C Corporation срещу LLC: Избор на правилната структура за вашия бизнес

Изборът на правилната бизнес структура е едно от най-важните решения, които ще вземете като предприемач. Този избор засяга всичко - от вашите данъчни задължения и защитата на личната ви отговорност до способността ви да набирате капитал и да привличате инвеститори.

За повечето собственици на бизнес в ранен етап решението се свежда до две популярни опции: формиране на C Corporation (C Corp) или Limited Liability Company (LLC). Всяка структура предлага различни предимства и компромиси, които могат значително да повлияят на траекторията на вашия бизнес.

Това изчерпателно ръководство ще ви помогне да разберете основните разлики между C Corps и LLCs, което ще ви позволи да вземете информирано решение, което е в съответствие с вашите бизнес цели.

Разбиране на C Corporations

C Corporation е юридическо лице, което съществува отделно от своите собственици. Това разделение е повече от просто правна формалност - то има дълбоки последици за данъчното облагане, отговорността и корпоративното управление.

Как работят C Corps

Когато формирате C Corp, бизнесът става свой собствен данъкоплатец. Корпорацията подава собствени данъчни декларации и плаща корпоративен данък върху печалбите си. Когато тези печалби се разпределят на акционерите като дивиденти, акционерите след това плащат данък върху личните доходи върху тези дивиденти. Това създава това, което е известно като "двойно данъчно облагане".

C Corps трябва да поддържат формална структура със съвет на директорите, избран от акционерите. Съветът наблюдава основните корпоративни решения и гарантира, че компанията работи в най-добрия интерес на акционерите. Редовните срещи, подробното водене на записи и формалните вътрешни правила са задължителни изисквания.

Формиране на C Corporation

За да създадете C Corp, ще трябва да:

1. Изберете уникално име на бизнеса, което да отговаря на изискванията за именуване на вашата държава
2. Изберете вашата държава на учредяване (Делауеър е известен с бизнес-благоприятните си закони)
3. Подайте учредителен акт в избраната от вас държава
4. Създайте корпоративни вътрешни правила, очертаващи процедурите за управление
5. Проведете организационна среща за избиране на директори и приемане на вътрешни правила
6. Издайте акции на първоначалните акционери
7. Получете идентификационен номер на работодателя (EIN) от IRS
8. Регистрирайте се за държавни данъци и получете необходимите бизнес лицензи

Предимства на структурата C Corporation

Силна защита на отговорността

Корпоративната завеса защитава личните активи на акционерите от бизнес дългове и съдебни решения. Ако корпорацията е изправена пред съдебни дела или несъстоятелност, кредиторите обикновено не могат да преследват личната собственост, домовете или банковите сметки на акционерите.

Неограничен потенциал за растеж

C Corps могат да издават множество класове акции, което ги прави привлекателни за фирми за рисков капитал и бизнес ангели. Няма ограничение за броя на акционерите и лесно можете да наберете капитал, като продавате дялове в капитала на вашата компания.

Привлекателна за инвеститорите

Венчър капиталистите и институционалните инвеститори силно предпочитат да инвестират в C Corps. Структурата осигурява ясни проценти на собственост, ясни стратегии за излизане и данъчни облекчения за определени видове инвеститори.

Стимули за служителите

C Corps могат да предлагат опции за акции и пакети за компенсация на дялово участие, за да привлекат най-добрите таланти. Тези стимулиращи структури са добре установени, широко разбрани и могат да бъдат мощни инструменти за набиране и задържане на персонал.

Данъчни облекчения върху реинвестираните печалби

Въпреки че C Corps са изправени пред двойно данъчно облагане върху разпределените печалби, парите, реинвестирани в бизнеса, се облагат само веднъж на корпоративно ниво. Текущият корпоративен данък от 21% може да бъде изгоден в сравнение с данъците върху личните доходи за собственици на бизнес с високи доходи.

Вечно съществуване

C Corp продължава да съществува, дори когато акционерите се променят, директорите подават оставка или основателите напуснат. Тази приемственост улеснява дългосрочното планиране и осигурява стабилност за служителите, клиентите и партньорите.

Недостатъци на структурата C Corporation

Предизвикателство с двойното данъчно облагане

Най-значителният недостатък е плащането на данъци два пъти върху един и същ доход. Първо, корпорацията плаща федерален корпоративен данък върху печалбите. След това, когато тези печалби се разпределят като дивиденти, акционерите плащат данък върху личните доходи. Това може значително да намали нетния доход, получен от собствениците.

