Вие притежавате две C корпорации. Оперативното дружество разполага с $300 000 неразпределена печалба и вие бихте искали част от тези пари в собствения си джоб. Планът ви изглежда безупречен: продавате акциите си във второто дружество на първото за $180 000, декларирате капиталова печалба с пълно възстановяване на данъчната основа и плащате данък при благоприятни ставки. Документите казват „договор за покупка на акции“. Банковият превод казва „възнаграждение“. Всичко изглежда като продажба.
IRS въпреки това ще го нарече дивидент — и причината е разпоредба, за която повечето собственици-управители никога не са чували. Член 304 от Вътрешния кодекс за приходите преквалифицира продажбите на акции между корпорации, които контролирате, като обратни изкупувания, след което прекарва постъпленията през правилата за дивидентите. Ако контролирате и двете страни по сделката, „продажната“ цена се връща при вас като обикновен дивидентен доход в размер на печалбите и профитите на което и да е от двете дружества, без възстановяване на данъчната основа върху дивидентната част. Това ръководство обяснява кои сделки обхваща член 304, как работи тестът за контрол, четирите тесни изхода по член 302, как се измерва размерът на дивидента и какво се случва с данъчната основа на вашите акции, когато преквалификацията се приложи.
Проблемът, който член 304 решава
Започнете с това какво би се случило без това правило. Дивидентите от C корпорация се облагат като обикновен доход в размер на печалбите и профитите на дружеството, без възстановяване на данъчната основа на вашите акции. Капиталовите печалби от продажба на акции получават първо възстановяване на данъчната основа и преференциални ставки. Тази разлика създава очевидно изкушение: вместо дружеството ви да ви изплати дивидент, вие му продавате нещо — в случая акции във вашето друго дружество — и представяте изтеглянето на пари като продажба.
Конгресът затвори тази врата с член 304, озаглавен „обратно изкупуване чрез използване на свързани дружества“. Логиката е икономическа, а не формална. Преди сделката вие контролирахте и двете корпорации и техните обединени печалби. След сделката вие все още контролирате и двете корпорации и техните обединени печалби — една от тях просто държи акциите на другата сега, а вие държите пари в брой. Нищо в икономическия ви дял не се е променило по начина, по който истинска продажба на външно лице го променя. Затова Кодексът третира получените от вас пари като разпределение при обратно изкупуване на акции и ги проверява съгласно правилата за обратно изкупуване по членове 302 и 301, които са далеч по-строги от правилата за обикновени продажби.
Практическият извод: всеки път, когато пари се движат от корпорация, която контролирате, към вас, в замяна на акции в друга корпорация, която контролирате, приемайте, че член 304 е в стаята, докато не докажете обратното.
Двете сделки, които член 304 обхваща
Законът обхваща две структури. Разберете коя отговаря на вашата сделка, защото изчислението на печалбите и профитите се различава между тях.
Сестрински придобивания: член 304(a)(1)
Това е обичайният случай за собственици-управители. Едно или повече лица контролират всяка от две корпорации — да ги наречем издаващото дружество (чиито акции се продават) и придобиващото дружество (което ги купува). В замяна на имущество, обикновено пари в брой, придобиващото дружество купува акции на издаващото дружество от контролиращия акционер. Кодексът третира парите като разпределение при обратно изкупуване на акциите на придобиващото дружество.
Конкретен пример: вие притежавате 100 процента от OpCo и 100 процента от HoldCo. Продавате своите акции в HoldCo на OpCo за $180 000. Това е сестринско придобиване. $180 000 се проверяват така, сякаш OpCo е изкупило обратно собствените си акции от вас, въпреки че нито една акция на OpCo не е сменила собственика си.
Придобивания родител-дъщерно дружество: член 304(a)(2)
Тук дъщерното дружество — придобиващото дружество — купува акции на своето дружество-майка, издаващото дружество, от акционер. Кодексът третира парите като разпределение при обратно изкупуване на акциите на дружеството-майка.
Пример: вие притежавате 100 процента от ParentCo, което притежава 100 процента от SubCo. SubCo купува вашите акции в ParentCo от вас срещу пари. Постъпленията се проверяват като обратно изкупуване от ParentCo. Обърнете внимание на правилото за подреждане в закона: ако сделката отговаря на модела родител-дъщерно дружество, този параграф се прилага и параграфът за сестринските дружества не се прилага, дори ако правилата за приписване биха могли да я представят и по двата начина.
