renda federal.
- Si dona les accions i la seva néta les ven: el mateix guany de 495.000 $, el mateix impost.
- Si mor mantenint les accions i la seva néta les hereta: la base s'incrementa fins als 500.000 i reconeix zero guanys.
Això suposa una diferència de 117.810 $ en una sola posició —només a nivell federal, abans de l'impost sobre la renda estatal.
Què qualifica per a l'increment de base (Step-Up)
La majoria dels actius revaloritzats reben un increment de base: accions, bons, fons d'inversió en comptes subjectes a impostos, béns immobles, participacions en empreses de capital tancat, objectes de col·leccionista, criptomonedes. Crucialment, els següents no qualifiquen:
- IRAs tradicionals i 401(k)s — aquests són "ingressos respecte d'un difunt" (IRD) i es traspassen amb les característiques fiscals originals.
- Rendes vitalícies (Annuities) — generalment mantenen la seva base original.
- Bons de les sèries EE / I amb interessos diferits — els interessos continuen sent tributables per al beneficiari.
Això fa que el càlcul de la base sigui molt diferent segons quins actius tingui el seu client. Una IRA Roth es pot donar en el moment de la mort sense conseqüències d'impost sobre la renda de totes maneres, per la qual cosa la qüestió de la base gairebé no importa. Un compte de corretatge subjecte a impostos ple d'accions revaloritzades és exactament on destaca l'increment de base.
La doble revalorització dels béns comunitaris
En els estats amb règim de béns comunitaris —Arizona, Califòrnia, Idaho, Louisiana, Nevada, Nou Mèxic, Texas, Washington, Wisconsin (i Alaska, Tennessee, Kentucky, Florida i Dakota del Sud per elecció)— quan un dels còmplices mor, ambdues meitats dels béns comunitaris reben un increment de base, no només la meitat del còmplice difunt. En els estats que no tenen règim de béns comunitaris, només s'incrementa la base de la meitat del difunt.
Això fa que la classificació com a béns comunitaris dels actius conjunts sigui un dels moviments de planificació patrimonial de major impacte disponibles en aquests estats.
La decisió real: donar ara o esperar?
La resposta correcta depèn totalment de si el patrimoni del donant està per sobre o per sota de l'exempció federal.
Cas 1: Patrimoni inferior a 15 milions de dòlars (la majoria de les famílies)
Quan no hi ha cap factura de l'impost sobre la herència federal a la vista, mantenir els actius revaloritzats fins a la mort és gairebé sempre la decisió encertada. L'herència paga zero impostos federals sobre successions per l'actiu, i l'increment de la base elimina l'impost sobre la renda sobre el guany latent. Donar el mateix actiu activa la base transferida (carryover basis) i una futura factura de l'impost sobre la renda per al donatari.
Per a aquestes famílies, la jerarquia de planificació és:
- Utilitzar l'exclusió anual per a efectiu i regals modests (19.000 $ per donatari el 2026).
- Mantenir els actius revaloritzats fins a la mort sempre que sigui possible.
- Donar efectiu o actius amb una base alta si es vol ajudar els fills/néts ara.
- Mai donar propietats devaluades — veneu-les primer, doneu els guanys de la venda.
Cas 2: Patrimoni per sobre de l'exempció
Aquí l'anàlisi canvia. Cada dòlar de revalorització en l'herència està exposat a un tipus d'impost de successions federal del 40%. Donar ara elimina tant el valor actual com tota la revalorització futura del patrimoni.
La pregunta del punt d'equilibri passa a ser: prefereixo pagar l'impost sobre guanys de capital (fins al 23,8% federal) sobre el guany latent mitjançant la base transferida al donatari, o l'impost de successions (40%) sobre el valor total de mercat en el moment de la mort?
Per als actius amb una base alta i poca revalorització, la donació guanya fàcilment. Per als actius amb base baixa i alta revalorització, la comparació és més ajustada i depèn de:
- L'esperança de vida del donant (més vida = més capitalització fora del patrimoni).
- La taxa de revalorització esperada (més alta = donar més aviat).
- El tram impositiu del donatari i la seva capacitat per diferir o protegir el guany.
- L'exposició a l'impost de successions estatal (12 estats + DC encara en tenen un, sovint amb exempcions més baixes que la federal).
Cas 3: L'estratègia híbrida
Molts assessors busquen un punt mitjà: donar la revalorització transferint l'actiu a un Grantor Retained Annuity Trust (GRAT), una venda a un Intentionally Defective Grantor Trust (IDGT), o utilitzar estratègies de Spousal Lifetime Access Trust (SLAT) per bloquejar l'exempció actual mantenint la flexibilitat. Aquests vehicles no eliminen el problema de la base, però permeten controlar quins actius reben l'increment de base en morir i quins no.
