Підсумки результатів
- Період
- FY2026Q3
- Дохід
- 1 млрд USD (1 014,2 MUSD)
- Чистий прибуток
- 266,9 млн USD (266,9 MUSD)
- Чиста маржа
- 26,3%
З відкритої книги Western AllianceПереглянути живу книгуЗвіт емітента (FY2026Q3)
Western Alliance Bancorporation (NYSE: WAL), регіональний банк із Фінікса, повідомив про чистий прибуток, що належить акціонерам, за третій квартал 2026 року у розмірі $266,9 млн, або $2,45 на акцію — зростання на 7,5% порівняно з $2,28 рік тому. Чистий процентний дохід зріс на 7,6% до $807,6 млн, оскільки маржа розширилася на 4 базисні пункти до 3,57%, при цьому дохідність заробляючих активів становила 5,40%, а витрати за депозитами знизилися до 2,03% завдяки оптимізації балансу на $4,5 млрд. Непроцентний дохід підскочив на 30,7% до $206,6 млн, очолюваний комерційними банківськими комісіями, що зросли на 50% до $78,7 млн, тоді як резерв на $80,0 млн залишався стабільним, а чисті списання впали до 0,30% з 0,73% — далеко від стрибка в Q1 до 1,45%, коли резерв сягав $213,2 млн. Непрацюючі кредити скоротилися на 14% за квартал до 0,79% від профінансованих кредитів, а покриття непрацюючих кредитів резервом відновилося до 118% з 96%.
Витрати зросли на 9,3% до $595,1 млн через зарплати та витрати за депозитами, утримуючи коефіцієнт ефективності на рівні 58,7%, тоді як дохід до резервів зріс на 6,4% до $419,1 млн. Кредити HFI зросли на 8,7% до $61,5 млрд — комерційні та промислові кредити збільшилися, іпотечні залишилися стабільними на рівні $14,9 млрд — профінансовані депозитами, що зросли на 5,8% до $81,8 млрд, з відновленням безпроцентних залишків до $25,8 млрд. Капітал повертався агресивно: $92,1 млн зворотного викупу акцій за квартал (1,15 млн акцій по $79,78), $212,5 млн сукупно в межах дозволу на $300 млн. Коефіцієнт CET1 знизився до 10,9% з 11,3%, оскільки ризикові активи зростали швидше за $7,4 млрд капіталу CET1, тоді як матеріальна балансова вартість на акцію зросла на 6,3% у річному вимірі до $62,22.
Ключові показники
| Показник | Q3 2026 | Q2 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|---|
| Чистий прибуток, що належить акціонерам | $266,9M | $260,1M | $250,7M |
| Розводнений EPS | $2,45 (+7,5%) | $2,37 | $2,28 |
| Чистий процентний дохід | $807,6M (+7,6%) | $766,0M | $750,4M |
| Чиста процентна маржа | 3,57% | 3,53% | 3,53% |
| Резерв на кредитні збитки | $80,0M | $80,4M | $82,5M |
| Чисті списання / середні кредити | 0,30% | 0,48% | 0,73% |
| Непроцентний дохід | $206,6M (+30,7%) | $175,2M | $158,1M |
| Непроцентні витрати | $595,1M (+9,3%) | $555,8M | $544,3M |
| Дохід до резервів | $419,1M (+6,4%) | $385,4M | $393,8M |
| Кредити HFI | $61 549M (+8,7%) | $60 949M | $56 646M |
| Сукупні депозити | $81 755M (+5,8%) | $77 236M | $77 247M |
| Коефіцієнт CET1 | 10,9% | 11,0% | 11,3% |
| Матеріальна балансова вартість / акція | $62,22 (+6,3%) | $63,24 | $58,56 |
Резерв на кредитні збитки за кредитами склав $512,8 млн, або 0,93% від кредитів HFI без урахування гарантованих залишків — зростання на 4 базисні пункти — з резервом за кредитами $71,2 млн плюс $9,6 млн за невикористаними зобов'язаннями. Іпотечний банкінг приніс $55,7 млн прибутку від видачі кредитів і $23,8 млн чистого доходу від обслуговування проти активу обслуговування в $1 576 млн, а ефективна податкова ставка становила 18,3%.
П'ять років у реєстрі: AmeriHome, процентний шок, відновлення
Реєстр охоплює FY2021–FY2025 плюс цей квартал. Сукупний дохід майже подвоївся з $1 953,0 млн до $3 543,0 млн, тоді як чистий процентний дохід зростав щороку до $2 864,8 млн. Три артефакти варті уваги: придбання AmeriHome у FY2021 залишило кредити, утримувані для продажу, на рівні $5 635,1 млн з відновленням резерву в $21,4 млн; чистий прибуток FY2023 у $722,4 млн поглинає $436,7 млн витрат за депозитами, рядок страхування в $190,4 млн, роздутий спеціальною оцінкою FDIC, і $116,0 млн збитків від справедливої вартості; і $787,7 млн за FY2024 — це дно перед $990,6 млн за FY2025, який вводить $293 млн неконтролюючої частки. Безпроцентні депозити обвалилися з $21 353,4 млн до $14 520 млн під час кризи 2023 року і відновилися понад $24 млрд, тоді як інші позики підскочили до $7 230 млн і стабілізувалися близько $5,2 млрд. Кожен річний звіт про доходи та баланс, а також стислі звіти 8-K за цей квартал, змодельовані як перевірювані записи Beancount нижче.
