결과 한눈에 보기
- 기간
- FY2026Q3
- 매출
- US$25.4억 (2,536 MUSD)
- 순이익
- US$7.3억 (732 MUSD)
- 순마진
- 28.9%
M T Bank 공개 원장에서실시간 원장 보기발행사 공시 (FY2026Q3)
버펄로에 본사를 둔 지역은행 M&T Bank Corporation(NYSE: MTB)은 2026년 3분기 순이익이 $775M로 전년 동기 $792M 대비 2.1% 감소했다고 보고했다. 그러나 희석 주식수가 7.3% 줄어 145.2M주가 되면서 희석 EPS는 전년 $4.82에서 4.6% 상승한 $5.04를 기록했다. 영업 EPS $5.08은 $7M의 무형자산 상각비를 제외한 수치다. 순이자이익은 이자비용이 4.9% 감소한 $874M, 이자수익은 거의 변동 없이 $2,667M를 유지하면서 1.8% 증가한 $1,793M(과세등가 기준 $1,805M)을 기록했으며, 마진은 3.65%로 전년 대비 4bp 하락했다. 기타수익은 1.2% 감소한 $743M — 신탁 부문은 6.0% 증가한 $230M, 모기지 부문은 3.4% 증가한 $152M였으나 기타 수익이 24.1% 감소한 $85M로 상쇄 — 이었고, 분기 배당금 $1.50은 그대로 유지되었다.
중요한 모든 지표에서 신용 건전성이 개선되었다: 대손충당금 전입액은 $135M로 전년 대비 8.0% 증가했으나 순대손상각률은 연환산 0.35%(전년 0.42%)에 그쳤고, 비발생 대출은 14.1% 감소한 $1,298M, 대손충당금 비율은 대출 대비 1.59%에서 1.51%로 낮아졌다. 비용은 2.2% 증가한 $1,393M — 급여는 $832M로 변동 없었으나 외부 데이터 처리비가 25.4% 급증한 $173M — 으로 효율성 비율은 53.6%에서 54.4%로 상승했다. 세전이익은 세금충당금 $233M이 전년과 동일한 가운데 1.6% 감소한 $1,008M를 기록했다. 자본은 자사주 매입을 통해 계속 환원되었다: CET1 비율은 전년 10.99%에서 10.16%로 마감했고, 지점은 4% 줄어 906개, 직원 수는 4% 줄어 21,562명이 되었으며, 주가는 분기 말 $217.60으로 전년 대비 10.1% 상승했다.
핵심 수치
| 지표 | 2026년 3분기 | 2025년 3분기 |
|---|---|---|
| 순이익 | $775M (−2.1%) | $792M |
| 보통주 귀속 순이익 | $732M (−2.9%) | $754M |
| 희석 EPS | $5.04 (+4.6%) | $4.82 |
| 영업 희석 EPS | $5.08 (+4.3%) | $4.87 |
| 순이자이익 | $1,793M (+1.8%) | $1,761M |
| 순이자마진 | 3.65% | 3.69% |
| 기타수익 | $743M (−1.2%) | $752M |
| 대손충당금 전입액 | $135M (+8.0%) | $125M |
| 기타비용 | $1,393M (+2.2%) | $1,363M |
| 효율성 비율 | 54.4% | 53.6% |
| 순대손상각률 (연환산) | 0.35% | 0.42% |
| 비발생 대출 | $1,298M (−14.1%) | $1,512M |
| 총대출 | $144,756M* | $137,635M |
| 총예금 | $167,510M* | $166,909M |
| CET1 비율 | 10.16%* | 10.99% |
* 대차대조표 수치는 2026년 9월 30일 기준 대 2025년 12월 31일 기준이며, 전년 CET1은 2025년 9월 30일 기준이다.
9개월 누적 보통주 귀속 순이익은 $2,133M로 전년 대비 7.7% 증가했으며, 희석 EPS는 감소한 주식수 덕분에 전년 $12.34에서 17.3% 상승한 $14.48을 기록했다. 대출은 연초 이후 $7,121M 증가한 $144,756M — 상업 및 산업 대출 $2,967M 증가, 상업용 부동산 대출 $2,226M 증가 — 으로, 예금(단 $601M 증가한 $167,510M, 무이자예금은 $1,690M 감소)보다는 차입으로 조달되었다: 단기차입금은 거의 3배로 늘어 $6,373M($4,224M 증가), 장기차입금은 $2,737M 증가한 $13,648M가 되었다. 자사주 매입이 이익잉여금을 초과하면서 총자본은 $1,018M 감소한 $28,159M가 되었고, 우선주는 $183M 증가한 $3,017M가 되었다.
5년간의 원장: People's United, 그리고 이후의 고된 여정
원장은 2021회계연도부터 2025회계연도까지와 이번 분기를 포함한다. 총수익은 $5,992M에서 $9,690M로 복리 성장했으며, 2022회계연도에 People's United 인수가 완료되면서 큰 변화가 일어났다: 영업권은 $4,593M에서 $8,490M로 거의 두 배가 되었고, 대출은 $38,937M 급증했으며, $3,331M의 자기주식이 이 거래를 위해 재발행되었다. 주목할 만한 세 가지 흔적이 있다: 2021회계연도의 충당금은 $(75)M 환입이고, 2023회계연도의 기타비용에는 $315M의 FDIC 특별부과금이 포함되어 있으며, 2025회계연도는 모든 지표에서 기록적인 해 — 수익 $9,690M, 순이자이익 $6,948M, 보통주 귀속 순이익 $2,699M, 희석 EPS $17.00 — 로, 자사주 매입이 가속화되면서 자기주식이 두 배로 늘어 $(4,917)M가 되었다. 희석 주식수는 복리 효과의 이야기를 한 줄로 보여준다: 2025회계연도 158.8M주, 이번 분기 145.2M주. 모든 연간 손익계산서와 대차대조표, 그리고 이번 분기의 8-K 재무제표는 아래에서 검증 가능한 Beancount로 모델링되어 있다.