Сложно и скъпо формиране

Учредяването като C Corp включва значителна документация, правни такси и разходи за подаване. Непрекъснатото съответствие изисква поддържане на подробни записи, подаване на годишни отчети и спазване на корпоративните формалности, които могат да отнемат много време и да бъдат скъпи.

Регулаторна тежест

C Corps са изправени пред строги разпоредби и текущи изисквания за съответствие. Ще трябва да провеждате годишни срещи на акционерите, да поддържате подробни протоколи, да подавате годишни отчети в държавата и да спазвате разпоредбите за ценни книжа, ако имате множество инвеститори.

По-малка оперативна гъвкавост

Формалната структура, която осигурява предимства, може също да създаде скованост. Основните решения често изискват одобрение от борда, акционерите трябва да бъдат уведомявани за значителни промени, а процесът на вземане на решения може да бъде по-бавен, отколкото при по-гъвкави структури.

Разбиране на Limited Liability Companies (LLCs)

LLC съчетава елементи на корпорации и партньорства, създавайки гъвкава бизнес структура, която става все по-популярна сред предприемачите.

Как работят LLCs

LLCs осигуряват защита на отговорността, подобна на корпорациите, като същевременно поддържат данъчното третиране на партньорства или еднолични търговци. Самият бизнес не се облага с данъци - вместо това печалбите и загубите "преминават" към данъчните декларации на собствениците.

Членовете (собствениците на LLC) отчитат бизнес дохода в своите лични декларации и плащат данъци на индивидуалните си ставки. Това избягва проблема с двойното данъчно облагане, който засяга C Corps.

Формиране на LLC

Създаването на LLC обикновено е по-лесно от учредяването:

1. Изберете име на бизнес, което отговаря на държавните изисквания
2. Подайте учредителен акт във вашата държава
3. Платете необходимата държавна такса за подаване (варира според държавата)
4. Създайте оперативен договор (препоръчва се дори ако не се изисква)
5. Получете EIN от IRS
6. Регистрирайте се за държавни данъци и получете необходимите лицензи

За разлика от C Corps, LLCs не изискват съвет на директорите, формални годишни срещи или обширни структури за корпоративно управление.

Предимства на структурата LLC

Защита на отговорността без корпоративна сложност

Членовете на LLC се радват на защита на личните активи, подобна на акционерите в корпорациите, но без обременяващите корпоративни формалности. Вашият дом, кола и лични спестявания са защитени от бизнес задължения.

Преходно данъчно облагане

Самата LLC не плаща федерални данъци върху доходите. Вместо това печалбите преминават към членовете, които отчитат своя дял в личните данъчни декларации. Това елиминира двойното данъчно облагане и често води до по-ниски общи данъчни задължения.

Квалифицирано приспадане на бизнес доход

Собствениците на LLC могат да се класират за 20% приспадане на квалифициран бизнес доход съгласно действащото данъчно законодателство, което потенциално намалява данъчната им тежест още повече.

Гъвкавост на управлението

LLCs могат да бъдат управлявани от членове (собствениците управляват ежедневните операции) или управлявани от мениджъри (собствениците назначават мениджъри). Можете да структурирате вземането на решения по начин, който работи най-добре за вашия бизнес, без строги корпоративни формалности.

Опростено формиране и поддръжка

Формирането на LLC изисква по-малко документация и по-ниски разходи от учредяването. Непрекъснатото съответствие също е по-просто - повечето държави изискват само годишен отчет и такса.

Гъвкаво разпределение на печалбите

Докато C Corps трябва да разпределят печалбите пропорционално на собствеността на акциите, LLCs могат да разпределят печалби и загуби по какъвто и да е начин, за който членовете са се споразумели в оперативния договор.

Разнообразни опции за собственост

LLCs могат да бъдат притежавани от физически лица, други LLCs, корпорации или дори чуждестранни субекти. Едноличните LLCs също са разрешени във всички щати.

Недостатъци на структурата LLC

Задължения за данък върху самостоятелната заетост

Членовете на LLC обикновено трябва да плащат данъци върху самостоятелната заетост (15,3% за социално осигуряване и Medicare) върху целия си дял от печалбите. В C Corp само заплатите са обект на тези данъци, а не дивидентите.

Ограничена инвестиционна привлекателност

Фирмите за рисков капитал и много институционални инвеститори предпочитат C Corps. Ако планирате да наберете значителен капитал или в крайна сметка да станете публични, структурата на LLC може да усложни или ограничи вашите опции за финансиране.

