Canvis fiscals de Trump per a les petites empreses el 2026: QBI permanent d'OBBBA, amortització accelerada i impacte dels aranzels

Si sou propietaris d'una petita empresa el 2026, el panorama fiscal sota la segona administració de Trump sembla dramàticament diferent del que podríeu haver planejat el 2024. La Llei One Big Beautiful Bill (OBBBA), signada el 4 de juliol de 2025, va fer permanents diverses disposicions de la Llei de Retallades Fiscals i Ocupació (TCJA) i en va afegir de noves, però els aranzels generalitzats de la mateixa administració estan drenant silenciosament uns 85.000 milions de dòlars anuals del flux de caixa de les petites empreses. L'efecte net per a qualsevol empresa determinada depèn en gran mesura del que vengueu, del que importeu i de com estigueu estructurats.

Aquesta guia repassa el que ha canviat, el que és permanent, el que encara està en evolució i el que els propietaris de petites empreses haurien de fer ara mateix per protegir els marges i reduir la seva factura fiscal del 2026.

El titular: El QBI ja és permanent

La deducció del 20% dels Ingressos Comercials Qualificats (QBI) sota la Secció 199A va ser la victòria més gran per a les petites empreses de la llei fiscal original del 2017, i estava previst que expirés a finals de 2025. L'OBBBA la va fer permanent i, a partir del 2026, la va fer més generosa de diverses maneres específiques.

Què s'ha mantingut igual

La mecànica bàsica no ha canviat: els propietaris d'entitats de tipus "pass-through" (empreses individuals, societats col·lectives, societats de tipus S i la majoria de les LLC) poden deduir fins al 20% dels seus ingressos comercials qualificats en les seves declaracions personals. Si obteniu un benefici net de 100.000 $de la vostra empresa, la deducció QBI pot reduir en 20.000$ els vostres ingressos imposables abans de calcular l'impost federal sobre la renda. Per a un contribuent en el tram del 24%, això suposa aproximadament 4.800 $ d'estalvi real.

Què ha canviat el 2026

Tres millores significatives han entrat en vigor aquest any:

1. Intervals d'aplicació progressiva més amplis. L'interval d'ingressos en què comencen a aplicar-se els límits va créixer de 100.000 $a 150.000$ per a declarants conjunts, i de 50.000 $a 75.000$ per a declarants individuals. Més propietaris obtenen la deducció completa sense càlculs complicats de salaris i propietats.
2. Llindars ajustats a la inflació. Per al 2026, els llindars d'ingressos superiors se situen al voltant dels 203.000 $(individuals) i 406.000$ (declaració conjunta).
3. Una nova deducció mínima. Si teniu almenys 1.000 de QBI d'una empresa activa en la qual participeu materialment, obteniu almenys una deducció de 400 \, fins i tot si d'una altra manera quedaríeu totalment fora per ser una empresa de serveis específics.

Algunes fonts fan referència a una taxa del 23%; actualment es tracta d'una proposta en discussió i no d'una llei, així que planifiqueu sobre la base del 20% a menys que s'aprovi.

Torna l'amortització accelerada del 100% — Permanentment

Per als béns adquirits i posats en servei després del 19 de gener de 2025, les empreses poden deduir immediatament el cost total de les compres de capital qualificades en lloc d'amortitzar-les durant anys. Això inclou maquinària, equips, ordinadors, mobles, accessoris i vehicles amb un pes inferior a 6.000 lliures.

La gran diferència respecte a la versió original de la TCJA: ara és permanent, no segueix un calendari de reducció progressiva. Ja no cal programar les compres d'equips grans en funció d'una deducció que expira.

Com es combina amb la Secció 179

Els límits de despeses de la Secció 179 també han augmentat significativament:

• Despesa màxima: 2,56 milions de dòlars el 2026 (en comparació amb els 1,16 milions anteriors a l'OBBBA)
• Inici de la reducció progressiva: 4,09 milions de dòlars en béns qualificats posats en servei
• Reducció total: 6,65 milions de dòlars

Per a la majoria de les petites empreses, la Secció 179 i l'amortització accelerada produeixen resultats similars. La diferència pràctica: la Secció 179 es pot aplicar selectivament a actius específics, mentre que l'amortització accelerada s'aplica a tots els béns qualificats d'una categoria. La majoria dels comptables recomanen aplicar primer la Secció 179 fins al seu límit i després deixar que l'amortització accelerada s'encarregui de qualsevol quantitat superior.

