Владелец бизнеса звонит своему финансовому консультанту и говорит: «Я прочитал, что существует план, который объединяет мой 401(k) и пенсионное обеспечение в один документ — можем ли мы его внедрить?» Ответ консультанта почти каждый раз звучит примерно так: «Технически да, но вам это не нужно».
План, который описывает владелец, реален. Он называется планом DB(k) — официально «Комбинированный план, имеющий право на льготы» (Eligible Combined Plan) в соответствии с разделом 414(x) налогового кодекса — и Конгресс создал его почти два десятилетия назад, специально чтобы облегчить жизнь малым работодателям, которые хотели иметь и 401(k), и пенсионное обеспечение с установленными выплатами. Предполагалось, что это сократит бумажную работу, снизит расходы и побудит больше малых предприятий предлагать реальную пенсионную безопасность, а не просто базовый 401(k).
Но вышло иначе. Сегодня DB(k) практически никто не использует. Однако причина его провала поучительна, потому что то, что владельцы малого бизнеса на самом деле используют для получения налоговой выгоды, к которой они стремились — «комбинация DB/DC» из двух отдельных планов — является одним из самых мощных инструментов для пенсионных накоплений и отсрочки налогов, доступных прибыльному владельцу бизнеса старшего возраста. Понимание, почему объединённая версия провалилась, подскажет вам, что именно нужно просить взамен.
Что План DB(k) Должен Был Делать
DB(k) появился из Закона о защите пенсий 2006 года (Pension Protection Act of 2006), предназначенного для «малых работодателей» — определяемых как имеющие от 2 до 500 сотрудников. Предложение было простым: вместо того чтобы поддерживать два совершенно отдельных пенсионных плана с двумя наборами документов, двумя проверками и двумя отчетами по форме 5500, малый работодатель мог принять один объединённый план, включающий:
- Компонент с установленными выплатами (DB) — традиционная пенсионная формула, которая должна была начислять сотрудникам не менее 1% от зарплаты за каждый год службы, до 20 лет, с полным переходом прав (vesting) уже через 3 года службы (что намного быстрее, чем типичный график перехода прав в пенсионных планах).
- Компонент с установленными взносами (DC) — 401(k) с автоматической регистрацией при ставке отчислений в 4% (сотрудники могли снизить или отказаться), а также обязательный взнос работодателя в размере 50% от отчислений сотрудника до 4% от зарплаты, с немедленным переходом прав.
В обмен на соблюдение этих минимальных уровней выплат для рядовых сотрудников, вся структура должна была рассматриваться как единый план для целей ежегодной отчетности — одна форма 5500 вместо двух, упрощённое тестирование на недискриминацию и более низкие административные расходы. На бумаге это выглядело как явный выигрыш для малого работодателя, желающего предложить серьезные пенсионные льготы, не нанимая целую армию консультантов.
Почему Это ТАК И Не Прижилось
Три вещи убили DB(k) на практике, и их стоит знать, даже если вы никогда не коснетесь этого конкретного типа плана — они многое объясняют о том, как на самом деле принимаются решения по пенсионному планированию.
IRS так и не предоставила обещанного упрощенного режима. Несмотря на то, что эти планы строились на предварительно утвержденных документах, IRS в конечном итоге стала рассматривать планы DB(k) как индивидуально разработанные планы для целей получения подтверждающих заключений (determination letters). Это означало, что работодатели должны были подавать две формы 5300 и платить двойные пошлины — прямо противоположное упрощению, которое должен был обеспечить закон.
Административная нагрузка на самом деле не уменьшилась. Одна форма 5500 звучит как победа, но компонент DB всё равно требовал своей ежегодной актуарной оценки, а компонент DC — своего тестирования на соответствие и ведения учета. Объединение «обертки» вокруг двух планов не объединяет фактическую работу по управлению двумя планами.
Математика, как правило, всё равно была в пользу отдельных планов. Для большинства прибыльных малых предприятий — особенно тех, где владелец значительно старше или зарабатывает больше, чем персонал — ведение самостоятельного плана с установленными выплатами или плана cash balance вместе со стандартным планом 401(k) с распределением прибыли позволяет владельцу вносить более крупный вычитаемый взнос, чем встроенная формула плана DB(k). Когда «более простой» объединенный вариант также дает худший финансовый результат, выбирать его нет никакого смысла.
Что Владельцы Бизнеса На Самом Деле Создают Вместо Этого
Схема пенсионного плана, которая на самом деле дает владельцам то, что они надеялись получить от DB(k), — это комбинированный план DB/DC: два юридически отдельных плана — обычно план cash balance (современный, более гибкий аналог традиционного плана с установленными выплатами) и 401(k) с распределением прибыли — которые администрируются вместе, но документируются и подаются независимо.
