Het Paycheck Protection Program: Een compleet overzicht voor eigenaren van kleine bedrijven

Toen de COVID-19-pandemie ongekende economische uitdagingen met zich meebracht voor kleine bedrijven in heel Amerika, reageerde de federale overheid met een van de grootste steuninitiatieven in de geschiedenis. Het Paycheck Protection Program (PPP) keerde uiteindelijk 800 miljard dollar uit om bedrijven te helpen overleven, werknemers te behouden en de crisis door te komen. Als u een eigenaar van een klein bedrijf bent die probeert te begrijpen wat PPP was, hoe het werkte, of welke lessen het biedt voor toekomstige economische uitdagingen, dan zet deze uitgebreide gids alles wat u moet weten op een rij.

Wat was het Paycheck Protection Program?

Het Paycheck Protection Program was een federaal leningenprogramma dat in maart 2020 werd opgezet onder de Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act. Beheerd door de Small Business Administration (SBA), bood het PPP kwijtscheldbare leningen aan kleine bedrijven die getroffen waren door de pandemie, met als primair doel om werknemers in dienst te houden en bedrijven draaiende te houden tijdens lockdowns en economische onzekerheid.

In tegenstelling tot traditionele zakelijke leningen waren PPP-leningen ontworpen om te worden kwijtgescholden—wat betekent dat bedrijven ze niet hoefden terug te betalen als ze specifieke richtlijnen volgden. Dit maakte het PPP in feite een loonsubsidieprogramma vermomd als een lening, waardoor bedrijven hun werknemers konden blijven betalen, zelfs toen de inkomsten opdroogden.

De omvang en tijdlijn van het PPP

Het programma werd in meerdere fasen uitgerold terwijl het Congres reageerde op de veranderende economische omstandigheden:

Eerste ronde (april 2020): Het Congres wees aanvankelijk 349 miljard dollar toe, wat binnen twee weken was uitgeput door de overweldigende vraag.

Tweede ronde (april-augustus 2020): Op 27 april 2020 werd een extra 320 miljard dollar geautoriseerd. In tegenstelling tot de eerste ronde was deze tranche niet volledig uitgeput toen deze begin augustus sloot.

Derde ronde (januari-mei 2021): Een laatste financieringsronde ging begin januari 2021 van start, waarbij het programma uiteindelijk 800 miljard dollar van de door het Congres toegewezen 813,5 miljard dollar uitkeerde voordat de middelen op 5 mei 2021 uitgeput waren.

Tegen het einde van het programma had 94 procent van de kleine bedrijven een of meer PPP-leningen ontvangen, waarmee in slechts 14 maanden een bijna volledige verzadiging van de in aanmerking komende markt werd bereikt. Onderzoek wijst uit dat het programma tussen de 2 en 3 miljoen manjaren aan werkgelegenheid heeft behouden, hoewel tegen aanzienlijke kosten van 169.000 tot 258.000 dollar per behouden manjaar.

Wie kwam in aanmerking voor PPP-leningen?

Het PPP hanteerde brede criteria om diverse bedrijfsstructuren te ondersteunen:

In aanmerking komende aanvragers waren onder meer:

• Kleine bedrijven met minder dan 500 werknemers
• Eenmanszaken
• Onafhankelijke contractanten
• Zelfstandigen
• Non-profitorganisaties (waaronder 501(c)(3), 501(c)(19) veteranenorganisaties en inheemse bedrijven)
• Bepaalde bedrijven in de horeca- en voedingssector met meerdere locaties (elk met minder dan 500 werknemers)

Het programma was bewust inclusief opgezet, in het besef dat de moderne Amerikaanse werkgelegenheid niet alleen traditionele kleine bedrijven omvat, maar ook de gig-economie, freelancers en onafhankelijke werknemers die een aanzienlijke economische activiteit stimuleren.

Hoe PPP-leningen werkten

Leningbedragen

Leningnemers konden leningen ontvangen tot 2,5 keer hun gemiddelde maandelijkse loonkosten, berekend over de voorgaande 12 maanden of het kalenderjaar 2019. Voor seizoensbedrijven en bedrijven in de horecasector maakten speciale berekeningsmethoden gunstigere leningbedragen mogelijk.

Het maximale leningbedrag per werknemer was gebaseerd op lonen tot 100.000 dollar per jaar—werknemers die meer dan 100.000 dollar verdienden, telden voor de berekening van de lening dus alleen mee tot dat maximum.

Rentetarief en voorwaarden

PPP-leningen hadden een vaste rente van slechts 1%, aanzienlijk lager dan de meeste commerciële rentetarieven. Indien niet kwijtgescholden, hadden leningen een looptijd van twee jaar (voor leningen verstrekt vóór 5 juni 2020) of vijf jaar (voor leningen na die datum).

Cruciaal was dat voor deze leningen geen onderpand en geen persoonlijke garanties vereist waren, waardoor barrières werden weggenomen die zakelijke leningen normaal gesproken ontoegankelijk maken voor kleinere ondernemingen.

