결과 한눈에 보기
- 기간
- FY2026Q3
- 매출
- US$10.1억 (1,014.2 MUSD)
- 순이익
- US$2.7억 (266.9 MUSD)
- 순마진
- 26.3%
Western Alliance 공개 원장에서실시간 원장 보기발행사 공시 (FY2026Q3)
피닉스에 본사를 둔 지역 은행인 웨스턴 얼라이언스 뱅코퍼레이션(NYSE: WAL)은 2026년 3분기 보통주 귀속 순이익이 $266.9백만 달러, 주당 $2.45를 기록했다고 발표했습니다. 이는 1년 전 $2.28에서 7.5% 증가한 수치입니다. 순이자이익은 7.6% 증가해 $807.6백만 달러를 기록했으며, 순이자마진은 4bp 확대되어 3.57%를 기록했습니다. 수익자산 수익률은 5.40%, 예금 비용은 $4.5십억 달러의 잔액 최적화에 힘입어 2.03%로 완화되었습니다. 비이자이익은 30.7% 급증해 $206.6백만 달러를 기록했으며, 상업은행 수수료가 50% 증가한 $78.7백만 달러가 이를 주도했습니다. 반면 $80.0백만 달러의 대손충당금은 안정적으로 유지되었고 순대손상각률은 0.73%에서 0.30%로 하락했습니다. 이는 1분기에 대손충당금이 $213.2백만 달러에 달하며 1.45%까지 급등했던 것과는 큰 차이입니다. 부실대출은 분기 중 14% 감소해 대출잔액 대비 0.79%를 기록했고, 부실대출 대비 충당금 비율은 96%에서 118%로 재구축되었습니다.
비용은 급여와 예금 비용 요인으로 9.3% 증가해 $595.1백만 달러를 기록했으며, 효율성 비율은 58.7%를 유지했습니다. 반면 충당금 차감 전 영업이익(PPNR)은 6.4% 증가해 $419.1백만 달러를 기록했습니다. 보유대출(HFI)은 8.7% 증가해 $61.5십억 달러를 기록했습니다. 상업 및 산업 대출이 증가했고 주거용 대출은 $14.9십억 달러로 안정세를 유지했습니다. 이는 5.8% 증가해 $81.8십억 달러를 기록한 예금으로 조달되었으며, 비이자부 잔액은 $25.8십억 달러로 재구축되었습니다. 자본 환원은 적극적으로 이루어졌습니다. 분기 중 $92.1백만 달러의 자사주 매입(115만 주, 주당 $79.78)이 있었고, $300백만 달러 한도 내에서 누적 $212.5백만 달러가 환원되었습니다. CET1 비율은 $7.4십억 달러의 CET1 자본보다 위험자산이 더 빠르게 증가하면서 11.3%에서 10.9%로 하락했고, 주당 유형순자산가치는 전년 대비 6.3% 상승해 $62.22를 기록했습니다.
핵심 수치
| 지표 | 2026년 3분기 | 2026년 2분기 | 2025년 3분기 |
|---|---|---|---|
| 보통주 귀속 순이익 | $266.9M | $260.1M | $250.7M |
| 희석 EPS | $2.45 (+7.5%) | $2.37 | $2.28 |
| 순이자이익 | $807.6M (+7.6%) | $766.0M | $750.4M |
| 순이자마진 | 3.57% | 3.53% | 3.53% |
| 대손충당금 | $80.0M | $80.4M | $82.5M |
| 순대손상각률 / 평균 대출 | 0.30% | 0.48% | 0.73% |
| 비이자이익 | $206.6M (+30.7%) | $175.2M | $158.1M |
| 비이자비용 | $595.1M (+9.3%) | $555.8M | $544.3M |
| 충당금 차감 전 영업이익 | $419.1M (+6.4%) | $385.4M | $393.8M |
| 보유대출(HFI) | $61,549M (+8.7%) | $60,949M | $56,646M |
| 총예금 | $81,755M (+5.8%) | $77,236M | $77,247M |
| CET1 비율 | 10.9% | 11.0% | 11.3% |
| 주당 유형순자산가치 | $62.22 (+6.3%) | $63.24 | $58.56 |
대출에 대한 대손충당금은 $512.8백만 달러로 마감했으며, 이는 보증 잔액을 제외한 보유대출의 0.93%로 4bp 증가한 수치입니다. 여기에는 $71.2백만 달러의 대출 충당금과 $9.6백만 달러의 미사용 약정 충당금이 포함됩니다. 모기지 뱅킹은 $55.7백만 달러의 오리지네이션 이익과 $1,576백만 달러의 서비싱 자산에 대해 $23.8백만 달러의 순 서비싱 수익을 기여했으며, 실효세율은 18.3%로 나타났습니다.
원장 속 5년: AmeriHome, 금리 충격, 재구축
원장은 FY2021–FY2025와 이번 분기를 포함합니다. 총수익은 $1,953.0백만 달러에서 $3,543.0백만 달러로 거의 두 배가 되었으며, 순이자이익은 매년 증가해 $2,864.8백만 달러에 도달했습니다. 세 가지 흥미로운 기록이 눈에 띕니다. FY2021의 AmeriHome 인수로 매각예정대출이 $5,635.1백만 달러가 되었고 $21.4백만 달러의 충당금 환입이 발생했습니다. FY2023의 $722.4백만 달러 순이익에는 $436.7백만 달러의 예금 비용, FDIC 특별부과금으로 부풀려진 $190.4백만 달러의 보험 항목, $116.0백만 달러의 공정가치 손실이 반영되었습니다. 그리고 FY2024의 $787.7백만 달러는 최저점이며, 이후 FY2025의 $990.6백만 달러로 회복되었고 여기에는 $293백만 달러의 비지배지분이 도입되었습니다. 비이자부 예금은 2023년의 혼란 속에서 $21,353.4백만 달러에서 $14,520백만 달러로 급감했다가 $24십억 달러 이상으로 재구축되었으며, 기타 차입금은 $7,230백만 달러까지 급증했다가 약 $5.2십억 달러로 안정되었습니다. 모든 연간 손익계산서와 대차대조표, 그리고 이번 분기의 요약 8-K 재무제표는 아래에서 검증 가능한 Beancount로 모델링되었습니다.
