В течение пятнадцати лет Закон 60 Пуэрто-Рико предлагал сделку, которая звучала слишком хорошо, чтобы проверять её дважды: переехать на остров, стать добросовестным резидентом и платить 0% федерального налога на дивиденды, проценты и прирост капитала. Никаких офшорных структур, никаких ухищрений с налоговыми соглашениями — просто территория США с собственным налоговым кодексом и программа, созданная для привлечения капитала.
Эта эра только что закончилась для тех, кто слишком долго ждал. 20 марта 2026 года губернатор Дженнифер Гонсалес-Колон подписала Закон 38-2026, переписывающий условия декрета индивидуального резидента-инвестора по Закону 60. Программа не исчезает — на самом деле она продлевается на два десятилетия, — но ставка 0%, сделавшая её знаменитой, теперь имеет строгий срок действия, и новый класс заявителей будет платить налоговые ставки, которых не существовало в первоначальном законе.
Если вы основатель, владелец удалённого бизнеса или инвестор, который когда-либо просчитывал цифры по Закону 60, сейчас самое время понять, что именно изменилось, кто подпадает под дедушкину оговорку и что на самом деле требует календарь.
Что обещал Закон 60 (и пока ещё выполняет)
Закон 60 2019 года объединил более ранние законы Пуэрто-Рико о налоговых стимулах (Законы 20 и 22) в единый Кодекс стимулов. Соответствующая здесь часть — декрет индивидуального резидента-инвестора — позволяла новому квалифицированному резиденту получать:
- 0% налога на доход в виде процентов и дивидендов из источников в Пуэрто-Рико
- 0% налога на прирост капитала, накопленный после получения статуса добросовестного резидента Пуэрто-Рико
- Льготную ставку (обычно 5% после 10-летнего периода владения) на доходы, которые были накоплены до переезда, но реализованы после него
Чтобы претендовать на это, физическое лицо должно было стать добросовестным резидентом Пуэрто-Рико (пройдя тесты IRS на присутствие, налоговое место жительства и более тесную связь), получить Декрет об освобождении от налогов, в течение двух лет приобрести недвижимость в Пуэрто-Рико в качестве основного жилья и ежегодно делать благотворительные взносы в некоммерческую организацию Пуэрто-Рико. Декрет фиксировал эти условия на весь срок действия гранта — первоначально до 2035 года.
Что на самом деле меняет Закон 38-2026
Закон 38-2026 затрагивает четыре основные части программы. Ничто из этого не меняет существующие декреты задним числом, но всё это меняет математику для тех, кто ещё не подал заявку.
1. Новая ставка 4% заменяет 0% — но только для будущих заявителей
Самое большое изменение: физические лица, которые подадут заявку на получение декрета после 31 декабря 2026 года, будут платить льготную налоговую ставку 4% на доход в виде процентов, дивидендов и прироста капитала после получения резидентства, вместо 0%, которым пользуются нынешние держатели. Доходы от прироста капитала, накопленные до резидентства и реализованные после 10-летнего периода владения, сохраняют существующую ставку 5%.
Четыре процента — это всё ещё невероятно низкий показатель по сравнению с федеральными ставками налога на прирост капитала и инвестиционный доход на материке, но это значительный сдвиг от «налогового рая» к «легкому налогообложению», и это меняет расчет точки безубыточности для любого, кто взвешивает затраты на переезд и налоговую экономию.
2. Крайний срок подачи заявки — это всё
В этом законе есть одна дата, которая важнее всех остальных: 31 декабря 2026 года.
- Подайте заявку на получение декрета индивидуального резидента-инвестора по Закону 60 и получите свой декрет на или до этой даты, и вы зафиксируете прежние ставки 0% на весь срок действия вашего декрета.
- Подайте заявку на или после 1 января 2027 года, и ставка 4% будет применяться к вашему доходу в будущем.
Это не поэтапное внедрение — это обрыв. Любой, кто серьезно рассматривает переезд в Пуэрто-Рико по налоговым причинам, теперь имеет конкретный, не подлежащий обсуждению крайний срок подачи документов вместо открытой возможности.
3. Сама программа получила продление на 20 лет
Первоначальное прекращение действия Закона 60 для новых заявителей было 31 декабря 2035 года. Закон 38-2026 переносит его на 31 декабря 2055 года. Таким образом, программа не сокращается — она становится постоянным элементом стратегии экономического развития Пуэрто-Рико ещё на одно поколение. Плата за это — менее выгодные условия для более поздних когорт заявителей по сравнению с более ранними.
4. Ужесточены требования к ретроспективной проверке резидентства и основному месту жительства
Два механизма соответствия требованиям изменились для заявок, поданных в рамках нового режима:
- Ретроспективная проверка предыдущего резидентства: заявители должны доказать, что они не были резидентами Пуэрто-Рико в течение шести лет, непосредственно предшествующих их переезду (заменяя более устаревшее окно исключения 2006–2012 годов), что более четко нацелено на действительно новых резидентов и новый капитал, а не на возвращающихся резидентов.
