Вы обещали своей звезде-операционному менеджеру $150 000, выплачиваемых при выходе на пенсию через восемь лет. Она отказалась от предложения конкурента из-за этого. Но вот вопрос, который ни один из вас не задал: если ваша компания столкнётся с трудностями до этого момента, получит ли она всё ещё свои деньги — и будет ли IRS облагать её налогом на деньги, которые она ещё не получила? Ответ полностью зависит от одного решения о финансировании, о котором большинство владельцев малого бизнеса никогда не слышат, пока не становится слишком поздно: находится ли обещание в трастовом фонде раввина или в светском трасте.
Сделайте всё правильно, и договорённость сделает именно то, что вы задумали — инструмент удержания персонала с отсрочкой налога для сотрудника. Сделайте неправильно, и либо вознаграждение сотрудника испарится при банкротстве, либо она будет должна подоходный налог сегодня на деньги, к которым не сможет прикоснуться годами. Это руководство разбирает, как работает каждый траст, налоговый компромисс между ними, ловушки, которые разрушают отсрочку, и как решить, что подходит вашему бизнесу.
Почему обещание отложенной компенсации вообще нуждается в финансировании
План неквалифицированной отложенной компенсации (NQDC) — Дополнительный план пенсионного обеспечения руководителей (SERP), договорённость о добровольной отсрочке или выплата по фантомному участию — начинается как не что иное, как необеспеченное обещание вашей компании заплатить позже. В отличие от 401(k), деньги не лежат на собственном счёте сотрудника. Если бизнес рухнет, сотрудник встаёт в очередь со всеми другими необеспеченными кредиторами.
Именно эта незащищённость и является причиной существования инструментов финансирования. Но налоговый кодекс напрямую связывает финансирование с налогообложением: чем надёжнее вознаграждение сотрудника защищено от ваших кредиторов, тем раньше IRS рассматривает его как её — и облагает её налогом на него. Это доктрина экономической выгоды: когда деньги безвозвратно отложены для абсолютной будущей выгоды налогоплательщика, использующего кассовый метод, она имеет налогооблагаемый доход сейчас, а не позже. Каждый выбор финансирования — это точка на этом спектре между защищённостью и отсрочкой.
Крайними точками этого спектра являются траст раввина (максимальная отсрочка, частичная защита) и светский траст (максимальная защита, отсутствие отсрочки). Понимание их необходимо, прежде чем вы пообещаете кому-либо будущую выплату.
Траст раввина: отсрочка налога со звёздочкой
Траст раввина — названный в честь раннего частного письменного разъяснения IRS, касающегося отложенной оплаты раввина, — это безотзывный траст учредителя, который ваша компания создаёт для хранения активов, зарезервированных для вознаграждений по NQDC. IRS даже публикует образцовый документ траста (Revenue Procedure 92-64), который практики адаптируют.
Вот что заставляет его работать:
- Активы обособлены, но всё ещё принадлежат вам. После внесения компания не может использовать деньги на другие цели, а с независимым доверительным управляющим они защищены от изменения решения или смены контроля. Покупатель, приобретающий вашу компанию, обычно не может разграбить траст.
- Кредиторы всё ещё могут до них добраться. В документе траста должно быть прямо указано, что его активы остаются объектом требований общих кредиторов работодателя при неплатёжеспособности или банкротстве. Эта единственная черта и сохраняет план «нефинансируемым» в глазах налогового законодательства.
- Налоговое время сохраняется. Поскольку вознаграждение сотрудника всё ещё под риском, текущей экономической выгоды нет. Сотрудник платит подоходный налог только тогда, когда вознаграждения фактически распределяются, а работодатель принимает свой вычет на компенсацию в том же году. Прирост внутри траста облагается налогом у компании как учредителя, а не у сотрудника.
Короче говоря, траст раввина защищает сотрудника от всего, кроме одного риска, который имеет наибольшее значение: банкротства компании. Для финансово здорового бизнеса это обычно приемлемый компромисс — вот почему трасты раввина являются безусловно наиболее распространённым инструментом финансирования NQDC.
Ограждения 409A вокруг трастов раввина
Раздел 409A, регулирующий налогообложение NQDC, накладывает три жёстких запрета на финансирование траста раввина. Нарушение любого из них влечёт немедленное налогообложение приобретённого вознаграждения плюс 20% дополнительного налога и проценты:
- Никаких офшорных трастов раввина. Активы траста не могут находиться за пределами Соединённых Штатов в любое время. Размещение денег там, где кредиторы практически не могли бы до них добраться, рассматривается как финансирование плана.