Контрол: тестът за 50 процента, който приписването обикновено решава
Член 304 се прилага само ако е изпълнен тестът за контрол, а прагът е по-нисък, отколкото повечето хора очакват. Едно или повече лица трябва да контролират както издаващото, така и придобиващото дружество. Контрол означава притежаване на акции, представляващи най-малко 50 процента от общата комбинирана гласова мощ или най-малко 50 процента от общата стойност на всички класове акции. Всеки от двата критерия сам по себе си е достатъчен.
Прякото притежание е само отправната точка. Член 304(c) изисква измерване на контрола с правилата за конструктивно притежание по член 318, с модификации, които ги правят по-лесни за задействане. Тези правила приписват на вас акции от:
- Членове на семейството — вашия съпруг/съпруга, деца, внуци и родители. Акциите, които вашият съпруг/съпруга притежава, се броят като акции, които вие притежавате.
- Партньорства, наследствени маси, тръстове и корпорации — собствеността преминава през образуванията към вас пропорционално на вашия дял, а в някои случаи приписването от корпорация към акционер се прилага при по-ниски прагове от стандартните версии по член 318.
Тук сделките, които изглеждат сигурни, се оказват не такива. Да предположим, че пряко притежавате 40 процента от всяка от две корпорации, а вашият съпруг/съпруга притежава 15 процента от всяка. Вашият пряк дял не достига прага, но с приписването от съпруг/съпруга се третирате като притежаващ 55 процента от двете — контролът е изпълнен и член 304 се прилага. Преди да заключите, че продажба на акции между свързани лица е „просто продажба“, изчислете приписването за всеки член на семейството и образувание в картината. Ако контролът наистина не е изпълнен след приписването, член 304 не се прилага и сделката се проверява като обикновена продажба на акции. Този изход е реален, но тесен, защото мрежата за приписване е широко хвърлена.
Хипотетичното обратно изкупуване: четири тесни изхода по член 302
След като член 304 се приложи, вашите постъпления се проверяват като обратно изкупуване, а обратното изкупуване трябва да премине един от четирите теста по член 302(b), за да спечели третиране като продажба или замяна с възстановяване на данъчната основа и капиталова печалба. Ако не премине и четирите, цялата сума е разпределение по член 301 — дивидентен доход в размер на съответните печалби и профити. Тестовете:
1. Не е по същество еквивалентно на дивидент. Това е тестът въз основа на фактите и обстоятелствата. Нуждаете се от „съществено намаление“ на пропорционалния ви дял в корпорацията — засягащо вашите права на глас, участието ви в печалбите и дела ви в нетните активи при ликвидация. Осребряване, което оставя процентното ви притежание по същество там, където е било, не го преминава. Тъй като сделките по член 304 по дефиниция включват акционер, който запазва контрол и върху двете корпорации, този тест е този, който повечето преквалифицирани сделки провалят.
2. Съществено непропорционално обратно изкупуване. Това е математическият тест, с два критерия, които трябва да са изпълнени непосредствено след обратното изкупуване: притежавате по-малко от 50 процента от общата комбинирана гласова мощ и вашият процент на гласовите акции след обратното изкупуване е по-малък от 80 процента от това, което е бил преди. Ако сте притежавали 100 процента и все още ефективно контролирате корпорацията след това чрез приписано притежание, нито един от двата критерия не е изпълнен.
3. Пълно прекратяване на интереса. Ако обратното изкупуване прекрати целия ви собствен интерес в корпорацията — без акции и без продължаваща роля като служител, директор или служител — получавате третиране като замяна. Приписването от семейството може да бъде отказано за този тест, но само при строги условия: трябва да не запазите никакъв интерес в корпорацията в продължение на най-малко десет години и да подадете изискваното споразумение. За собственик-управител, който продава акции между две дружества, които възнамерява да продължи да управлява, този изход обикновено е недостъпен по дизайн.
4. Частична ликвидация. Третиране като замяна е достъпно за разпределения при частична ликвидация, но този тест се прилага само за акционери, които не са корпорации, и обхваща наистина свиващ се бизнес — реално намаляване на корпоративните операции, а не хартиено преподреждане на акции между свързани образувания.
Обърнете внимание на капана, който законът поставя: правилата за приписване, които ви вкараха в член 304 на първо място, също ви следват в тестовете по член 302, измервайки вашето притежание преди и след с включени същите приписани акции. Акционер, който поддържа косвен контрол, почти винаги не преминава нито един тест, което отвежда постъпленията до дивидентно третиране. Това не е случайност в редакцията. Това е разпоредбата, работеща както е предвидено.
Колко е дивидентът: правилата за подреждане на печалбите и профитите
Ако не преминете тестовете по член 302, постъпленията стават разпределение по член 301: първо дивидент в размер на печалбите и профитите, след това освободено от данък възстановяване на данъчната основа, след това капиталова печалба. Член 304(b)(2) предоставя специални правила за това чии печалби и профити се броят, а редът зависи от това каква структура имате.