El crèdit per guarderia proporcionat per l'ocupador és molt més gran

Si mai heu considerat oferir beneficis de guarderia als empleats, el 2026 és l'any per analitzar-ho detingudament. A partir d'aquest any, el crèdit puja del 25% al 40% dels costos elegibles per a la majoria dels ocupadors, amb un crèdit màxim que arriba als 500.000 $.

Per a les petites empreses elegibles (en general, aquelles que compleixen determinades proves d'ingressos bruts), el crèdit és encara més generós: el 50% dels costos elegibles, amb un límit de 600.000 $ anuals.

Això inclou la construcció o el manteniment d'una instal·lació de guarderia, la contractació d'un proveïdor extern o el pagament de serveis de recursos i referència de guarderia per als empleats. Per a les empreses de serveis que competeixen pel talent, aquest és un rendiment substancialment millor que els augments salarials d'un cost equivalent.

Les deduccions d'interessos són més fàcils

L'OBBBA va revertir els límits de les despeses per interessos comercials a un càlcul anterior al 2022: el 30% de l'EBITDA, no de l'EBIT. La diferència és més important per a les empreses amb un ús intensiu de capital i despeses d'amortització significatives. En incloure l'amortització i la depreciació a la base de càlcul, es pot deduir una part més gran de la despesa per interessos.

Si heu estat fregant el límit de la Secció 163(j) en les deduccions d'interessos, torneu a fer els números amb les noves regles: és possible que tingueu deduccions addicionals significatives disponibles.

Aranzels: L'altra cara del llibre major

Aquí és on el panorama es complica. Mentre que l'OBBBA ofereix estalvis fiscals, la política aranzelària es mou en la direcció oposada per a qualsevol negoci que treballi amb béns importats.

Les xifres

• La taxa aranzelària efectiva dels EUA se situa a prop del 19%, la més alta en més de 90 anys.
• Els petits negocis importadors van pagar aproximadament 25.000 $ més al mes en costos aranzelaris des de l'abril fins al setembre de 2025 en comparació amb el mateix període de l'any anterior.
• Els costos aranzelaris directes per als petits negocis dels EUA ascendeixen a uns 85.000 milions de dòlars l'any.
• L'augment mitjà d'impostos per llar als EUA només pels aranzels: uns 1.500 $ el 2026.

Qui en surt més perjudicat

Tres categories de petits negocis s'enfronten a la major pressió:

1. Importadors i majoristes de productes acabats, especialment qualsevol cosa procedent de la Xina, Mèxic o la UE.
2. Fabricants que depenen de components o matèries primeres importades (acer, alumini, electrònica, tèxtils).
3. Minoristes amb marges estrets en inventari importat que no poden repercutir totalment els costos als consumidors.

Més del 70% dels petits negocis enquestats han apujat els preus per compensar els costos aranzelaris, però la confiança dels consumidors s'ha debilitat paral·lelament, cosa que significa que els augments de preus no sempre es mantenen.

Respostes pràctiques davant els aranzels

Si les importacions són fonamentals per al vostre negoci, l'estratègia ja no és "esperar i veure":

• Mapegeu la vostra cadena de subministrament per codi HTS. No podeu gestionar el que no podeu mesurar. Identifiqueu quins SKU tenen quina exposició aranzelària.
• Diversifiqueu el proveïment. Vietnam, l'Índia, Mèxic (malgrat les friccions recents) i els proveïdors nacionals ara poden sortir a compte a preus que no haurien tingut sentit el 2023.
• Considereu la devolució de drets (duty drawback) i les zones de lliure comerç. Si reexporteu qualsevol part de l'inventari importat, podríeu recuperar fins al 99% dels drets pagats.
• Seguiu els costos aranzelaris per separat als vostres llibres. Això és fonamental tant per a les decisions de preus com per a qualsevol futura oportunitat de reemborsament si els aranzels es redueixen o s'impugnen amb èxit als tribunals.

Aquest últim punt és més important del que sembla. Diverses accions aranzelàries basades en l'IEEPA estan sent impugnades als tribunals, i les empreses amb una documentació neta del que van pagar estaran en la millor posició si els reemborsaments passen a estar disponibles. Una comptabilitat descurada ja ha provocat que alguns importadors perdin els terminis de reclamació.

Impostos estimats i planificació del flux de caixa

La combinació del QBI permanent, l'amortització accelerada (bonus depreciation) permanent i les pressions constants dels costos aranzelaris significa que la planificació trimestral dels impostos estimats és realment diferent el 2026 del que era fa només dos anys.