- Никаких триггеров финансового состояния. Траст не может возникнуть — или получить ускоренное финансирование — из-за ухудшения финансового состояния работодателя. Пункт, гласящий «полностью профинансировать траст, если наш кредитный рейтинг упадёт», является нарушением 409A.
- Никакого финансирования в периоды ограничений пенсионного плана. Взносы, привязанные к определённым ключевым руководителям, запрещены, пока установленный пенсионный план компании находится в статусе риска или прекращается на основе недостаточного финансирования.
Раздел 409A также уничтожил старое положение о «стрижке», которое когда-то позволяло участникам брать досрочные снятия с потерей в виде штрафа. Если ваш документ плана или соглашение о трасте всё ещё содержат какие-либо из этих черт, попросите юрисконсульта по вознаграждениям проверить его перед следующим взносом.
Светский траст: защищён от банкротства, но облагается налогом сейчас
Светский траст — это зеркальное отражение. Это безотзывный траст в пользу сотрудника, активы которого не являются объектом требований кредиторов работодателя. Если компания подаёт на банкротство, активы траста переходят к сотруднику нетронутыми.
Эта защита имеет крутую налоговую цену. Поскольку вознаграждение полностью обеспечено, план является «финансируемым» для целей налогообложения, и применяется доктрина экономической выгоды:
- Сотрудник облагается налогом, когда деньги вносятся (или когда они приобретаются, если позже). Согласно разделу 402(b) Налогового кодекса, взносы работодателя в светский траст включаются в валовой доход сотрудника на более позднюю из дат финансирования или приобретения. Уже обложенные налогом суммы создают базис, поэтому само окончательное распределение, как правило, больше не облагается налогом — но выгода от отсрочки исчезла.
- Работодатель получает вычет раньше. Обратная сторона в том, что компания обычно принимает свой вычет на компенсацию, когда сотрудник включает сумму в доход, а не ждёт до года выплаты много лет спустя.
- Доход траста облагается налогом в текущем режиме. Траст является отдельным налогооблагаемым субъектом по своей нераспределённой прибыли, в отличие от траста учредителя, чей доход возвращается работодателю.
Почему кто-то выберет это? На практике возникают три ситуации. Во-первых, работодатель финансово шаткий, и сотрудник предпочёл бы заплатить налог сейчас, чем рисковать потерять всё. Во-вторых, сотрудник ожидает оказаться в гораздо более высокой ставке позже, что делает текущее налогообложение сравнительно дешёвым. В-третьих, работодатель соглашается на налоговую надбавку — выплату сотруднику дополнительных средств для покрытия первоначального налогового счёта — фактически покупая определённость для обеих сторон. Надбавки дороги, поэтому просчитайте математику, прежде чем предлагать одну.
Нюанс приобретения, о котором стоит знать
Налогообложение по светскому трасту наступает на более позднюю из дат финансирования или приобретения. Это означает, что светский траст в сочетании с подлинным графиком приобретения прав — скажем, вознаграждения, которые приобретаются только после ещё пяти лет службы — всё ещё может отложить налоговый счёт до приобретения, потому что существенный риск потери прав задерживает экономическую выгоду. Этот гибрид легитимен, но хрупок: риск потери должен быть реальным, задокументированным и применяемым. Условие приобретения, которое компания отменяет как само собой разумеющееся, не выдержит проверки IRS.
Траст раввина против светского траста: краткий обзор
| Характеристика | Траст раввина | Светский траст |
|---|---|---|
| Защищён от изменения решения работодателя | Да | Да |
| Защищён при банкротстве работодателя | Нет — кредиторы могут добраться до активов | Да — полностью защищён |
| Статус плана для целей налогообложения | Нефинансируемый | Финансируемый |
| Сотрудник облагается налогом | При распределении | При финансировании или приобретении, что позже |
| Вычет работодателя | При распределении | Когда сотрудник включает в доход |
| Доход траста облагается налогом у | Работодателя (траст учредителя) | Самого траста |
| Офшорные активы разрешены | Нет (нарушение 409A) | Н/Д — уже облагается налогом |
| Триггеры финансирования по финансовому состоянию | Нет (нарушение 409A) | Разрешены |
| Типичный случай использования | Здоровая компания, удерживающая ключевых людей | Компания в затруднении, или сотрудник, отдающий приоритет определённости |
Что должно выбрать ваше предприятие?
Проработайте эти четыре вопроса со своим налоговым консультантом и юрисконсультом по вознаграждениям:
1. Насколько силён баланс компании? Если бизнес стабилен и горизонт обещания менее десяти лет, траст раввина обычно побеждает — риск банкротства, от которого вы страхуетесь, отдалён, а отсрочка ценна. Если компания циклична, сильно закредитована или сталкивается с экзистенциальным судебным иском, сотрудник может рационально предпочесть определённость светского траста.