Сестринско подреждане: първо придобиващото, после издаващото
При сделка по член 304(a)(1) дивидентът се измерва спрямо обединените печалби и профити на двете корпорации в фиксиран ред: първо печалбите и профитите на придобиващото дружество (текущи плюс натрупани), след това тези на издаващото дружество. Подреждането максимизира дивидентната част, преди да започне каквото и да е възстановяване на данъчната основа.
Проследете числата. Вашето придобиващо дружество има $100 000 печалби и профити, а издаващото дружество има $50 000. Получавате $180 000 за акциите. Първите $100 000 са дивидент с източник придобиващото дружество, следващите $50 000 са дивидент с източник издаващото дружество и само останалите $30 000 избягват дивидентно третиране — прилагат се срещу данъчната ви основа в прехвърлените акции, като всеки излишък над основата се облага като капиталова печалба. Когато и двете дружества са печеливши, дивидентът поглъща повечето или всички постъпления.
Родител-дъщерно дружество: само печалбите на придобиващото дъщерно дружество
При сделка по член 304(a)(2) правилото е по-просто: дивидентът се измерва единствено по отношение на печалбите и профитите на придобиващото дъщерно дружество, така сякаш самото дъщерно дружество е направило разпределението. Печалбите на дружеството-майка не влизат в изчислението. Всички постъпления над печалбите и профитите на дъщерното дружество се прилагат срещу данъчната ви основа в акциите на дружеството-майка, които сте предали по силата на фикцията.
Асиметрията е важна за планирането. При сестринска сделка печалбите, натрупани в което и да е от двете дружества, захранват дивидента. При сделка родител-дъщерно дружество се броят само печалбите на дъщерното дружество — което работи в двете посоки, тъй като дъщерно дружество с много пари в брой дава същия резултат, изобилстващ с дивиденти, но с по-кратко изчисление.
Какво се случва с данъчната основа на вашите акции
Ето частта, която боли, след като дивидентната част бъде определена. Тъй като сделката е разпределение, а не продажба, вие не възстановявате данъчната основа на акциите, които „продадохте“, срещу сумата на дивидента. Тази невъзстановена основа не се губи, а се премества: тя се добавя към данъчната основа на оставащите ви акции в придобиващото дружество. Ако не притежавате оставащи акции в придобиващото дружество, тя се прикачва към акциите, които запазвате в издаващото дружество.
Да предположим, че данъчната ви основа в прехвърлените акции на издаващото дружество е била $40 000 и $150 000 от вашите $180 000 постъпления са били дивидент. Недивидентната опашка от $30 000 поглъща $30 000 от основата, а останалите $10 000 от основата се преместват върху вашите акции в придобиващото дружество, повишавайки тяхната основа за деня, в който в крайна сметка ги продадете или изкупите обратно. Механиката се намира в разпоредбите по член 304 и прехвърлянето трябва да бъде документирано — реконструирането на преместване на данъчна основа години по-късно, по време на одит или продажба, от документи по сделката, които описват „покупка на акции“, е точно начинът, по който данъчната основа се губи безвъзвратно. Запишете анализа по член 304, изчисленията на печалбите и профитите с реда на подреждане и произтичащите корекции на данъчната основа и ги съхранявайте с досието на сделката.
Осчетоводяването: парите са лесни, разделянето е работата
Тук счетоводството се среща с данъчното право и тук повечето собственици-управители грешат в собствените си счетоводни книги. Книгите на придобиващото дружество са прости — пари излизат, инвестицията в акциите на сестринското дружество се записва като актив. Трудното записване е от ваша страна като акционер, защото книгите трябва да отразяват данъчната реалност: част дивидентен доход, част възвръщане на инвестицията, а не чиста продажба на актив.
Да кажем, че личните ви книги проследяват инвестицията в придобиващото дружество и получаването на $180 000 се разделя на $150 000 дивидент и $30 000 възстановяване на данъчната основа. Записването изглежда така:
option "operating_currency" "USD"
option "title" "Section 304 deemed redemption proceeds"
2026-01-01 open Assets:Personal:Checking USD
2026-01-01 open Assets:Investments:AcquiringCorp:Stock USD
2026-01-01 open Income:Dividends:AcquiringCorp USD
2026-06-30 * "Acquiring Corp" "Section 304 proceeds: dividend plus basis recovery"
Assets:Personal:Checking 180000.00 USD
Income:Dividends:AcquiringCorp -150000.00 USD
Assets:Investments:AcquiringCorp:Stock -30000.00 USDДва детайла заслужават внимание. Първо, дивидентната част се осчетоводява към дивидентен доход, а не към сметка за печалби — осчетоводяването на цялото получаване срещу инвестиционната сметка надценява позицията ви на печалба и подценява обикновения доход. Второ, $10 000 от невъзстановената данъчна основа от по-ранния пример не се появява като отделен ред; тя остава вградена в оставащата данъчна основа на инвестиционната сметка, поради което бележка в книгата ви или в досието на сделката, записваща преместването на данъчната основа, не е незадължителна украса. Когато в крайна сметка се разпоредите с акциите на придобиващото дружество, тази преместена данъчна основа е това, което ви предпазва от плащане на данък два пъти върху едни и същи пари.
