결과 한눈에 보기
- 기간
- FY2026Q3
- 매출
- US$40억 (4,004 MUSD)
- 순이익
- US$10.3억 (1,030 MUSD)
- 순마진
- 25.7%
State Street 공개 원장에서실시간 원장 보기발행사 공시 (FY2026Q3)
스테이트 스트리트(State Street Corporation, NYSE: STT)는 2026년 3분기 총매출이 40억 4백만 달러로 전년 대비 13% 증가했으며, 보통주 주주에게 귀속되는 순이익이 28% 증가한 10억 3,000만 달러, 희석 주당순이익(EPS)은 33% 증가한 3.69달러라고 보고했습니다. 이는 더 작은 기저에서 BNY의 24%보다 9포인트 더 빠른 증가율입니다. 수수료 수익 31억 4,000만 달러는 수탁 수수료 14억 9,200만 달러(+10%)와 운용 수수료 7억 9,700만 달러(+20%)에 힘입어 11% 성장했으며, 순이자수익 8억 6,400만 달러는 예금이 증가했음에도 이자비용이 7% 감소하면서 21% 증가했습니다. 총비용은 26억 2,000만 달러로 8%만 증가해 531bp의 영업 레버리지를 기록했고, 세전 마진은 31.1%에서 34.6%로 상승했으며 ROE는 16.4%, ROTCE는 25.1%를 기록했습니다. 대손충당금은 400만 달러 환입이었습니다. 신규 사업도 실적을 뒷받침했습니다. 수탁 수수료 수주 6,800만 달러와 AUC/A 수주 4,290억 달러(최초의 Wealth Services 위탁 포함)를 달성했습니다.
규모와 자본 모두 확대되었습니다. 수탁 및 관리 자산은 59조 1,730억 달러(+15%)에 달했고 운용 자산은 6조 3,060억 달러(+16%)를 기록했습니다. 예금은 연초 대비 373억 100만 달러 증가한 3,116억 5,100만 달러였으며, CET1 비율은 11.0%로 자사주 매입, 위험가중자산 증가, 기타포괄손익누계액(AOCI) 부담으로 0.3포인트 하락했습니다. 자본 환원은 총 6억 5,100만 달러(자사주 매입 4억 달러와 주당 0.92달러의 배당금 2억 5,100만 달러)였으며, 신규 Series L 우선주 발행으로 4억 9,600만 달러가 추가되었습니다. 전분기 대비로는 2분기 매출 40억 4,800만 달러와 보합 수준이었는데, 강력했던 2분기에서 외환 거래가 정상화되면서 수수료 수익이 1.5% 감소했기 때문입니다. 그러나 전년 대비 궤적은 명확합니다.
핵심 수치
| 지표 | 2026년 3분기 | 2025년 3분기 |
|---|---|---|
| 총매출 | 40억 4,00만 달러 (+13%) | 35억 4,500만 달러 |
| 수수료 수익 | 31억 4,000만 달러 (+11%) | 28억 2,900만 달러 |
| 수탁 수수료 | 14억 9,200만 달러 (+10%) | 13억 5,700만 달러 |
| 순이자수익 | 8억 6,400만 달러 (+21%) | 7억 1,500만 달러 |
| 총비용 | 26억 2,000만 달러 (+8%) | 24억 3,400만 달러 |
| 세전 마진 | 34.6% | 31.1% |
| 보통주 귀속 순이익 | 10억 3,000만 달러 (+28%) | 8억 200만 달러 |
| 희석 EPS | 3.69달러 (+33%) | 2.78달러 |
| ROTCE | 25.1% | — |
| AUC/A | 59.2조 달러 (+15%) | 51.7조 달러 |
| 자본 환원 | 6억 5,100만 달러 | — |
| CET1 비율 | 11.0% | — |
| 예금* | 3,116억 5,100만 달러 | 2,743억 5,000만 달러 |
* 재무상태표 수치는 2026년 9월 30일 기준 대 2025년 12월 31일 기준.
9개월 누적 매출은 118억 4,800만 달러로 15% 증가했고 9개월 누적 보통주 귀속 순이익은 27억 6,100만 달러로 36% 증가했습니다. 운용 수수료(+24%)와 외환 거래(+24%)가 핵심 수탁 사업(+11%)보다 두 배 빠르게 성장하고 있어 2027년을 향한 믹스 변화를 주목할 만합니다. 두 수탁은행의 실적이 모두 나온 지금, 성적표는 이렇습니다. 이번 분기에는 스테이트 스트리트가 더 빠른 성장을, BNY가 더 높은 마진의 사업체를 보여주었습니다.
원장 속 5년: 2023년의 계곡과 탈출
원장은 FY2021–FY2025에 이번 분기를 더한 것입니다. 매출은 120억 2,700만 달러에서 2023년 119억 4,500만 달러의 저점(순이자수익 기반 27억 5,900만 달러 대비 매도가능증권 매각 손실 2억 9,400만 달러)으로 하락한 뒤 139억 4,400만 달러로 상승했습니다. 보통주 귀속 순이익도 같은 계곡을 따라 25억 7,200만 달러에서 18억 2,100만 달러로 떨어졌다가 27억 1,700만 달러로 올라섰으며, 희석 EPS는 7.19 → 5.58 → 9.40의 흐름을 보였습니다. 세 가지 흔적이 눈여겨볼 만합니다. 2022년 채권 포트폴리오 로테이션(매도가능증권 733억 9,900만 달러가 405억 7,900만 달러로 축소되는 동안 만기보유증권이 647억 달러를 흡수), FY2023에만 나타나는 연방기금 매입 10억 달러, 그리고 D/F/G/H에서 G/I/J/K를 거쳐 신규 Series L로 이어진 우선주 로테이션입니다. 모든 연간 손익계산서와 재무상태표, 그리고 이번 분기의 추가 재무제표는 아래에서 검증 가능한 Beancount 모델로 작성되었습니다.