- Владение основным местом жительства: требуемое жилье в Пуэрто-Рико должно принадлежать физическому лицу на его имя или находиться в трасте — владение через ООО больше не удовлетворяет этому требованию, закрывая структурный вариант, который некоторые консультанты использовали по причинам, связанным с ответственностью или планированием имущества.
Кого это касается — а кого нет
Это деталь, которая вызывает больше всего путаницы, поэтому стоит изложить её прямо:
Если вы уже имеете действующий декрет индивидуального резидента-инвестора по Закону 60, Закон 38-2026 вас не затрагивает. Существующие держатели декретов продолжают пользоваться теми же условиями, которые были им предоставлены, как правило, до 2035 года или на срок, указанный в их декрете, если только декрет не будет отдельно аннулирован за несоблюдение требований. Вам не нужно пересматривать условия, и вы сохраняете режим 0%.
Если вы подадите заявку и получите свой декрет до 31 декабря 2026 года, вы также получите прежние условия 0% — вам просто нужно успеть оформить документы вовремя.
Если вы подадите заявку на или после 1 января 2027 года, вы попадете под новый режим: льготная ставка 4%, ужесточенная ретроспективная проверка резидентства и требование владения основным жильем через траст или на физическое лицо.
Обязательства по соблюдению требований, о которых никто не упоминает в рекламных предложениях
Независимо от того, к какой когорте вы относитесь, текущие требования, делающие декрет по Закону 60 защищенным при проверке IRS, не меняются:
- Тесты на добросовестное резидентство — IRS применяет тест на присутствие (обычно 183+ дней в Пуэрто-Рико), тест на налоговое место жительства и тест на более тесную связь каждый год, когда вы претендуете на льготу, а не только в первый год.
- Покупка основного жилья — в течение двух лет с момента получения декрета, на ваше имя или на имя соответствующего требованиям траста.
- Ежегодный благотворительный взнос — обязательное пожертвование некоммерческой организации Пуэрто-Рико, отдельное от любых обязательств по федеральной налоговой декларации США.
- Обязательства по уплате федеральных налогов США никуда не исчезают — правила определения источника дохода Пуэрто-Рико взаимодействуют с, но не отменяют требования федеральной налоговой отчетности США. Доход, источник которого не находится в Пуэрто-Рико, или доходы, не соответствующие конкретным правилам периода владения по декрету, по-прежнему могут облагаться федеральным налогом. Активность IRS по принудительному взысканию в отношении переезжающих в Пуэрто-Рико была достаточно активной, поэтому документирование — записи полетов, счета за коммунальные услуги, даты аренды и закрытия сделок, журналы учета дней присутствия — стало реальной областью практики защиты от аудита, а не формальностью.
Последний пункт — это то, где многие переезды тихо идут наперекосяк. Люди переезжают из-за ставки 0% (или теперь 4%) и относятся к календарю соблюдения требований как к чему-то второстепенному, только чтобы обнаружить, что единственный год, когда они не прошли тест на присутствие, или доход, который не соответствует правилам определения источника Пуэрто-Рико, аннулирует льготу задним числом за этот год.
Почему это проблема бухгалтерского учета, а не только налогового планирования
Декрет по Закону 60 — это не разовая подача документов; это многолетнее обязательство по соблюдению требований с необходимостью создания бумажного следа за каждый год, когда вы на него претендуете. Доказательство добросовестного резидентства и правильное отнесение дохода к «Пуэрто-Рико» и «везде остальному» зависят от наличия чистых, датированных, проверяемых записей: когда доход был получен, где вы физически находились в момент его получения и какие счета и транзакции относятся к источнику в Пуэрто-Рико, а какие нет.
Это именно тот вид ведения учета, который выигрывает от системы, которую можно запрашивать и проверять, а не от папки со скриншотами. Бухгалтерский учет в формате plain text хранит каждую транзакцию в виде датированной записи под контролем версий — поэтому, когда ваш бухгалтер (или IRS) просит «покажите мне доход от дивидендов из источников в Пуэрто-Рико за третий квартал», ответом будет запрос, а не проект по реконструкции.
Упростите управление своими финансами
Оцениваете ли вы переезд в Пуэрто-Рико до крайнего срока 31 декабря 2026 года или просто поддерживаете в порядке документацию по соблюдению требований вашего существующего декрета, чистые книги — это разница между обычной налоговой декларацией и стрессовой защитой от аудита. Beancount.io предоставляет бухгалтерский учет в формате plain text, который дает вам полную прозрачность и контроль над вашими финансовыми данными — каждая запись датирована, имеет источник и проверяема, без программного обеспечения «черного ящика» между вами и вашими цифрами. Начните бесплатно и убедитесь, почему разработчики и владельцы бизнеса, заботящиеся о финансах, переходят на бухгалтерский учет в формате plain text.