Imagineu-vos-ho. Heu consolidat una carrera d'èxit a l'estranger, heu acumulat estalvis i heu decidit que és el moment de tallar formalment els vincles amb els Estats Units renunciant a la ciutadania o lliurant la vostra targeta verda (green card) de llarga durada. Llavors, el vostre comptable deixa anar una frase que us amarga la setmana: "L'IRS podria voler gravar tot el que teniu, tot i que no hagueu venut absolutament res."
Aquesta frase no és una tàctica per fer por. És el nucli de la Secció 877A, el règim de valoració a preu de mercat (mark-to-market) que tracta un expatriat cobert com si hagués venut totes les seves propietats a tot el món el dia abans de marxar. La factura pot arribar a les set xifres per a persones amb un patrimoni net elevat, i la paperassa que determina si l'heu de pagar —el Formulari 8854— és implacable.
Aquesta guia detalla qui paga, com funciona el càlcul, els llindars ajustats a la inflació per al 2026 i els moviments de planificació que determinen si sortiu nets o si deixeu un regal de comiat al Tresor dels EUA.
Què fa realment la Secció 877A
La Secció 877A del Codi de Rendes Internes es va promulgar amb la Llei Heroes Earnings Assistance and Relief Tax Act de 2008 i s'aplica a qualsevol persona que s'hagi expatriat el 17 de juny de 2008 o després. Va substituir un règim fiscal alternatiu anterior que simplement estenia la jurisdicció de l'impost sobre la renda durant deu anys després de l'expatriació. La nova norma és molt més agressiva en un aspecte i molt més neta en un altre.
La part agressiva: la llei considera que heu venut cada actiu que posseïu el dia abans de la vostra data d'expatriació al seu valor just de mercat. Les plusvàlues latents s'inclouen a la vostra declaració final dels EUA. La part més neta: un cop pagat (o ajornat) l'impost de sortida, els EUA generalment us deixen marxar, amb algunes obligacions residuals vinculades a la compensació diferida, distribucions de fideïcomisos (trusts) i regals a persones dels EUA.
El mecanisme depèn d'una única classificació binària. O sou un expatriat cobert —en aquest cas la Secció 877A s'aplica— o sou un expatriat no cobert, en aquest cas no deveu res més enllà de la vostra declaració normal de l'últim any. La classificació es determina mitjançant tres proves, i complir-ne tot una sola us situa en el grup dels coberts.
Les tres proves de l'expatriat cobert per al 2026
L'IRS utilitza tres proves independents. Si en falleu qualsevol, esteu cobert, independentment del resultat de les altres dues.
1. La prova de l'impost sobre la renda net
La vostra obligació tributària federal neta mitjana dels EUA pels cinc anys fiscals que acaben abans de la data d'expatriació ha d'estar per sota d'un llindar ajustat a la inflació. Per al 2026, el llindar és de **211.000 del 2025 i els 201.000 $ del 2024).
Un error d'interpretació comú: aquesta és la vostra obligació tributària, no els vostres ingressos. Algú que guanyi 400.000 i superar aquesta prova sense problemes. Per contra, un sol any amb una gran venda d'accions o un esdeveniment de consolidació d'accions restringides (RSU) pot fer que la mitjana de cinc anys superi el límit.
2. La prova del patrimoni net
Si el vostre patrimoni net mundial és igual o superior a 2 milions de dòlars en la data de l'expatriació, esteu cobert. Aquest llindar no s'ha indexat a la inflació des del 2008, una elecció política deliberada que ha arrossegat més titulars de targetes verdes de llarga durada de classe mitjana cap a aquest règim a mesura que els preus dels actius han pujat.
El patrimoni net aquí és més ampli del que molts esperen. Inclou béns immobles, comptes de valors, saldos de jubilació, participacions en empreses de capital tancat, interessos beneficiosos en fideïcomisos, propietat intel·lectual, art i col·leccionisme, beneficis acumulats de compensació diferida, efectiu i criptomonedes. Els passius —hipoteques, préstecs amb garantia de valors, deute estudiantil— es resten de la xifra bruta, però els passius contingents generalment no compten.
Les donacions fetes poc abans de l'expatriació per diluir el patrimoni net no funcionen com alguns voldrien. L'IRS té normes antielusió que tornen a incloure les transferències recents en el càlcul, i les donacions per sobre de l'exclusió anual encara requereixen la presentació del Formulari 709, que acompanya la declaració de l'últim any.
3. La prova de certificació
La tercera prova és procedimental i sorprèn la gent. Fins i tot si el vostre historial fiscal és modest i el vostre patrimoni net és molt inferior als 2 milions de dòlars, us convertireu en un expatriat cobert si no podeu certificar sota pena de perjuri —en el Formulari 8854— que heu complert amb totes les obligacions fiscals federals dels cinc anys fiscals anteriors.
