Вашата S корпорация ви спестява от двойно данъчно облагане всяка година — до деня, в който спре да го прави. Изборът може да се прекрати автоматично, без предупредително писмо и без гратисен период, в момента, в който компанията ви бъде третирана като имаща втори клас акции. От този ден нататък сте C корпорация: печалбите се облагат с 21% вътре в компанията и отново при разпределяне, плюс петгодишна забрана, преди да можете да възстановите S статута. А задействащият фактор рядко е умишлена преструктуризация. Обикновено е нещо битово: неравномерно плащане, за да се покрие данъчната сметка на един собственик, заем от акционер на доверие или конвертируема нота, която никой не е показал на данъчен съветник.
Ето как всъщност работи правилото за един клас акции, къде собствениците случайно го нарушават и защитната зона, която пази рутинните заеми от акционери от превръщане в прекратяващо събитие.
Правилото за един клас на прост език
За да се квалифицира като S корпорация, данъчният кодекс изисква компанията да има само един клас акции. Наредбата зад това изискване, Reg. section 1.1361-1(l), определя теста с необичайна яснота: всички издадени акции трябва да предоставят идентични права на разпределение и на ликвидационни постъпления.
Две точки от този тест изненадват повечето собственици:
Правата на глас нямат значение. Можете да имате гласуващи и негласуващи акции, или акции, които гласуват само по определени въпроси. Разликите в гласуващата сила изрично се пренебрегват. Само икономическите права — кой получава пари, когато компанията разпределя печалби, и кой какво получава, ако компанията се ликвидира — трябва да бъдат идентични.
IRS чете вашите документи, не само банковите ви извлечения. Определянето се прави въз основа на управляващите разпоредби на корпорацията: учредителния акт, устава, споразуменията между акционери и всяко обвързващо споразумение, което засяга правата на разпределение или ликвидация. Ако тези документи дават на всяка акция идентични икономически права, имате един клас акции — дори ако действителните чекове, които сте издали през годината, са били неравномерни.
Втората точка е най-неразбираната част от цялата тази област, затова заслужава отделен раздел.
Само неравномерното плащане не убива избора — но не се радвайте преждевременно
Да предположим, че притежавате 60% от S корпорация, а партньорът ви притежава 40%, и тази година сте взели допълнително разпределение от $25 000, за да покриете личен разход, докато партньорът ви не е взел нищо допълнително. Току-що създадохте ли втори клас акции?
Според наредбите — не, не само с това. Правилото гласи, че докато управляващите разпоредби предвиждат идентични права на разпределение и ликвидация, разпределенията, които се различават по време или размер, просто получават „подходящ данъчен ефект в съответствие с фактите и обстоятелствата“. Данъчният съд е потвърдил това тълкуване: непропорционалните плащания, дори неоторизирани, не прекратяват S статута, когато корпоративните документи все още обещават на всяка акция идентични права.
Но това изречение съдържа собствено предупреждение: „подходящ данъчен ефект“. Допълнителните $25 000 не просто остават там непроверени. IRS може да ги преквалифицира — като възнаграждение за вас (подлежащо на данъци върху заплатите), като заем, който трябва да върнете с лихва, или като конструктивно разпределение с различно време. Запазвате S избора си, но може да дължите данъци върху заетостта, лихви и санкции, които никога не сте планирали. И ако моделът на неравномерни плащания някога бъде записан в споразумение — писмо, обещаващо ви преференциални разпределения, изменено споразумение между акционери в операционен стил със специални нива на плащане — тогава самите управляващи разпоредби създават втория клас и изборът се прекратява.
Така че практическото правило е по-строго от правното: поддържайте всяко разпределение точно пропорционално на собствеността и използвайте заплати или документирани заеми от акционери за всеки аванс, който не е такъв.
Пет капана, които всъщност създават втори клас акции
1. Споразумения между акционери със специални права на плащане
Класическият убиец е споразумение за покупко-продажба или между акционери, което дава на един собственик преференция при ликвидация, гарантирано минимално разпределение или цена на обратно изкупуване над справедливата пазарна стойност. Прегледайте всяко споразумение, което засяга разпределения или ликвидация — включително стари, подписани преди S избора, които все още са в сила. Всичко, което обещава на една акция повече от друга акция, е втори клас акции от деня, в който стане обвързващо.
2. Изгодни заеми от акционери, които изглеждат като собствен капитал
Когато акционер заеме пари на компанията (или компанията води открит аванс към акционер) при условия, които нито една банка не би приела — без писмена нота, без дата на падеж, без лихва, изплащане само „когато компанията може да си позволи“ — IRS може да третира инструмента като собствен капитал, а не като дълг. Инструмент, третиран като собствен капитал, чиято цел е да даде на притежателя си различни права на разпределение или ликвидация, е втори клас акции. Недокументираните аванси между компанията и нейните собственици са най-честият начин малките S корпорации да попаднат в този капан. Решението е защитната зона за обикновен дълг, разгледана по-долу.
3. Конвертируеми ноти, опции и варанти
Конвертируемият дълг и опциите върху акции могат да бъдат третирани като втори клас акции, когато се държат от притежател от тип допустим акционер, издадени са с основна цел заобикаляне на правата на разпределение или ликвидация на издадените акции и е почти сигурно, че ще бъдат упражнени. Това е тест, базиран на факти и обстоятелства, което е точно защо е опасен: конвертируема нота с голяма отстъпка, издадена на основател, рутинно покрива и трите условия. Ако набирате средства с конвертируеми инструменти или предоставяте опции в S корпорация, осигурете преглед на инструмента за съответствие с правилото за един клас преди подписване, не след това.
