El Programa de Protecció de Salaris: Una visió completa per a propietaris de petites empreses

Quan la pandèmia de la COVID-19 va comportar reptes econòmics sense precedents per a les petites empreses dels Estats Units, el govern federal va respondre amb una de les iniciatives d'ajuda més grans de la història. El Programa de Protecció de Salaris (PPP) va acabar distribuint 800.000 milions de dòlars per ajudar les empreses a sobreviure, retenir els empleats i superar la crisi. Si sou propietari d'una petita empresa i voleu entendre què era el PPP, com funcionava o quines lliçons ofereix per als futurs reptes econòmics, aquesta guia completa desglossa tot el que cal saber.

Què era el Programa de Protecció de Salaris?

El Programa de Protecció de Salaris va ser un programa de préstecs federals establert sota la Llei CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) el març de 2020. Administrat per l'Agència per a la Petita Empresa (SBA), el PPP va proporcionar préstecs condonables a petites empreses afectades per la pandèmia, amb l'objectiu principal de mantenir els treballadors empleats i les empreses operatives durant els confinaments i la incertesa econòmica.

A diferència dels préstecs comercials tradicionals, els préstecs PPP es van dissenyar per ser condonats, cosa que significava que les empreses no haurien de retornar-los si seguien unes pautes específiques. Això va convertir el PPP fonamentalment en un programa de suport a les nòmines disfressat de préstec, assegurant que les empreses poguessin continuar pagant als empleats fins i tot quan els ingressos s'esgotaven.

L'escala i el cronograma del PPP

El programa es va desplegar en múltiples fases a mesura que el Congrés responia a l'evolució de les condicions econòmiques:

Primera ronda (abril de 2020): Inicialment, el Congrés va assignar 349.000 milions de dòlars, que es van esgotar en dues setmanes a causa de l'atropellada demanda.

Segona ronda (abril-agost de 2020): El 27 d'abril de 2020 es van autoritzar 320.000 milions de dòlars addicionals. A diferència de la primera ronda, aquest tram no es va esgotar completament quan es va tancar a principis d'agost.

Tercera ronda (gener-maig de 2021): Es va llançar una ronda final de finançament a principis de gener de 2021, i el programa finalment va distribuir 800.000 milions dels 813.500 milions de dòlars assignats pel Congrés abans que els fons s'esgotessin el 5 de maig de 2021.

En acabar el programa, el 94 per cent de les petites empreses havien rebut un o més préstecs PPP, aconseguint gairebé la saturació del mercat elegible en només 14 mesos. Les investigacions indiquen que el programa va preservar entre 2 i 3 milions d'anys-treball d'ocupació, tot i que amb un cost substancial d'entre 169.000 i 258.000 dòlars per any-treball retingut.

Qui era elegible per als préstecs PPP?

El PPP va establir una xarxa d'elegibilitat àmplia per donar suport a diverses estructures empresarials:

Els sol·licitants elegibles incloïen:

• Petites empreses amb menys de 500 empleats
• Empreses individuals
• Contractistes independents
• Treballadors per compte propi
• Organitzacions sense ànim de lucre (incloses organitzacions de veterans 501(c)(3), 501(c)(19) i empreses tribals)
• Determinades empreses de les indústries de l'hostaleria i la restauració amb múltiples ubicacions (cadascuna amb menys de 500 empleats)

El programa es va dissenyar intencionadament per ser inclusiu, reconeixent que l'ocupació nord-americana moderna inclou no només les petites empreses tradicionals, sinó també l'economia de plataforma (gig economy), els autònoms i els treballadors independents que impulsen una activitat econòmica significativa.

Com funcionaven els préstecs PPP

Imports dels préstecs

Els prestataris podien rebre préstecs de fins a 2,5 vegades els seus costos mitjans mensuals de nòmina, calculats a partir dels 12 mesos anteriors o de l'any natural 2019. Per a les empreses estacionals i les de la indústria de l'hostaleria, uns mètodes de càlcul especials permetien imports de préstec més favorables.

L'import màxim del préstec per empleat es basava en salaris de fins a 100.000 dòlars anuals; per tant, els empleats que guanyaven més de 100.000 dòlars només comptaven fins a aquest límit a efectes del càlcul del préstec.

Tipus d'interès i condicions

Els préstecs PPP tenien un tipus d'interès fix de només l'1%, significativament més baix que la majoria dels tipus de préstecs comercials. Si no es condonaven, els préstecs tenien un venciment de dos anys (per als préstecs originats abans del 5 de juny de 2020) o de cinc anys (per als préstecs posteriors a aquesta data).

