Mètode d'inventari LIFO: Què és, com funciona i quan utilitzar-lo

Si veniu productes físics, la manera en què valoreu el vostre inventari té un impacte directe en la vostra factura fiscal, els beneficis declarats i la percepció que els inversors tenen de la vostra empresa. El LIFO —Last In, First Out— és un dels mètodes de valoració d'existències més potents disponibles per a les empreses dels Estats Units, especialment durant els períodes de preus a l'alça. Tot i així, molts propietaris de petites empreses el passen per alt completament.

Això és el que cal saber sobre el LIFO, com es compara amb el FIFO i per què torna a rebre atenció el 2026.

Què significa LIFO?

LIFO són les sigles de Last In, First Out (últim a entrar, primer a sortir). És un mètode de cost d'inventari que assumeix que els articles comprats o fabricats més recentment són els primers a vendre's. Quan calculeu el cost de les mercaderies venudes (CMV), comenceu pel cost de l'inventari més nou en lloc del més antic.

Això no vol dir que envieu físicament els productes més nous primer. El LIFO és un supòsit de flux de costos: determina com es mouen els costos a través dels vostres estats financers, no com es mouen les mercaderies pel magatzem.

Com funciona el LIFO: Un exemple pas a pas

Suposem que teniu un negoci de mobles i compreu taules de menjador en tres lots durant el trimestre:

Compra	Unitats	Cost per unitat	Cost total
Gener	100	200 $	20.000 $
Febrer	100	225 $	22.500 $
Març	100	250 $	25.000 $

Inventari total: 300 taules, 67.500 $ de cost total

Ara suposem que veneu 150 taules durant el trimestre. Sota el mètode LIFO, s'assumeix que l'inventari més nou es ven primer:

1. Totes les 100 taules de març a 250 $cadascuna = 25.000$
2. 50 taules de febrer a 225 $cadascuna = 11.250$

Cost de les mercaderies venudes (LIFO): 36.250 $

Inventari restant (150 taules):

• 50 taules de febrer a 225 $= 11.250$
• 100 taules de gener a 200 $= 20.000$
• Valor de l'inventari final: 31.250 $

Comparació amb el FIFO

Sota el mètode FIFO (First In, First Out), l'inventari més antic es ven primer:

1. Totes les 100 taules de gener a 200 $cadascuna = 20.000$
2. 50 taules de febrer a 225 $cadascuna = 11.250$

Cost de les mercaderies venudes (FIFO): 31.250 $

Observeu la diferència: el LIFO produeix un CMV 5.000 $ superior al FIFO. Quan els costos pugen, el LIFO augmenta el cost de les mercaderies venudes i disminueix la base imposable.

Per què el LIFO és important per als impostos

L'avantatge fiscal és la raó principal per la qual les empreses trien el LIFO. Aquí teniu el càlcul:

• CMV LIFO: 36.250 $
• CMV FIFO: 31.250 $
• Diferència: 5.000 $

Si el vostre tipus imposable efectiu és del 25%, aquests 5.000 $de CMV addicional us estalvien 1.250$ en impostos per al trimestre. Si s'escala a un inventari més gran i a un any sencer, l'estalvi esdevé significatiu.

Segons les dades de l'Índex de Preus del Productor de finals de 2025, algunes matèries primeres van experimentar augments de costos interanuals espectaculars: els productes de les fàbriques de coure van pujar un 26,2%, els productes petroquímics un 15,6% i els productes de les acereries un 8,9%. Per a les empreses que treballen amb aquests materials, el LIFO pot produir diferiments d'impostos substancials.

LIFO vs. FIFO: Diferències clau

Factor	LIFO	FIFO
Supòsit de flux de costos	Costos més nous primer	Costos més antics primer
CMV quan els preus pugen	Més alt	Més baix
Benefici net quan els preus pugen	Més baix	Més alt
Passiu fiscal quan els preus pugen	Més baix	Més alt
Valor de l'inventari final	Més baix (costos antics)	Més alt (costos nous)
Permès per GAAP	Sí	Sí
Permès per IFRS	No	Sí
Precisió del balanç de situació	Menys actual	Més actual

L'elecció entre LIFO i FIFO no és només una qüestió d'impostos. El FIFO tendeix a produir un balanç de situació més precís perquè l'inventari final reflecteix els preus recents. El LIFO, d'altra banda, casa millor els costos actuals amb els ingressos actuals en el compte de pèrdues i guanys.

Quan té sentit utilitzar el LIFO

Costos creixents i inflació

El LIFO ofereix el major benefici quan els costos d'inventari estan augmentant. Durant els períodes inflacionistes, la bretxa entre els costos d'inventari antics i els nous s'eixampla, fent que el diferiment fiscal sigui més valuós. Amb aranzels sobre béns importats que van des del 10% fins a més del 100% en algunes categories, les empreses que depenen de matèries primeres importades o productes acabats troben el LIFO especialment atractiu el 2026.

Grans existències d'inventari

Si la vostra empresa manté un inventari significatiu —fabricació, distribució a l'engròs, venda al detall—, l'estalvi fiscal del LIFO augmenta segons la mida de l'inventari. Una empresa amb 10 milions de dòlars en inventari final que s'enfronti a una inflació de costos del 10% podria diferir aproximadament 300.000 $ en impostos utilitzant el LIFO en lloc del FIFO.

Planificació empresarial a llarg termini

Els beneficis del LIFO s'acumulen amb el temps. La diferència entre el valor del vostre inventari LIFO i el que seria sota el mètode FIFO s'anomena reserva LIFO. Aquesta reserva creix any rere any durant els períodes inflacionistes, representant diferiments d'impostos acumulats.