Això significa declaracions presentades, impostos pagats, FBAR enviats i formularis d'informació (Formularis 5471, 8938, 3520, etc.) degudament adjuntats. Un Formulari 5471 omès o un FBAR oblidat poden invalidar la certificació i convertir un expatriat no cobert en un de cobert, activant el càlcul de valoració a preu de mercat en cada actiu revaloritzat.
És per això que "netejar les declaracions dels darrers cinc anys abans d'expatriar-se" és el consell més repetit en aquest àmbit. Els Procediments de Compliment de Presentació Simplificats de l'IRS s'utilitzen sovint per posar-se al dia abans de la renúncia.
El càlcul de la valoració a preu de mercat (Mark-to-Market)
Un cop se us classifica com a cobert, la Secció 877A aplica una venda presumpta el dia abans de la vostra data d'expatriació. Cada actiu es tracta com si s'hagués venut al seu valor raonable de mercat, els guanys i les pèrdues es compensen i el resultat s'inclou al vostre Formulari 1040 de l'últim any.
Per al 2026, l'**import de l'exclusió és de 910.000 del 2025 i als 201.000 estan exempts i el 1,09 milions de dòlars restants tributen al tipus de guanys patrimonials aplicable.
Alguns punts tècnics que val la pena conèixer:
- Les pèrdues reconegudes estan limitades. S'apliquen les regles de vendes fictícies (wash sales) i de pèrdues entre parts vinculades com si la venda presumpta fos una venda real.
- Actualització de la base (Step-up). La propietat que teníeu quan us vau convertir en resident dels EUA generalment s'actualitza al seu valor raonable de mercat en la data d'inici de la residència a efectes de l'impost de sortida; això evita que els EUA graven la revalorització anterior a la immigració.
- La naturalesa importa. Els actius de capital a llarg termini reben els tipus de guanys patrimonials; els béns d'ingressos ordinaris (existències, recuperació de l'amortització, béns de la Secció 1245 de l'IRC) reben els tipus ordinaris. L'exclusió no transforma la naturalesa dels ingressos.
- Informar al Formulari 8854 Part IV. Heu de llistar cada actiu, la seva base, el seu valor raonable de mercat i el guany o pèrdua resultant. El detall esperat és similar a un balanç personal complet més un calendari de base de costos.
Categories d'actius que no es valoren segons el mercat
Tres categories queden excloses de la venda presumpta i segueixen les seves pròpies regles. Entendre aquestes exclusions és sovint on resideix la planificació.
Partides de compensació diferida elegibles
Si la vostra compensació diferida prové d'un pagador dels EUA (o d'un pagador estranger que tria el tractament dels EUA) i renuncieu irrevocablement a qualsevol benefici del tractat que redueixi la retenció dels EUA, la partida és "elegible". Presenteu el Formulari W-8CE al pagador en un termini de 30 dies des de l'expatriació, i el pagador reté el 30 per cent de cada distribució a mesura que es paga al llarg dels anys. El capital no es valora segons el mercat a la sortida, però cada dòlar que surt finalment tributa al tipus impositiu legal complet.
Això inclou la majoria dels plans de jubilació qualificats dels EUA, 401(k), 403(b) i determinades compensacions diferides no qualificades regulades per la Secció 409A.
Partides de compensació diferida no elegibles
Les pensions estrangeres i altres compensacions diferides que no superen la prova d'elegibilitat es tracten amb duresa: el valor actual del vostre benefici meritat el dia abans de l'expatriació s'inclou en els ingressos a la sortida, tributant a tipus ordinaris, sense cap import d'exclusió. Les distribucions futures es reben posteriorment lliures d'impostos als EUA (atès que ja heu pagat).
L'aritmètica sovint afavoreix la via elegible, però requereix la cooperació del pagador que els plans estrangers rarament proporcionen.
Comptes amb impostos diferits especificats
Els comptes IRA, els plans 529, els comptes ABLE, els ESAs Coverdell, els HSAs i els MSAs Archer no es valoren segons el mercat. En canvi, tot el saldo del compte es tracta com si s'hagués distribuït totalment el dia abans de l'expatriació, podent-se incloure en els ingressos a tipus ordinaris. La penalització del 10 per cent per retirada anticipada no s'aplica, però el reconeixement d'ingressos és real i no hi ha cap import d'exclusió.
Per a algú amb un IRA tradicional d'1,5 milions de dòlars, l'efecte de l'impost de sortida és aproximadament el mateix que fer una distribució completa d'una suma global aquell any, cosa que normalment significa un impacte en el tram marginal superior.