Dates clau per als contribuents d'any natural el 2026:

• 15 d'abril de 2026 — Pagament estimat del primer trimestre
• 15 de juny de 2026 — Pagament estimat del segon trimestre
• 15 de setembre de 2026 — Pagament estimat del tercer trimestre
• 15 de gener de 2027 — Pagament estimat del quart trimestre

La clàusula de protecció (safe harbor) no ha canviat: pagueu el 90% de la vostra obligació de l'any actual o el 100% de la de l'any passat (el 110% si el vostre AGI de l'any anterior va superar els 150.000 $) per evitar sancions per pagament insuficient. Però com que les deduccions han canviat substancialment, basar les estimacions de 2026 purament en l'obligació tributària de 2025 podria fer que paguéssiu de més o de menys en qualsevol de les dues direccions.

Un enfocament pràctic: feu una regularització a meitat d'any a finals de juny o principis de juliol amb les xifres acumulades de l'any, ajusteu els pagaments trimestrals restants en conseqüència i accelereu o aplaceu les compres d'equips de final d'any segons el vostre resultat.

Què passa amb la classificació dels treballadors i la contractació?

Val la pena assenyalar dos canvis indirectes per al 2026.

Una aplicació més estricta de les lleis d'immigració està reduint l'oferta de mà d'obra en l'agricultura, la construcció, l'hostaleria i sectors tecnològics que històricament depenien dels visats H-1B i de treballadors de temporada. Els petits negocis d'aquests sectors han d'esperar costos laborals més alts i terminis de contractació més llargs, factors que empenyen cap a una major inversió en automatització, que és precisament el que l'amortització accelerada del 100% permanent fa més atractiu.

L'escrutini de la classificació dels treballadors continua. L'IRS, el DOL i les agències estatals no fan marxa enrere en l'aplicació de les distincions entre contractista i empleat. En tot cas, uns mercats laborals més ajustats creen incentius perquè les empreses classifiquin incorrectament els treballadors, i l'aplicació de la llei està responent en conseqüència. Les proteccions de la clàusula de protecció de la Secció 530 continuen disponibles, però requereixen patrons de documentació específics per poder ser reclamades.

Una llista d'accions pràctiques per al 2026

Si voleu una llista de tasques, això és el que haurien de fer la majoria de propietaris de petits negocis aquest any:

1. Confirmeu la vostra elegibilitat i el càlcul del QBI. Si els vostres ingressos cauen en el nou rang d'introducció gradual (phase-in) més ampli, la vostra situació pot haver canviat substancialment.
2. Planifiqueu les compres importants d'equips. Amb l'amortització accelerada del 100% permanent, la urgència ha desaparegut, però la deducció continua sent valuosa. Programeu les compres per quan tingueu ingressos per absorbir-les.
3. Reavalueu l'estructura de l'entitat. El QBI permanent canvia el càlcul de les eleccions de societat de tipus S (S-corp) enfront de l'activitat com a empresari individual o societat. El punt d'equilibri es desplaça quan es consolida una deducció del 20%.
4. Auditeu la vostra exposició aranzelària. Fins i tot els petits importadors haurien de saber exactament què paguen i a qui.
5. Examineu detingudament el crèdit per cura de fills. Per a les empreses de serveis d'entre 25 i 250 empleats, aquest pot ser el crèdit més passat per alt disponible el 2026.
6. Reajusteu les vostres previsions d'impostos estimats. No poseu en pilot automàtic les estimacions de 2026 basant-vos en les xifres de 2025.
7. Reforceu la vostra comptabilitat. La documentació aranzelària, els registres d'actius fixos per a l'amortització accelerada i els càlculs nets del QBI comencen amb una comptabilitat que sigui realment correcta el dia que registreu la transacció, no reconstruïda al març.

Aquest últim punt sovint es passa per alt en la majoria d'articles de planificació fiscal, i és el que realment determina si tota la resta de la planificació funciona. L'OBBBA us ofereix deduccions més grans, però només si els vostres registres poden sustentar-les en cas d'auditoria. Una categorització descurada, les entrades d'amortització omeses o la falta de documentació per a les despeses de cura de fills provoquen pèrdues de diners reals.

Mantingui els seus llibres a punt per a la nova realitat fiscal

L'entorn fiscal del 2026 recompensa les empreses amb registres financers nets i ben categoritzats — i castiga aquelles que no en tinguin. Tant si està calculant el QBI, sol·licitant l'amortització accelerada o documentant els costos aranzelaris per a possibles reemborsaments, la seva comptabilitat és el fonament de cada deducció. Beancount.io ofereix comptabilitat en text pla que és transparent, amb control de versions i preparada per a la IA, proporcionant-li una visibilitat completa de cada transacció sense dependència de proveïdors ni informes de caixa negra. Comenci de franc i posi en forma els seus llibres per a les decisions fiscals que s'acosten.