概要
- 期間
- FY2026Q3
- 売上高
- $79.5億 (7,948 MUSD)
- 純利益
- $21億 (2,095 MUSD)
- 純利益率
- 26.4%
Us Bancorpのオープン台帳よりライブ台帳を表示発行体提出書類（FY2026Q3）
ミネアポリスを拠点とするスーパー・リージョナル銀行のU.S.バンコープ（NYSE: USB）は、2026年第3四半期の希薄化後1株あたり利益が1.34ドル、前年同期比9.8%増と発表した。同社が過去最高と称する純収益は79億7,000万ドル（課税相当ベース、GAAPベースでは79億4,800万ドル）で8.7%増となった。両エンジンが稼働した。純利息収入は5.8%増の44億6,800万ドル、利ざやは9ベーシスポイント上昇して2.84%、手数料収入は14.9%増加し、BTIGの業績が初めて通期で反映された資本市場収益が69.3%増の6億4,000万ドルを主導した。BTIG買収は今四半期に両刃の剣となった。人件費の増加と人員拡大により非利息費用は7.1%増の44億9,300万ドルとなったが、収益は依然としてコストを上回り、240ベーシスポイントのプラスのオペレーティング・レバレッジと効率性比率の55.9%への改善を実現した。
信用は静かな強みを保った。6億5,400万ドルの引当金は14.5%増に見えるが、そのうち1億3,500万ドルは新規買収ローンのカバーである。純貸倒償却比率は実際に前年の0.56%から0.51%へ改善し、不良資産はローンの0.32%へ低下、引当金はローンの1.97%をカバーしている。資本はCET1比率10.8%で安定し、有形普通株主資本利益率は18.5%となった。今四半期は0.52ドルから増配した0.54ドルの配当を賄い、自社株買いはゼロ株であったことから、買い戻しの一時停止は株数を15億5,800万株で横ばいとしている。CEOのガンジャン・ケディア氏は「消費者預金のもう一つの過去最高の四半期」を強調し、中小企業向けカードや製品の投入、さらに米国銀行の北米と欧州の拠点間でステラ・ブロックチェーン上で価値を移転するUSBDCステーブルコインの実証実験が進行中であることを挙げた。
主要指標
| 指標 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|---|
| 純収益合計（課税相当） | 79億7,000万ドル | 77億1,200万ドル | 73億2,900万ドル |
| 純利息収入（GAAP） | 44億6,800万ドル | 43億6,100万ドル | 42億2,200万ドル |
| 非利息収入 | 34億8,000万ドル | 33億2,500万ドル | 30億7,800万ドル |
| 資本市場収益 | 6億4,000万ドル | 5億1,200万ドル | 3億7,800万ドル |
| 引当金 | 6億5,400万ドル | 5億3,800万ドル | 5億7,100万ドル |
| 非利息費用 | 44億9,300万ドル | 44億2,800万ドル | 41億9,700万ドル |
| 普通株主帰属純利益 | 20億9,500万ドル | 20億9,800万ドル | 18億9,300万ドル |
| 希薄化後EPS | 1.34ドル | 1.35ドル | 1.22ドル |
| 純利ざや | 2.84% | 2.79% | 2.75% |
| 効率性比率 | 55.9% | 57.1% | 57.2% |
| 有形普通株主資本利益率 | 18.5% | 18.7% | 18.6% |
| CET1比率 | 10.8% | 10.8% | 10.9% |
| 純貸倒償却比率 | 0.51% | 0.53% | 0.56% |
期末ローンは4,152億ドルで前年同期比8.6%増加（商業向け12.6%増、カード14.1%増）。一方、預金は5,317億ドルで1.1%増加し、貯蓄預金の26.2%増が高コストの定期預金の19.3%減少を相殺した。有形簿価1株あたりは前年の27.84ドルから29.34ドルへ上昇した。
元帳の5年間：ユニオン・バンクを消化し、中核銀行が複利成長
元帳はFY2021～FY2025に今四半期を加えたもので、2022年12月のユニオン・バンク買収が断層線となっている。ローンは3,120億ドルから3,882億ドルへと段階的に増加し、合併・統合費用の3億2,900万ドル、10億900万ドル、1億5,500万ドルがFY2022～FY2024を通じて計上されている。利益は消化の過程をたどる。2021年の引当金戻入のピーク時の希薄化後EPS 5.10ドル、2023年の底である3.27ドル、そして統合銀行が複利成長するにつれて3.79ドル、4.62ドルへと推移し、その間AOCIの穴は(114億7,000万)ドルから(69億8,700万)ドルへと回復している。すべての年次損益計算書と貸借対照表、そして今四半期の完全な財務諸表が、以下で検証可能なBeancountとしてモデル化されている。