Interessos de beneficiari en fideïcomisos no atorgants (Nongrantor Trusts)
Els interessos en fideïcomisos no atorgants no es valoren segons el mercat. En canvi, quan el fideïcomís fa posteriorment una distribució a l'expatriat cobert (ara antic resident), l'administrador reté el 30 per cent de la part imposable i es considera que l'expatriat ha renunciat a qualsevol reducció de tipus per tractat. Els fideïcomisos atorgants (grantor trusts) són diferents: els actius que es considera que posseeix l'expatriat s'inclouen en el règim de valoració a preu de mercat.
Formulari 8854: El document que ho decideix tot
El Formulari 8854 — Initial and Annual Expatriation Information Statement (Declaració d'informació d'expatriació inicial i anual) — és l'eix de tot el règim. Fa tres coses alhora:
- Notifica a l'IRS que us heu expatriat i en proporciona la data.
- Certifica el compliment fiscal de cinc anys sota pena de perjuri (o no ho fa, activant l'estat d'expatriat cobert).
- Informa del balanç de valoració a preu de mercat i del càlcul del guany per als expatriats coberts.
El formulari s'adjunta al vostre Formulari 1040 final de doble estatut o d'any complet per a l'any de l'expatriació i venç en la mateixa data —generalment el 15 d'abril de l'any següent, ampliable al 15 d'octubre. S'envia una còpia per separat al Departament del Tresor a Filadèlfia.
El fet de no presentar el Formulari 8854 a temps comporta una sanció de 10.000 $ —i, el que és més important, pot fer que se us tracti com a expatriat cobert només perquè no heu superat la prova de certificació.
Per als expatriats coberts, el Formulari 8854 té un paper continuat. Mentre tingueu partides de compensació diferida elegibles que s'estiguin pagant, comptes amb impostos diferits especificats en fase de pagament o interessos en fideïcomisos no atorgants que facin distribucions, heu de continuar presentant el Formulari 8854 anualment fins que aquestes partides s'esgotin.
L'elecció d'ajornament
La crisi de liquiditat de pagar impostos sobre una venda presumpta d'actius il·líquids —una empresa de propietat tancada, un bé immoble, art— és real. L'article 877A(b) permet que un expatriat cobert opti per ajornar l'impost de sortida sobre actius individuals fins que l'actiu es ven realment o fins a la mort.
Els avantatges i desavantatges:
- S'acumulen interessos al tipus de pagament insuficient fins que es paga l'impost ajornat.
- Garantia requerida. Cal presentar una fiança adequada o una altra garantia, normalment una carta de crèdit o un acord de garantia sobre el mateix actiu, a favor de l'IRS.
- Exempció del tractat. S'ha de renunciar irrevocablement a qualsevol benefici del tractat que impedeixi el cobrament de l'impost ajornat.
- Elecció per actiu. Es pot ajornar en alguns actius i pagar el corrent en altres.
L'ajornament pot ser la diferència entre una sortida gestionable i una venda forçada per liquidació. S'administra a través de l'oficina de l'IRS a Austin, Texas, i el tràmit documental és real —la majoria de professionals coordinen la presentació amb el 1040 final.
Titulars de targeta verda a llarg termini: sovint oblidats
L'article 877A no s'aplica només als ciutadans. Un resident a llarg termini —algú que ha tingut una targeta verda en almenys 8 dels 15 anys fiscals anteriors— que deixa de ser resident permanent legal també se sotmet a les tres proves de l'expatriat cobert.
Això afecta un nombre sorprenent de professionals que van venir als EUA amb visats de treball, finalment van obtenir una targeta verda i, després d'una dècada, decideixen tornar a casa. Molts no s'adonen que lliurar la targeta verda mitjançant el formulari I-407, o que es consideri que l'han abandonat segons una regla de desempat d'un tractat fiscal, activa l'anàlisi de l'impost de sortida exactament com ho faria la renúncia a la ciutadania.
Dos aspectes importants per als titulars de targeta verda:
- El recompte de 8 de 15 es basa en anys fiscals, i els anys parcials compten com a anys complets.
- Regles de desempat dels tractats. Si es reclama l'estat de no resident sota un tractat d'impostos sobre la renda per un any mentre encara es té la targeta verda, aquest any pot comptar en contra vostra sota la definició de resident a llarg termini.
Una mesura de planificació comuna és lliurar la targeta verda abans de creuar la línia dels 8 anys, de vegades anys abans del que el titular havia planejat originalment, per escapar completament del règim.
Donacions i llegats després de l'expatriació: Article 2801
Una trampa que es troba fora de l'article 877A però en el mateix àmbit: l'article 2801 imposa un impost als beneficiaris dels EUA de donacions o llegats d'expatriats coberts, al tipus impositiu més alt de donacions o successions en vigor en aquell moment (actualment el 40 per cent). El beneficiari —no el donant— presenta el formulari 708 i paga l'impost.