Crucialment, aquests préstecs no requerien garanties ni avals personals, eliminant les barreres que normalment fan que els préstecs empresarials siguin inaccessibles per a les empreses més petites.

La regla crítica: requeriment del 60% per a nòmines

La característica definitòria del PPP era la seva estructura de condonació centrada en la nòmina. Per optar a la condonació total del préstec, els prestataris havien de gastar almenys el 60% dels fons del préstec en costos de nòmina elegibles.

Els costos de nòmina elegibles incloïen:

• Salari, jornals, comissions o remuneracions similars
• Propines en efectiu o equivalents
• Pagament per vacances, permisos parentals, familiars, mèdics o per malaltia
• Assignació per acomiadament o separació
• Beneficis d'atenció sanitària col·lectiva (incloses les primes d'assegurança)
• Beneficis de jubilació
• Impostos estatals i locals aplicats a la remuneració dels empleats

El 40% restant: despeses no salarials

L'altre 40% dels fons del préstec es podia aplicar a despeses empresarials no salarials qualificades:

• Interessos hipotecaris (no el capital) sobre béns mobles o immobles
• Lloguer de béns mobles o immobles
• Subministraments (electricitat, gas, aigua, transport, telèfon, internet)
• Interessos d'altres obligacions de deute contretes abans del 15 de febrer de 2020
• Despeses cobertes de protecció dels treballadors i modificació d'instal·lacions

Aquesta flexibilitat reconeixia que mantenir l'activitat requeria més que només nòmines: les empreses havien de mantenir les seves ubicacions físiques i els serveis essencials.

Condonació del préstec: la clau per fer funcionar el PPP

La condonació va ser la característica més atractiva del programa, però venia amb requisits específics.

Manteniment dels nivells d'ocupació

Per optar a la condonació total, les empreses havien de mantenir la plantilla i els nivells de compensació. Específicament:

• Requisit de plantilla: Les empreses no podien reduir el seu nombre d'empleats equivalents a temps complet (ETC) en comparació amb un període de referència (del 15 de febrer al 30 de juny de 2019, o de l'1 de gener al 29 de febrer de 2020).

• Manteniment de salaris: Per als empleats que guanyaven menys de 100.000 $ anuals, les empreses no podien reduir els salaris en més d'un 25% en comparació amb l'últim trimestre complet abans del préstec.

Les reduccions en la plantilla o en els salaris reduirien proporcionalment l'import de la condonació, creant un fort incentiu per retenir els empleats amb els seus nivells de compensació anteriors a la pandèmia.

Requisits de documentació

Les empreses havien de mantenir una documentació rigorosa per donar suport a les sol·licituds de condonació:

• Declaracions d'impostos sobre la nòmina
• Declaracions estatals d'ingressos, nòmina i assegurança d'atur
• Rebuts de pagament, xecs cancel·lats o extractes de compte
• Documentació que acrediti els pagaments de les despeses cobertes (interessos hipotecaris, lloguer, subministraments)

Aquesta càrrega de documentació, tot i ser necessària per a la rendició de comptes, va generar reptes administratius per a les empreses sense sistemes de comptabilitat establerts.

El PPP i el Crèdit per a la Retenció d'Empleats (ERC)

Va existir una interacció complexa però potencialment valuosa entre el PPP i el Crèdit per a la Retenció d'Empleats, una mesura independent d'ajuda per a la pandèmia.

Les empreses no podien reclamar l'ERC per als mateixos salaris utilitzats per a la condonació del préstec PPP. No obstant això, les empreses estratègiques podrien maximitzar ambdós beneficis:

1. Utilitzant el 60% dels fons del PPP per a despeses de nòmina (el mínim per a la condonació)
2. Aplicant el 40% restant a despeses que no siguin de nòmina
3. Reclamant l'ERC sobre les despeses de nòmina no cobertes pel PPP

Aquest enfocament requeria una planificació financera sofisticada, però podia augmentar substancialment el total de l'ajuda pandèmica rebuda.

Evolució i millores del programa

El PPP no va ser perfecte des del principi. Les primeres rondes van rebre crítiques significatives i es van sotmetre a millores importants:

Reptes inicials

Biaix dels grans bancs: Inicialment, el programa confiava en els grans bancs com a prestadors preferents, cosa que va desfavorir les petites empreses sense relacions establertes amb les principals institucions financeres.