De cruciale regel: 60% loonkostenvereiste

Het kenmerkende element van het PPP was de op loonkosten gerichte kwijtscheldingsstructuur. Om in aanmerking te komen voor volledige kwijtschelding van de lening, moesten leningnemers ten minste 60% van de leningopbrengst besteden aan in aanmerking komende loonkosten.

In aanmerking komende loonkosten waren onder meer:

• Salaris, loon, commissies of vergelijkbare vergoedingen
• Contante fooien of equivalent
• Betaling voor vakantie, ouderschaps-, gezins-, medisch of ziekteverlof
• Vergoeding voor ontslag of beëindiging van het dienstverband
• Collectieve ziektekostenverzekeringen (inclusief verzekeringspremies)
• Pensioenvoorzieningen
• Staat- en lokale belastingen geheven over de vergoeding van werknemers

De resterende 40%: Overige zakelijke kosten

De overige 40% van de leninggelden kon worden aangewend voor in aanmerking komende zakelijke kosten die niet gerelateerd zijn aan de loonlijst:

• Hypotheekrente (geen aflossing) op onroerend goed of roerende zaken
• Huur van onroerend goed of roerende zaken
• Nutsvoorzieningen (elektriciteit, gas, water, transport, telefoon, internet)
• Rente op andere schuldverplichtingen aangegaan vóór 15 februari 2020
• Gedekte uitgaven voor werknemersbescherming en aanpassing van faciliteiten

Deze flexibiliteit was een erkenning van het feit dat het draaiende houden van een bedrijf meer vereiste dan alleen de loonlijst—bedrijven moesten hun fysieke locaties en essentiële diensten behouden.

Kwijtschelding van leningen: De sleutel tot het succes van PPP

Kwijtschelding was het meest aantrekkelijke kenmerk van het programma, maar het was onderworpen aan specifieke vereisten.

Behoud van werkgelegenheidsniveaus

Om in aanmerking te komen voor volledige kwijtschelding, moesten bedrijven het aantal werknemers en de beloningsniveaus handhaven. Specifiek:

• Vereiste voor personeelsbestand: Bedrijven mochten hun aantal werknemers in voltijdsequivalenten (vte) niet verminderen ten opzichte van een referentieperiode (ofwel 15 februari - 30 juni 2019, of 1 januari - 29 februari 2020).

• Behoud van loonniveau: Voor werknemers die minder dan $ 100.000 per jaar verdienen, mochten bedrijven de lonen met niet meer dan 25% verlagen ten opzichte van het meest recente volledige kwartaal vóór de lening.

Verminderingen in het personeelsbestand of de lonen zouden het kwijtscheldingsbedrag proportioneel verlagen, wat een sterke stimulans vormde om werknemers te behouden tegen hun beloningsniveau van vóór de pandemie.

Documentatievereisten

Bedrijven moesten een strikte documentatie bijhouden om de aanvragen voor kwijtschelding te onderbouwen:

• Aangiften loonheffing
• Staatsinkomstenbelasting, loonlijst en aangiften werkloosheidsverzekering
• Betalingsbewijzen, geannuleerde cheques of rekeningafschriften
• Documentatie die betalingen voor gedekte kosten aantoont (hypotheekrente, huur, nutsvoorzieningen)

Deze documentatielast, hoewel noodzakelijk voor de verantwoordingsplicht, zorgde voor administratieve uitdagingen voor bedrijven zonder gevestigde boekhoudsystemen.

PPP en de Employee Retention Credit (ERC)

Er bestond een complexe maar potentieel waardevolle interactie tussen PPP en de Employee Retention Credit, een afzonderlijke noodmaatregel voor de pandemie.

Bedrijven konden de ERC niet claimen voor dezelfde lonen die werden gebruikt voor de kwijtschelding van de PPP-lening. Strategische ondernemingen konden echter beide voordelen maximaliseren door:

1. 60% van de PPP-fondsen te gebruiken voor loonkosten (het minimum voor kwijtschelding)
2. De resterende 40% aan te wenden voor niet-loongebonden kosten
3. De ERC te claimen voor loonkosten die niet door PPP werden gedekt

Deze aanpak vereiste een geavanceerde financiële planning, maar kon de totale ontvangen pandemiesteun aanzienlijk verhogen.

Evolutie en verbeteringen van het programma

Het PPP was niet vanaf het begin perfect. Vroege rondes stuitten op aanzienlijke kritiek en ondergingen belangrijke verbeteringen:

Aanvankelijke uitdagingen

Vooringenomenheid ten gunste van grootbanken: Het programma vertrouwde aanvankelijk op grote banken als voorkeurskredietverstrekkers, wat nadelig was voor kleine bedrijven zonder gevestigde relaties met grote financiële instellingen.