Quan no té sentit utilitzar el LIFO

Operacions internacionals

El LIFO no està permès segons les Normes Internacionals d'Informació Financera (IFRS/NIIF). Si la vostra empresa opera internacionalment o té previst fer-ho, l'ús del LIFO pot crear complicacions a l'hora de consolidar els estats financers entre diferents jurisdiccions.

Costos en descens

Quan els costos d'inventari disminueixen, el mètode LIFO realment augmenta la teva base imposable en comparació amb el FIFO. En un entorn deflacionari, l'inventari més nou (més barat) s'imputa primer com a despesa, deixant l'inventari més antic i car en els teus llibres.

Cerca d'inversors o préstecs

El mètode LIFO redueix el resultat net informat i els valors d'inventari del balanç de situació. Tot i que això permet estalviar impostos, pot fer que els teus estats financers semblin menys atractius per als prestadors i inversors que no s'ajustin a l'efecte LIFO.

La reserva LIFO i la liquidació LIFO

Amb el mètode LIFO apareixen dos conceptes importants:

Reserva LIFO

La reserva LIFO és la diferència entre el valor que tindria el teu inventari sota el mètode FIFO i el seu valor LIFO actual. Les empreses que utilitzen el LIFO estan obligades a desglossar aquesta reserva a les notes dels seus estats financers. Els analistes la fan servir per comparar empreses que utilitzen LIFO amb empreses que utilitzen FIFO en igualtat de condicions.

Liquidació LIFO

La liquidació LIFO es produeix quan vens més inventari del que compres durant un període, recorrent a capes d'inventari més antigues i de menor cost. Això crea un pic de beneficis no desitjat: el teu CMVP (cost de les mercaderies venudes) cau perquè ara estàs imputant com a despesa aquelles unitats antigues i barates. El resultat és un augment puntual dels ingressos subjectes a impostos que pot agafar les empreses desprevingudes.

Per evitar la liquidació LIFO, supervisa acuradament els teus patrons de compra d'inventari i intenta mantenir o augmentar els nivells d'existències durant tot l'any.

Com adoptar el mètode LIFO

Canviar al LIFO requereix planificació i tràmits:

1. Presenta el Formulari 970 (Sol·licitud per utilitzar el mètode d'inventari LIFO) amb la teva declaració d'impostos presentada a temps per a l'any que vulguis adoptar el LIFO.

2. Compleix el requisit de conformitat comptable-fiscal. Segons la Secció 472(c) de l'IRC, si utilitzes el LIFO a efectes fiscals, també l'has d'utilitzar per a la presentació d'informes financers. Aquesta és una de les poques àrees on l'IRS exigeix l'alineació entre els teus llibres i la teva declaració d'impostos.

3. Tria el teu mètode de càlcul LIFO. L'enfocament més comú és el mètode LIFO de valor monetari, que mesura els canvis d'inventari en termes de valor monetari utilitzant índexs de preus en lloc de fer el seguiment d'unitats individuals. Això simplifica significativament l'administració per a empreses amb línies de productes diverses.

4. Mantén registres detallats. L'IRS requereix registres LIFO adequats per a tots els períodes en què s'utilitzi el mètode. No mantenir una documentació exhaustiva pot comportar la denegació de la teva elecció del mètode LIFO.

5. Consulta un professional fiscal. L'adopció del LIFO és una decisió comptable important amb implicacions a llarg termini. Les regles sobre la recuperació del LIFO (quan podries deure impostos sobre les reserves acumulades) i els canvis de mètode fan que l'assessorament professional sigui essencial.

Altres mètodes de valoració d'inventaris

El LIFO no és la teva única opció. Aquí tens les alternatives:

• FIFO (First In, First Out): Assumeix que l'inventari més antic es ven primer. És el mètode més utilitzat a tot el món i el predeterminat per a moltes empreses.

• Cost mitjà ponderat: Fa la mitjana del cost de tot l'inventari disponible per a la venda durant el període. Proporciona un terme mitjà entre el LIFO i el FIFO.

• Identificació específica: Segueix el cost real de cada article individual. És ideal per a empreses que venen articles únics i d'alt valor, com ara automòbils, joieria o béns immobles.

Seguiment precís dels costos d'inventari

Independentment del mètode d'inventari que triïs, una base fonamental és mantenir uns registres precisos. Cal registrar correctament cada compra, cada canvi de cost i cada venda. Els petits errors en la valoració de l'inventari s'acumulen amb el temps i poden provocar discrepàncies significatives en els teus estats financers i declaracions d'impostos.

Mantenir registres separats per a cada capa d'inventari sota el mètode LIFO requereix un enfocament sistemàtic. Moltes empreses utilitzen programari de comptabilitat per automatitzar el seguiment, però fins i tot els sistemes automatitzats necessiten una revisió regular per garantir-ne la precisió.

Mantén les teves finances organitzades des del primer dia

Tant si tries el LIFO, el FIFO o un altre mètode d'inventari, la clau per prendre la decisió correcta comença amb uns registres financers nets i ben organitzats. Beancount.io ofereix comptabilitat en text pla que et proporciona total transparència i control sobre les teves dades financeres: fes el seguiment de cada compra d'inventari, cada canvi de cost i cada venda amb precisió. Comença de franc i descobreix per què els desenvolupadors i els professionals de les finances s'estan passant a la comptabilitat en text pla.