Цифры объясняют, почему консультанты направляют клиентов именно в эту сторону. В иллюстративных примерах, используемых актуариями пенсионных планов, для группы более молодых владельцев бизнеса отдельный план с установленными выплатами может давать максимум около 250 000 долларов в год в виде общих вычитаемых взносов владельца, в то время как его объединение с компонентом 401(k) и распределения прибыли поднимает эту сумму до более чем 330 000 долларов — дополнительные 80 000 долларов досрочных накоплений от того же самого бизнеса. Для владельца старшего возраста, близкого к пенсионному возрасту, где формулы планов с установленными выплатами могут обеспечивать гораздо более крупные взносы на начальном этапе, отдельный план DB может поддерживать примерно 385 000 долларов в льготах владельца, в то время как комбинированная структура поднимает эту сумму выше 480 000 долларов.
Комбинация также дает работодателю больший контроль над стоимостью покрытия сотрудников. Поскольку сторона 401(k)/распределения прибыли может быть разработана с формулой распределения «new comparability», работодатель часто может удовлетворить тестирование на недискриминацию, направляя гораздо большую долю общего взноса владельцу и гораздо меньшую долю сотрудникам — зачастую снижая стоимость покрытия рядовых сотрудников по сравнению с тем, что потребовала бы встроенная формула DB(k) в 1% в год и обязательное соответствие.
Кому Стоит На Самом Деле Рассмотреть Этот Вариант
Комбинированный план DB/DC подходит не для каждого малого бизнеса — это специфический инструмент для конкретного профиля:
- Стабильная, здоровая прибыльность. Планы с установленными выплатами и cash balance требуют, чтобы актуарий рассчитал целевой уровень финансирования, и этот взнос в основном является обязательным после его принятия — в отличие от взноса с распределением прибыли 401(k), который можно уменьшить в неудачный год.
- Владелец, который старше большинства сотрудников, или бизнес с небольшим количеством сотрудников относительно дохода владельца. Чем больше разрыв в возрасте или доходе, тем больше преимущество смещается в пользу владельца.
- Горизонт планирования в несколько лет. Эти планы работают лучше всего, если они финансируются как минимум 3–5 лет; создание плана и его прекращение на следующий год может вызвать вопросы со стороны IRS.
- Готовность финансировать счета сотрудников. Сотрудники всё равно должны получать значимый, соответствующий требованиям IRS взнос — это способ направить большую часть налогово-льготных долларов владельцу, а не способ избежать покрытия персонала.
Если этот профиль не соответствует вашему бизнесу, SEP-IRA, Solo 401(k) или стандартный план 401(k) с распределением прибыли обычно являются лучшим вариантом, требующим гораздо меньших административных усилий.
Сторона Учета, Которую Владельцы Часто Недооценивают
Какую бы структуру вы ни выбрали, план с установленными выплатами или cash balance меняет то, что ваши бухгалтерские книги должны отслеживать. Обязательный взнос работодателя не является дискреционным, как часто бывает с соответствием 401(k) — он больше похож на долговое обязательство, которое бизнес должен плану, рассчитанное актуарием и подлежащее уплате по графику. Это означает, что ваша книга учета должна отражать его как начисленное обязательство в течение всего года, а не как неожиданный отток денежных средств, обнаруженный во время подачи налоговой декларации.
Именно такого рода обязательства легко упустить из виду в электронной таблице или в инструменте бухгалтерского учета, который показывает только баланс расчетного счета. Текстовый учет (plain-text accounting) позволяет легко смоделировать это: счет обязательств для начисленного взноса в план, который пополняется постепенно по мере развития года, сверяется с ежегодным уведомлением о финансировании от актуария и закрывается, когда взнос фактически вносится — всё это полностью поддается аудиту в системе контроля версий, так что ваш бухгалтер (CPA) и ваш актуарий всегда видят одни и те же цифры, что и вы.
Держите Взносы в Пенсионный План в Поле Ясного Обзора
Сложные пенсионные структуры, такие как комбинированный план DB/DC, окупаются только в том случае, если сопутствующий бухгалтерский учет не отстаёт от них — отслеживание начисленных обязательств по плану, взносов работодателя и денежных средств, отложенных для их финансирования, не должно быть гадалкой. Beancount.io предлагает текстовый учет, который дает вам полную прозрачность и контроль над вашими финансовыми данными, с полным аудиторским следом, которому доверяют ваш бухгалтер, актуарий и ваше будущее «я». Начните бесплатно и узнайте, почему владельцы бизнеса, управляющие сложными пенсионными планами, переходят на текстовый учет.