2. Какова налоговая траектория сотрудника? Отсрочка наиболее ценна, когда сотрудник ожидает более низкую ставку при выплате — обычно на пенсии. Более молодой ключевой сотрудник на пике заработка, который всё равно ожидает сохранения высоких ставок, теряет меньше от текущего налогообложения.
3. Можете ли вы позволить себе надбавку? Светский траст плюс полная налоговая надбавка даёт сотруднику лучшее из обоих миров за счёт работодателя. Смоделируйте стоимость после уплаты налогов в сравнении с простой выплатой более высокого текущего денежного вознаграждения — иногда прямое повышение дешевле, чем сконструированное вознаграждение.
4. Рассматривали ли вы неформальное финансирование вместо этого? Многие малые предприятия вообще обходятся без трастов и неформально финансируют обещания NQDC активами, принадлежащими компании, зарезервированными на счетах — чаще всего корпоративным страхованием жизни (COLI), денежная стоимость которого растёт с отсрочкой налога, а страховая выплата по смерти может подкрепить обязательство. Неформальное финансирование сохраняет нефинансируемый статус плана и полную отсрочку, но предлагает сотруднику нулевую юридическую защиту: активы остаются собственностью компании для всех целей. Сочетайте его с трастом раввина, когда хотите обособление на уровне учёта плюс защиту от смены контроля.
Что бы вы ни выбрали, документируйте решение contemporaneously. Если IRS когда-либо усомнится, оставался ли траст раввина нефинансируемым или был ли график приобретения прав светского траста реальным, протоколы заседаний совета директоров и подписанный документ плана года принятия стоят больше любого объяснения задним числом.
Как каждый траст отражается в ваших книгах
Ваш бухгалтерский учёт следует налоговой сущности, и ошибка искажает как прибыль, так и обязательства:
- Траст раввина: Активы траста остаются активами компании — отражайте их на балансе (часто как ограниченные или зарезервированные инвестиции), а обещание NQDC несите как растущее обязательство по компенсации. Доход траста является доходом компании. Сверяйте остатки активов и обязательств как минимум ежегодно; они будут расходиться со временем по мере доходности инвестиций и начисления дополнительных вознаграждений.
- Светский траст: Взносы, по которым приобретены права, являются текущими расходами на компенсацию — вычитаемыми сейчас и подлежащими отражению в форме W-2 сотрудника за год финансирования. Взносы без приобретённых прав требуют тщательного отслеживания, чтобы вычет и включение в W-2 попали в год приобретения прав, а не в год финансирования. Поскольку распределения уже были обложены налогом, не удерживайте подоходный налог снова при выплате (сначала проверьте записи о базисе).
- В любом случае, календаризируйте события 409A. Триггеры распределения, шестимесячные задержки для указанных сотрудников публичных компаний и запрет на ускорение выплат — всё это создаёт бухгалтерские сроки. Пропущенная задержка для указанного сотрудника может вызвать 20% штраф для сотрудника — болезненный результат для обещания, призванного вознаградить её.
Чистые записи также важны при выходе. Покупатели дисконтируют обязательства NQDC, которые не могут проверить, и готовый к аудиту график того, кому что обещано, когда это приобретается, как финансируется и что уже было обложено налогом, переживёт комплексную проверку гораздо лучше, чем папка неподписанных служебных записок.
Обеспечьте обещание, никого не удивив
Решение между раввином и светским трастом — это на самом деле переговоры о том, кто несёт какой риск: с трастом раввина сотрудник несёт кредитный риск компании и сохраняет отсрочку налога; со светским трастом сотрудник платит налог авансом и спит спокойно. Ни один не является универсально правильным. Универсально неправильно — давать обещание, не сделав выбора — проваливаясь в нефинансируемое рукопожатие, или финансируя траст, налоговые последствия которого никто не смоделировал.
Держите свои обещания по вознаграждениям организованными с первого дня
Разрабатывая вознаграждения для удержания персонала и договорённости об отложенной компенсации, поддержание чётких финансовых записей о каждом обещании, графике приобретения прав и взносе в траст имеет важное значение. Beancount.io обеспечивает учёт в виде простого текста, который даёт вам полную прозрачность и контроль над вашими финансовыми данными — никаких чёрных ящиков, никакой привязки к поставщику. Начните бесплатно и узнайте, почему разработчики и финансовые специалисты переходят на учёт в виде простого текста.