Problemes d'equitat: Els treballadors autònoms i les empreses propietat de minories, dones i veterans van enfrontar dificultats desproporcionades per accedir als fons en la primera ronda.

Preocupacions per frau: Es calcula que el 15% dels préstecs PPP van anar a parar a prestataris fraudulents, i els prestadors de tecnologies financeres (fintech) van mostrar taxes de frau especialment altes.

Correccions de rumb

En resposta a aquests problemes, l'SBA i el Congrés van fer ajustos crítics:

• Xarxa de prestadors ampliada: Es van aprovar 600 nous prestadors, inclosos bancs comunitaris i cooperatives de crèdit millor posicionats per atendre poblacions desfavorides.

• Finançament dirigit: Les rondes posteriors van reservar específicament fons per a les empreses més petites i les empreses propietat de minories.

• Orientació millorada: Instruccions més clares van ajudar els treballadors autònoms i els contractistes independents a navegar pel procés de sol·licitud.

Aquests canvis van millorar significativament l'accés dels propietaris de negocis desfavorits, demostrant com els ajustos de les polítiques poden millorar l'eficàcia del programa.

Lliçons clau de l'experiència del PPP

El PPP ofereix informació valuosa tant per als propietaris d'empreses com per als responsables polítics:

Per als propietaris de negocis

Mantingueu registres financers organitzats: Les empreses amb sistemes de comptabilitat clars van processar les sol·licituds més ràpidament i van documentar la condonació amb més facilitat. Aquelles que van haver de lluitar per reunir els registres de nòmina van patir retards i estrès.

Entengueu les vostres relacions bancàries: L'accés al capital durant la crisi sovint depèn de les relacions existents amb els prestadors. Construir aquestes connexions abans que arribin les emergències ofereix avantatges crucials.

Mantingueu-vos informats sobre els canvis reguladors: Les regles del PPP van evolucionar ràpidament. Els propietaris de negocis que es van mantenir al dia de les directrius van aprofitar oportunitats que d'altres van perdre.

Per al disseny de polítiques

La simplicitat és important: Els programes d'ajuda més efectius equilibren la rendició de comptes amb l'accessibilitat. Els requisits excessivament complexos exclouen aquells que més necessiten ajuda.

L'equitat requereix intencionalitat: Sense mesures específiques per abordar les disparitats, els programes d'emergència poden reforçar les desigualtats existents en lloc de millorar-les.

Supervisió i prevenció del frau: Equilibrar el desplegament ràpid amb la prevenció del frau continua sent un repte. Disposar de recursos suficients per a les agències de supervisió pot dissuadir l'abús i alhora mantenir un accés ràpid per als prestataris legítims.

Què significa el PPP per als futurs reptes econòmics

Tot i que el PPP ha finalitzat, la seva estructura ofereix un model per a futures ajudes econòmiques:

Suport directe a l'ocupació: En lloc d'esperar que el suport a les empreses arribi als treballadors, l'enfocament en la nòmina del PPP es va dirigir directament a la retenció de llocs de treball.

Estructura de condonació: Convertir els préstecs en subvencions per als prestataris que complissin els requisits va fomentar la participació sense carregar les empreses amb dificultats amb deutes addicionals.

Col·laboració publicoprivada: L'aprofitament de la infraestructura bancària existent va permetre un desplegament ràpid, tot i que les preocupacions per l'equitat suggereixen que hi ha marge de millora en la diversitat de prestadors.

Comprendre com va funcionar el PPP —tant els seus encerts com les seves deficiències— ajuda els propietaris d'empreses a advocar per programes més efectius en futures crisis i a preparar les seves pròpies operacions per accedir a l'ajuda ràpidament quan sigui necessari.

Simplifica la teva gestió financera

Com va demostrar l'experiència del PPP, les empreses amb registres financers organitzats van gestionar la crisi de manera més eficaç. Des de la documentació de les nòmines per a les sol·licituds de préstec fins a la justificació de despeses per a la condonació, una comptabilitat clara va marcar la diferència entre un accés fluid als ajuts i autèntics malsons administratius.

Tant si t'estàs preparant per al proper repte econòmic com si simplement vols gestionar el teu negoci de manera més eficient en el dia a dia, mantenir registres financers transparents és essencial. Beancount.io ofereix comptabilitat en text pla que et proporciona una transparència i un control totals sobre les teves dades financeres: sense caixes negres ni dependència de proveïdors. Comença de franc i descobreix per què desenvolupadors i professionals de les finances s'estan passant a la comptabilitat en text pla.