Això significa que fins i tot després d'una sortida neta, les transferències futures a fills, néts o altres beneficiaris dels EUA poden activar una factura fiscal de transferència independent per part del beneficiari. Molts expatriats coberts estructuren les transferències post-expatriació a través de fideïcomisos no nord-americans o acceleren les donacions en els anys previs a l'expatriació per mitigar aquesta exposició.
Errors comuns que activen impostos evitables
- Manca d'FBAR en qualsevol dels cinc anys anteriors. Un sol compte estranger passat per alt pot fer fracassar la prova de certificació.
- No actualitzar la base (step up basis) per la revalorització prèvia a la residència. Molts gestors utilitzen per defecte el cost històric; hauríeu de reconstruir el valor just de mercat a la data d'inici de la vostra residència per als actius adquirits abans d'aquesta data.
- Ignorar el formulari W-8CE per a la compensació diferida. La finestra de 30 dies és estricta. Si es perd, els elements que d'una altra manera serien elegibles es converteixen en no elegibles, provocant la inclusió immediata.
- Oblidar la mecànica de la declaració d'estat dual. La majoria d'expatriats presenten un any d'estat dual —resident per a la part anterior a l'expatriació, no resident per a la part posterior— amb regles específiques d'assignació d'ingressos. Ometre això significa perdre diners o convidar a una auditoria.
- Tractar les criptomonedes i els actius digitals com a fora de balanç. Són propietats. Es valoren segons el mercat (mark to market) igual que un compte de corretatge, i l'IRS ha estat explícit en el fet que es requereix un seguiment de la base a nivell de cartera (wallet).
- Subestimar la valoració d'una empresa de propietat tancada. Una taxació defensable realitzada per tercers és essencialment obligatòria per a qualsevol participació empresarial amb un valor material. Les valoracions preparades per un mateix poques vegades sobreviuen a una inspecció.
Mesures de planificació prèvies a l'expatriació
Les decisions que més importen es prenen entre els 12 i els 36 mesos anteriors a la data d'expatriació.
- Realitzar guanys de manera estratègica. Si ja sabeu que sereu un expatriat cobert, accelerar els guanys cap als anys previs a l'expatriació de vegades pot aprofitar favorablement les bases o els desajustos de naturalesa de l'actiu —tot i que normalment la venda presumpta és almenys tan bona.
- Aprofitar l'exclusió vitalícia de l'impost sobre donacions. Les donacions prèvies a l'expatriació a persones dels EUA utilitzen l'exclusió vitalícia del donant. Després de l'expatriació, aquestes mateixes donacions afecten el beneficiari segons l'article 2801 al 40 per cent sense cap exclusió.
- Reposicionar actius de jubilació. Les conversions a Roth abans de la sortida poden convertir els ingressos ordinaris en base ja tributada, reduint de vegades la duresa de la inclusió del compte amb impostos diferits especificat.
- Netejar les declaracions. Els procediments de compliment de presentació simplificats, la presentació d'FBAR endarrerits o les declaracions voluntàries s'han de completar abans de la declaració de l'últim any. La certificació ho és tot.
- Triar el moment de la data d'expatriació. L'import de l'exclusió s'aplica una vegada per expatriació; les proves de llindar es basen en anys fiscals. Una expatriació al gener us dóna una declaració de resident per un any parcial; una expatriació al desembre atrau un any sencer d'ingressos mundials a la base dels EUA.
Mantingui els seus registres transfronterers preparats per a auditories
Tant si s'està preparant per a l'expatriació com si simplement gestiona una vida fiscal als EUA amb comptes i actius a l'estranger, la diferència entre un Formulari 8854 impecable i un de costós rau en els registres. La base de cost de fa una dècada, els extractes de pensions estrangeres, l'historial de valoració d'empreses i les declaracions FBAR han de poder ser reconstruïts sota demanda — no inventats durant una auditoria.
Beancount.io us ofereix una comptabilitat en text pla que viatja amb vosaltres a través de fronteres i règims fiscals. Cada transacció té control de versions, és auditable línia per línia i lliure de dependència de proveïdors — així, quan arribi el dia d'emplenar el Formulari 8854 o de reconstruir un historial de base de cost per a les actualitzacions de valor (step-ups) a l'inici de la residència, les dades ja estaran en el format que el seu comptable necessita. Comenceu de franc i porteu els vostres llibres comptables mundials de la manera que l'IRS espera actualment.
Aquest article és informació general, no un consell legal o fiscal. Les normes d'expatriació interactuen amb les posicions dels tractats, la residència estatal i la llei d'immigració de maneres que depenen dels fets individuals. Consulteu un assessor fiscal transfronterer qualificat abans de prendre decisions que afectin la Secció 877A.