Errors comuns que cometen les famílies
Alguns patrons apareixen repetidament en casos reals:
1. Posar el nom d'un fill a l'escriptura. Afegir un fill com a copropietari en un bé immoble és una donació actual d'una meitat de la participació. El fill rep la base transferida d'aquesta meitat, perdent la meitat de l'increment de base que s'hauria produït en el moment de la mort.
2. Donar l'habitatge familiar als fills per "evitar la validació testamentària". El mateix problema a major escala. L'habitatge que vau comprar per 80.000 $ que avui val 1,2 milions de dòlars perd un increment de base d'1,12 milions si el doneu abans de la mort. Un trust vivent revocable assoleix l'objectiu d'evitar la successió testamentària sense sacrificar la base.
3. Donar accions de base baixa durant la jubilació per pagar la matrícula. El donatari rep la base transferida i una futura factura fiscal. Si el patrimoni del progenitor quedarà per sota de l'exempció, vendre i donar efectiu (o pagar la matrícula directament a la institució sota l'exclusió de la §2503(e)) sol ser més net.
4. Oblidar que els comptes de jubilació no tenen increment de base. Els fills que hereten una IRA tradicional d'1 milió de dòlars deuen l'impost sobre la renda ordinària per cada distribució. Les conversions a Roth durant la vida —utilitzant el tram impositiu més baix del progenitor— poden ser més valuoses que qualsevol moviment de base.
5. Ignorar la llei estatal sobre els béns comunitaris. Les parelles casades en estats sense règim de béns comunitaris que es traslladen a un estat amb aquest règim de vegades poden recaracteritzar els actius conjunts per capturar la doble revalorització de la base. Això és molt tècnic i requereix assessorament legal real, però l'estalvi pot ser enorme.
Un Marc de Decisió Ràpid
Quan un client (o els vostres propis pares) pregunti "he de donar això als meus fills ara?", repasseu aquestes preguntes per ordre:
-
Val l'actiu més o menys que la seva base?
- Val menys → mai el doneu; veneu primer i doneu l'efectiu.
- Val més → continueu.
-
Superarà el patrimoni del donant l'exempció federal (15 milions de dòlars per persona el 2026)?
- No → és molt preferible mantenir-lo per a l'actualització de la base (step-up).
- Sí → analitzeu donar ara vs. mantenir i pagar l'impost de successions.
-
Quin és el tram impositiu del donatari?
- Més alt que la taxa d'impost de successions prevista del donant → menys favorable per a la donació.
- Més baix → donar actius amb una base baixa pot traslladar el guany a un tram més econòmic (subjecte a les regles del "kiddie tax" per a menors).
-
Quin és l'horitzó de manteniment?
- Curt — el donatari té previst vendre aviat → el perjudici de la base transferida (carryover basis) és immediat; considereu alternatives.
- Llarg — el donatari el mantindrà durant dècades → el guany latent es capitalitza amb l'actiu.
-
Hi ha alguna complicació a nivell estatal?
- La recaracterització de béns de guanys, l'impost de successions estatal o l'impost sobre la renda estatal del donatari: tot plegat pot canviar la resposta.
Mantingueu els vostres registres de base nets des del principi
Tota l'anàlisi de transferència de base enfront de l'actualització (carryover-vs-step-up) només funciona si realment es coneix la base de cost. A la pràctica, les famílies perden quantitats enormes de diners simplement perquè ningú va fer un seguiment de la base: el cost original d'una renovació de la llar de 1985, els dividends reinvertits en un compte de corretatge traslladat dues vegades entre custodis, la base de participacions de fons d'inversió heretades que han passat per dues generacions.
Mantenir uns bons registres no és glamurós, però és el requisit previ per a cada estratègia d'estalvi de base d'aquest article. Conserveu les confirmacions de compra. Feu un seguiment de les millores en béns immobles. Documenteu les donacions per escrit amb la data, el valor just de mercat i la base del donant. Conserveu els formularis 709. Quan hereteu una propietat, obteniu una taxació escrita contemporània a la data de la mort.
Tracteu els vostres registres de base com tracteu les vostres pòlisses d'assegurança: avorrits fins que els necessiteu, i llavors més valuosos que gairebé qualsevol altre document de l'arxiu.
Mantingueu els vostres registres financers organitzats des del primer dia
Tant si esteu fent el seguiment de la base de cost d'una posició d'accions mantinguda durant molt de temps, documentant les millores d'una propietat que algun dia podríeu donar, o registrant el valor en la data de la mort dels actius heretats, la necessitat subjacent és la mateixa: un registre net, durador i auditable. Beancount.io us ofereix una comptabilitat en text pla que és transparent, controlada per versions i preparada per a la IA, exactament el tipus de sistema que permet respondre preguntes sobre la base anys o dècades més tard. Comenceu de franc i establiu la vostra vida financera sobre uns fonaments en els quals realment pugueu confiar.