Ако проследявате корпоративните книги също и в обикновен текст, дръжте книгата на всяка корпорация отделно и записвайте междудружествената инвестиция по цената на придобиване на придобиващото дружество. За информация относно структурирането на книги с множество образувания вижте документацията за организиране на бизнес финансите и таблата на Fava за визуализиране на позицията на всяко образувание едно до друго.
Шест грешки, които превръщат планирана продажба в неочакван дивидент
1. Да вярвате, че реално договорена цена я прави реална продажба. Член 304 не пита дали цената е била справедлива, документирана или одобрена от оценка. Той пита дали е съществувал контрол. Справедливо оценена сделка, изглеждаща пазарна, между вашите собствени две дружества се преквалифицира точно по същия начин като цена по взаимно съгласие.
2. Да забравяте приписването. Тестът за 50 процента се измерва с приписване от семейството и образуванията. Съпрузи, деца, родители, партньорства, тръстове и свързани корпорации всички захранват изчислението. Всеки анализ по член 304, който пропуска изчислението на приписването, е непълен.
3. Да осчетоводявате получаването като постъпления от продажба. Записването на цялата парична сума като разпореждане с инвестиционната сметка — с разликата над основата, преминаваща към капиталова печалба — вгражда грешния отговор в книгите ви от първия ден и прави евентуалната корекция мъчителна.
4. Да губите преместената данъчна основа. Данъчната основа, която се премества върху оставащите ви акции, ви помага само ако можете да я докажете. Бележка от една страница с данъчната основа преди сделката, подреждането на печалбите и профитите и данъчната основа след сделката на всяко притежание е най-евтината застраховка в цялата тази област.
5. Да пропускате отчитането за чуждестранни корпорации. Когато придобиващото или издаващото дружество е чуждестранно, сделката създава фиктивни вноски и разпределения, които американски акционер трябва да декларира във Форма 5471, със значителни санкции за неподаване. Продажбите на акции между свързани лица през граници се нуждаят от специализиран преглед преди сключването, а не след това.
6. Да предполагате, че S корпорациите избягват правилото. S корпорация без печалби и профити — обичайният случай за дружество, което винаги е било S корпорация — често произвежда малък или никакъв дивидент съгласно правилата за подреждане просто защото няма пул от печалби, от който да се осигури такъв. Но разпоредбата все още може да се прилага механично, сметката за натрупани корекции и подреждането на предварително обложен доход все още се нуждаят от анализ, а всяка история като C корпорация означава, че печалби и профити може да се крият. „Ние сме S корпорации“ е началото на анализа, а не краят му.
Какво да документирате преди парите да се движат
Сделка по член 304 трябва да приключи с документална следа, която отговаря на всеки въпрос, който би задал проверяващ: анализът на контрола за двете корпорации с пълното изчисление на приписването по член 318, прилагането на всеки тест по член 302 към хипотетичното обратно изкупуване, изчисленията на текущите и натрупаните печалби и профити за всяка корпорация с показан ред на подреждане и произтичащите корекции на данъчната основа за всяко засегнато притежание. Продаващият акционер обикновено декларира сделката във Форма 1040 с приложено изложение, което преминава през този анализ; ако сделката в крайна сметка се квалифицира за третиране като замяна, печалбата отива във Форма 8949 и Приложение D като всяка продажба на акции.
По-дълбокият урок е за последователността. Собствениците обикновено откриват член 304, след като преводът е минал, когато подготвящият декларацията зададе неудобен въпрос през март. Вместо това направете анализа, преди договорът за покупка на акции да бъде подписан: очертайте приписването, проверете хипотетичното обратно изкупуване, подредете печалбите и профитите и калкулирайте дивидентния резултат в решението, докато все още можете да преструктурирате — чрез пряк дивидент, истинско обратно изкупуване, което прекратява интерес, или просто различен път на финансиране. Дивидент, който сте планирали, е данъчен разход. Дивидент, който откривате, е изненада, а изненадите винаги се оценяват по-лошо.