Сложност при прехвърляне на собствеността

Добавянето на нови членове или прехвърлянето на дялове в LLC обикновено изисква съгласието на съществуващите членове и изменения в оперативния договор. Това прави промените в собствеността по-тромави, отколкото просто продажбата на акции.

Различни държавни разпоредби

Законите за LLC се различават значително от щат до щат. Ако оперирате в няколко щата, ще трябва да се ориентирате в различни разпоредби, изисквания за подаване и такси за всяка юрисдикция.

Потенциални проблеми с разпускането

В някои щати LLCs могат да бъдат разпуснати, когато член напусне, умре или фалира, освен ако оперативният договор не разглежда специално приемствеността. Това може да създаде несигурност за дългосрочно планиране.

Ограничен живот

Докато C Corps имат вечно съществуване, LLCs могат да имат ограничен живот в зависимост от държавното законодателство и условията на оперативния договор.

Вземане на правилното решение за вашия бизнес

Вашето решение между C Corp и LLC трябва да бъде продиктувано от вашите специфични бизнес цели, планове за растеж и обстоятелства.

Изберете C Corporation, ако:

• Планирате да наберете рисков капитал или да потърсите значителни външни инвестиции
• Възнамерявате в крайна сметка да станете публични чрез IPO
• Искате да предлагате опции за акции на служителите
• Очаквате да запазите значителни печалби в бизнеса за реинвестиране
• Предпочитате добре установена корпоративна структура с ясни роли
• Планирате да изградите бързо развиваща се компания с потенциал за придобиване

Изберете LLC, ако:

• Искате да избегнете двойното данъчно облагане
• Предпочитате оперативна гъвкавост и минимална бюрокрация
• Планирате да разпределите повечето печалби на собствениците, а не да реинвестирате
• Имате малка група собственици, които са съгласни с бизнес насоката
• Не очаквате да се нуждаете от финансиране с рисков капитал
• Искате по-просто формиране и текущи изисквания за съответствие
• Управлявате бизнес, базиран на услуги, или малък бизнес

Можете ли да промените мнението си по-късно?

Да, но с условия. Преобразуването от LLC в C Corp е сравнително лесно и често срещано, когато бизнесът се подготвя да набере рисков капитал. Въпреки това, преобразуването от C Corp в LLC може да предизвика значителни данъчни последици и обикновено е по-сложно.

Много предприемачи започват с LLC за простота и се преобразуват в C Corp по-късно, когато търсят институционални инвестиции. Този път може да работи добре, но все пак е най-добре да изберете внимателно от самото начало въз основа на вашата дългосрочна визия.

Допълнителни съображения

Възможности за данъчно планиране

И двете структури предлагат уникални възможности за данъчно планиране. C Corps могат да приспадат обезщетения за служителите като здравноосигурителни премии и пенсионни вноски. LLCs предлагат преходно данъчно облагане и квалифицирано приспадане на бизнес доход. Консултирайте се с данъчен специалист, за да разберете коя структура предоставя по-добри данъчни предимства за вашата конкретна ситуация.

Специфични за държавата фактори

Някои щати налагат франчайз данъци или годишни такси на корпорации, които могат да бъдат значителни. Други щати имат по-благоприятни разпоредби за LLC. Проучете изискванията във вашия щат, преди да вземете решение.

Бъдеща гъвкавост

Помислете къде искате да бъде вашият бизнес след пет или десет години. Въпреки че можете да конвертирате между структури, по-лесно и по-евтино е да изберете правилната структура от самото начало, отколкото да конвертирате по-късно.

Заключение

И C Corporations, и LLCs предлагат ценна защита на отговорността и могат да служат като отлична основа за развиващи се бизнеси. Правилният избор зависи от вашите нужди за набиране на средства, траекторията на растеж, данъчната ситуация и предпочитанията за оперативна гъвкавост спрямо формалната структура.

Ако изграждате бързо развиващ се стартъп, който ще се нуждае от инвестиции от рисков капитал, C Corp е вероятно най-добрият ви избор въпреки двойното данъчно облагане. Ако управлявате печеливш малък бизнес или фирма за професионални услуги, където планирате да разпределите повечето приходи на собствениците, LLC вероятно има повече смисъл.

Отделете време, за да оцените внимателно вашите опции, консултирайте се с правни и данъчни консултанти и изберете структурата, която най-добре позиционира вашия бизнес за успех. Решението, което вземете днес, ще повлияе на пътя на вашата компания за години напред.