Gelijkheidskwesties: Zelfstandigen en bedrijven in eigendom van minderheden, vrouwen en veteranen werden in de eerste ronde geconfronteerd met onevenredige moeilijkheden bij het verkrijgen van toegang tot fondsen.

Fraudezorgen: Naar schatting 15% van de PPP-leningen ging naar frauduleuze leners, waarbij fintech-kredietverstrekkers bijzonder hoge fraudecijfers vertoonden.

Bijsturingen

Als reactie op deze problemen voerden de SBA en het Congres cruciale aanpassingen door:

• Uitgebreid netwerk van kredietverstrekkers: 600 nieuwe kredietverstrekkers werden goedgekeurd, waaronder gemeenschapsbanken en kredietunies die beter gepositioneerd waren om onderbediende bevolkingsgroepen te helpen.

• Gerichte financiering: Latere rondes reserveerden specifiek financiering voor de kleinste bedrijven en ondernemingen in eigendom van minderheden.

• Verbeterde begeleiding: Duidelijkere instructies hielpen zelfstandigen en onafhankelijke contractanten bij het navigeren door het aanvraagproces.

Deze wijzigingen verbeterden de toegang voor onderbediende ondernemers aanzienlijk, wat aantoont hoe responsieve beleidsaanpassingen de effectiviteit van een programma kunnen vergroten.

Belangrijke lessen uit de PPP-ervaring

Het PPP biedt waardevolle inzichten voor zowel ondernemers als beleidsmakers:

Voor ondernemers

Zorg voor een georganiseerde financiële administratie: Bedrijven met duidelijke boekhoudsystemen verwerkten aanvragen sneller en documenteerden de kwijtschelding eenvoudiger. Bedrijven die moesten haasten om loongegevens te verzamelen, werden geconfronteerd met vertragingen en stress.

Begrijp uw bankrelaties: Toegang tot kapitaal tijdens een crisis hangt vaak af van bestaande relaties met kredietverstrekkers. Het opbouwen van deze connecties voordat zich noodsituaties voordoen, biedt cruciale voordelen.

Blijf op de hoogte van wijzigingen in de regelgeving: De PPP-regels evolueerden snel. Ondernemers die op de hoogte bleven van de richtlijnen, benutten kansen die anderen misten.

Voor beleidsontwerp

Eenvoud is essentieel: De meest effectieve hulpprogramma's balanceren verantwoordingsplicht met toegankelijkheid. Overdreven complexe vereisten sluiten degenen uit die de hulp het hardst nodig hebben.

Gelijkheid vereist intentionaliteit: Zonder specifieke maatregelen om ongelijkheden aan te pakken, kunnen noodprogramma's bestaande ongelijkheden eerder versterken dan verzachten.

Toezicht en fraudepreventie: Het balanceren van snelle inzet met fraudepreventie blijft uitdagend. Voldoende middelen voor toezichthoudende instanties kunnen misbruik afschrikken terwijl de snelle toegang voor legitieme leners behouden blijft.

Wat PPP betekent voor toekomstige economische uitdagingen

Hoewel het PPP is beëindigd, biedt de structuur ervan een blauwdruk voor toekomstige economische hulp:

Directe ondersteuning van de werkgelegenheid: In plaats van te hopen dat bedrijfssteun doorsijpelt naar werknemers, richtte de focus van PPP op de loonlijst zich rechtstreeks op het behoud van banen.

Kwijtscheldingsstructuur: Het omzetten van leningen in subsidies voor leners die aan de regels voldoen, moedigde deelname aan zonder noodlijdende bedrijven op te zadelen met extra schulden.

Publiek-private samenwerking: Door gebruik te maken van de bestaande bankinfrastructuur was een snelle inzet mogelijk, hoewel zorgen over gelijkheid wijzen op ruimte voor verbetering in de diversiteit van kredietverstrekkers.

Het begrijpen van hoe PPP werkte — zowel de successen als de tekortkomingen — helpt ondernemers om te pleiten voor effectievere programma's in toekomstige crises en hun eigen activiteiten voor te bereiden om snel toegang te krijgen tot hulp wanneer dat nodig is.

Vereenvoudig uw financieel beheer

Zoals de PPP-ervaring heeft aangetoond, kwamen bedrijven met een georganiseerde financiële administratie de crisis effectiever door. Van het documenteren van de loonadministratie voor leningaanvragen tot het bewijzen van uitgaven voor kwijtschelding: een overzichtelijke boekhouding maakte het verschil tussen een soepele toegang tot noodhulp en administratieve nachtmerries.

Of u zich nu voorbereidt op de volgende economische uitdaging of simpelweg uw bedrijf dagelijks efficiënter wilt runnen, het bijhouden van transparante financiële overzichten is essentieel. Beancount.io biedt plain-text accounting die u volledige transparantie en controle over uw financiële gegevens geeft—geen black-boxes, geen vendor lock-in. Begin gratis en ontdek waarom ontwikkelaars en financiële professionals overstappen op plain-text accounting.