4. Фантомни акции и компенсация, подобна на собствен капитал
Фантомните акции, правата върху увеличението на стойността на акциите и дяловете в печалбата, които се изплащат въз основа на представянето на компанията, могат да дадат на притежателя икономическо право, което се различава от това, което предоставят издадените акции. Някои от тези arrangements са структурирани така, че да не създават втори клас; много не са. Всяка компенсация, обвързана със стойността на собствения капитал в S корпорация, се нуждае от преглед за един клас.
5. Формули за обратно изкупуване на непазарни цени
Споразумение за покупко-продажба, което изкупува обратно акциите на напускащ собственик по балансова стойност, при фиксиран множител на печалбата или при всяка цена, съществено различна от справедливата пазарна стойност, може да създаде различни ликвидационни права. Споразуменията, които изкупуват обратно по справедлива пазарна стойност, определена към момента на обратното изкупуване, обикновено са безопасни; формулите, които фиксират изгодна сделка (или неочаквана печалба), не са.
Защитната зона за обикновен дълг: Вашата защита за заеми от акционери
Конгресът създаде защитна зона специално, за да не застрашават обикновените заеми от акционери S статута. Съгласно Section 1361(c)(5), „обикновеният дълг“ никога не се третира като втори клас акции. За да се квалифицира, задължението трябва да отговаря на всичките четири от тези условия:
- Писмено безусловно обещание за плащане на определена сума в пари, при поискване или на определена дата. Аванс на доверие или открита текуща сметка се проваля на това изискване само по себе си.
- Лихвен процент и дати на плащане, които не са обусловени от печалбите на заемополучателя, неговото усмотрение, изплащането на дивиденти или подобни фактори. „Върни ми ги, когато сме печеливши“ унищожава защитната зона.
- Не е конвертируем в акции или друг дялов интерес, пряко или непряко.
- Държи се от допустим акционер в S корпорация — обикновено физическо лице, което не е чужденец без постоянно пребиваване, наследство или квалифициран тръст.
Пропуснете някое от четирите и заемът се връща в общия анализ на дълг срещу собствен капитал, базиран на факти и обстоятелства, където IRS решава дали вашата нота всъщност е собствен капитал под прикритие. Практическият извод: всеки заем от акционер трябва да бъде подписана писмена нота с фиксирана дата на падеж, пазарен лихвен процент, фиксирани дати на плащане и без функция за конвертиране — съхранена там, където можете да я намерите.
Ако вече се е случило: Съществува облекчение, но не е автоматично
Прекратеният S избор идва с тежък махмурлук. Съгласно Section 1362(g), корпорацията обикновено не може да възстанови S статута в продължение на пет години без съгласието на IRS — пет години двойно данъчно облагане, докато чакате.
Съществува обаче спасителна разпоредба. Съгласно Section 1362(f), IRS може да отмени непреднамерено прекратяване, ако корпорацията предприеме коригиращи действия в разумен срок и всички се съгласят да направят корекциите, необходими, за да бъдат третирани така, сякаш изборът никога не е отпадал. IRS е предоставял това облекчение рутинно чрез частни писма-решения за грешки с втори клас акции: компанията изменя нарушаващото споразумение, поправя документацията, подава коригирани декларации, ако е необходимо, и изборът се третира като непрекъснат. Облекчението е дискреционно и изисква да излезете с чисти коригиращи стъпки — то не е заместител на това да направите документите правилно от самото начало.
Поддържайте разпределенията и заемите си готови за проверка
Повечето проблеми с втори клас акции са счетоводни проблеми, преди да станат правни проблеми. Няколко навика ви пазят в безопасност:
- Плащайте всяко разпределение строго пропорционално. Ако собствеността е 60/40, всяко разпределение е 60/40, на същата дата. Без изключения за данъчни сметки или лични спешни случаи — те минават през заплати или документиран заем.
- Поставете всеки аванс от акционер на нота в защитната зона. Писмена, фиксиран падеж, пазарна лихва, фиксирани плащания, без функция за конвертиране. Запишете я в специална сметка за заеми от акционери, а не погребана в разни вземания.
- Сверявайте разпределенията с процентите на собственост месечно. Когато разпределенията на всеки собственик от началото на годината, разделени на неговия процент на собственост, дават едно и също число на акция, имате едностранично доказателство за съответствие.
- Преглеждайте споразуменията преди подписване. Всяко ново споразумение между акционери, заем, предоставяне на опции или формула за покупко-продажба получава проверка за един клас спрямо четирите условия на защитната зона и теста за идентични права.
- Протоколирайте всичко. Протоколите на борда, записващи всяко разпределение и заем, с бележка, потвърждаваща пропорционалност и съответствие със защитната зона, превръщат бъдещ спор с проверяващ в упражнение по представяне на документи.
Проследяването на разпределенията по акционер, салдата по заеми и процентите на собственост в отделни, ясно обозначени сметки е точно видът дисциплина, който счетоводството на обикновен текст прави лесно за проверка — всеки запис е видим, датиран и версия контролирана.
Поддържайте записите на вашата S корпорация чисти от първия ден
Правилото за един клас акции наказва небрежната документация, а не лошите намерения — а лечението е организирани финансови записи, които доказват, че всяко разпределение е било пропорционално и всеки заем е отговарял на защитната зона. Beancount.io предоставя счетоводство на обикновен текст, което ви дава пълна прозрачност и контрол върху финансовите ви данни, така че сметките на акционерите, нотните записи за заеми и историите на разпределенията са винаги готови за проверка. Започнете безплатно и вижте защо разработчиците и финансовите специалисти преминават към счетоводство на обикновен текст.
