결과 한눈에 보기
- 기간
- FY2026Q3
- 매출
- US$65.6억 (6,562 MUSD)
- 순이익
- US$20.1억 (2,006 MUSD)
- 순마진
- 30.6%
Pnc 공개 원장에서실시간 원장 보기발행사 공시 (FY2026Q3)
피츠버그 기반의 슈퍼 리저널 은행인 PNC 파이낸셜 서비스(NYSE: PNC)는 2026년 3분기 순이익이 20억 9,700만 달러로 전년 동기 18억 2,200만 달러 대비 15.1% 증가했으며, 희석주당순이익(EPS)은 4.35달러에서 14.3% 증가한 4.97달러를 기록했다고 발표했다. 조정 EPS 5.09달러는 세후 4,800만 달러의 통합 비용 및 주요 항목(주당 0.12달러)을 제외한 수치다. 총수익은 순이자이익이 15.3% 증가한 42억 600만 달러에 힘입어 10.9% 성장한 65억 6,200만 달러를 기록했으며, 경영진은 2026년 전체 연도 가이던스를 상향했다. 이번 분기에는 보통주 배당금이 1.70달러에서 2.00달러로 인상되었다. 이는 레버리지가 아닌 이익으로 충당된 17.6% 인상이다. FirstBank 인수가 자본을 소진하면서 CET1 비율은 실제로 10.7%에서 추정 9.8%로 하락했다.
NII 엔진은 재무상태표 양쪽에서 작동했다. 대출 이자수익은 9.2% 증가한 51억 8,700만 달러를 기록했고, 예금 이자비용은 인수로 인해 평균 예금이 증가했음에도 불구하고 9.1% 감소한 17억 9,900만 달러를 기록했다. 비이자수익은 3.9% 증가한 23억 5,600만 달러를 더했다. 카드 및 현금관리 부문은 4.3% 증가한 7억 6,900만 달러, 자산관리 부문은 10.6% 증가한 4억 4,700만 달러를 기록했다. 반면 자본시장 및 자문 부문은 4억 3,300만 달러로 전년 동기 대비 보합이었으나 2분기의 5억 7,700만 달러 대비 25% 감소했다. 신용손실충당금은 1억 8,900만 달러로 순대손상각 2억 5,700만 달러(연환산 0.28%)에 대응했으며, 대손충당금은 대출의 1.42%, 부실대출은 0.58%를 기록했다. 비용은 8.4% 증가한 37억 5,100만 달러를 기록했다. 인건비는 3.1% 증가한 20억 3,100만 달러, 기타비용은 22.8% 증가한 9억 1,700만 달러였다. 그럼에도 수익이 비용을 앞지르면서 효율성 비율은 59%에서 57%로 개선되었다.
핵심 수치
| 지표 | 2026년 3분기 | 2025년 3분기 |
|---|---|---|
| 순이익 | $2,097M (+15.1%) | $1,822M |
| 보통주 귀속 순이익 | $2,006M (+15.6%) | $1,735M |
| 희석 EPS | $4.97 (+14.3%) | $4.35 |
| 조정 희석 EPS | $5.09 | — |
| 총수익 | $6,562M (+10.9%) | $5,915M |
| 순이자이익 | $4,206M (+15.3%) | $3,648M |
| 비이자수익 | $2,356M (+3.9%) | $2,267M |
| 신용손실충당금 | $189M | $167M |
| 비이자비용 | $3,751M (+8.4%) | $3,461M |
| 효율성 비율 | 57% | 59% |
| 분기 배당금 | $2.00 (+17.6%) | $1.70 |
| 총대출 | $378,792M* | $331,481M |
| 총예금 | $466,362M* | $440,866M |
| CET1 비율 | 9.8% (추정)* | 10.7% |
* 재무상태표 수치는 2026년 9월 30일 기준이며 2025년 12월 31일과 비교한 것임. 1년 전 CET1은 2025년 9월 30일 기준.
9개월 누적 보통주 귀속 순이익은 56억 4,500만 달러로 전년 동기 대비 20.5% 증가했으며, 수익은 15.1% 증가한 196억 200만 달러를 기록했다. 재무상태표는 FirstBank의 이야기를 보여준다. 2026년 1분기 거래로 주식 대가로 291억 달러의 자산(대출 160억 달러, 예금 231억 달러)이 추가되었고, 9개월 후 대출은 연말 대비 473억 1,100만 달러 증가한 3,787억 9,200만 달러, 예금은 254억 9,600만 달러 증가한 4,663억 6,200만 달러, 영업권은 23억 5,800만 달러 증가한 133억 1,700만 달러를 기록했다. 연방주택대출은행(FHLB) 선도금은 365억 1,200만 달러(235억 1,200만 달러 증가)로 두 배 이상 늘어난 반면, 은행 예치 이자수익 자산은 82억 6,600만 달러 감소한 246억 7,000만 달러를 기록했다. 인수 주식이 발행주식을 늘렸음에도 불구하고 거래 기간 내내 자사주 매입이 계속되어 자기주식이 18억 2,300만 달러 증가했으며, 분기 금리 상승으로 기타포괄손실누계는 34억 800만 달러에서 64억 7,200만 달러로 거의 두 배가 되었다.
원장 속 5년: 금리 사이클, 저점, 그리고 거래
원장은 FY2021~FY2025와 이번 분기를 포괄한다. 수익은 192억 1,100만 달러에서 230억 9,900만 달러로 복리 성장했으며, 순이자이익은 2023년 이후 하락한 해 없이 106억 4,700만 달러에서 144억 1,000만 달러로 증가했다. 세 가지 항목이 눈길을 끈다. FY2021의 충당금은 7억 7,900만 달러의 환입(recapture)이다. 이는 대변 항목으로, 파일 내에서 유일하다. FY2022는 금리 인상 사이클의 저점으로, 886억 500만 달러의 매도가능증권에서 만기보유증권으로의 이전이 있었고 기타포괄손실누계가 101억 7,200만 달러로 저점을 찍었다. 그리고 FY2024의 기타수익은 비자(Visa) 주식 교환 이익 7억 5,400만 달러를 담고 있다(열을 주의할 것 — 이는 2025년이 아니라 2024년에 속한다). 비이자부 예금은 1,551억 7,500만 달러에서 917억 4,800만 달러로 거의 절반으로 줄었으며, FHLB 선도금은 전체 궤적을 그렸다. 0에서 2023년 380억 달러로, 다시 130억 달러로 줄었다가, 현재 365억 1,200만 달러에 이르렀다. 희석주식수는 4억 1,200만 주에서 4억 3,900만 주로 축소되었다가 FirstBank 주식으로 인해 다시 4억 4,100만 주로 늘어났다. 모든 연간 손익계산서와 재무상태표, 그리고 이번 분기의 8-K 재무제표가 아래에 검증 가능한 Beancount로 모델링되어 있다.
