Представете си, че управлявате малка консултантска практика в Тексас, отваряте сестринско дружество в Сингапур, за да обслужвате азиатски клиенти, и печелите 400 000 долара печалба там. Оставяте парите в сингапурската банкова сметка, за да финансирате наемането на местни служители. Не сте извършили разпределение на дивидент. Не сте превели нито един долар в САЩ. Въпреки това, на 15 април вашата данъчна декларация в САЩ трябва да отчете част от тази печалба в Сингапур, сякаш тя е попаднала в личната ви разплащателна сметка.
Добре дошли в Подчаст F (Subpart F). Правилата в раздели 951–965 от Кодекса за вътрешните приходи принуждават определени американски собственици на чуждестранни корпорации да плащат данък в САЩ върху доходите на чуждестранната компания в момента, в който те са спечелени, независимо дали някакви парични средства пресичат границата. За 2026 г. режимът отново беше преработен от Закона „One Big Beautiful Bill“ (OBBBA): GILTI беше преименуван на Нетен тестван доход на КЧК (NCTI), защитата за рутинна възвръщаемост изчезна, а правилата за това кой се счита за американски акционер бяха затегнати.
Ако притежавате част от чуждестранна компания или мислите да създадете такава, ето какво всъщност прави режимът на КЧК, кого засяга и какви са приложимите пътища за поддържане на изненадващата данъчна сметка в разумни граници.
Какво представлява КЧК на разбираем език
Контролирана чуждестранна корпорация (КЧК) е чуждестранна корпорация, в която повече от 50 процента от правото на глас или стойността на акциите са собственост, пряко или косвено, на американски акционери.
„Американски акционер“ за тази цел е специфичен термин. Той означава американско лице, което притежава най-малко 10 процента от правото на глас или стойността на чуждестранната корпорация. Американско лице може да бъде:
- Американски гражданин или местно физическо лице
- Местно партньорство или S корпорация
- Местна C корпорация
- Местен тръст или наследство
За да се задейства статусът на КЧК, събирате дяловете на всеки американски акционер (всеки с 10 процента или повече) и проверявате дали общата сума надвишава 50 процента. Чуждестранна корпорация, която е 100 процента собственост на 200 американски физически лица с по 0,5 процента всяко, не е КЧК, тъй като нито един собственик не преминава прага от 10 процента. Обратното: корпорация, притежавана 51 процента от един американски гражданин и 49 процента от чуждестранни инвеститори, е КЧК.
Прагът от 10 процента отчита гласа или стойността
Преди Закона за данъчните облекчения и работните места (TCJA), тестът за 10-те процента разглеждаше само правото на глас. TCJA го разшири до право на глас или стойност. Това означава, че не можете да избегнете статуса на американски акционер, като държите акции без право на глас или привилегировани акции — ако икономическата им стойност прехвърля 10 процента, вие сте в обхвата.
Конструктивна собственост: Капанът, който повечето хора пропускат
Правилата за КЧК не спират до акциите, които притежавате пряко. Раздел 958 добавя правила за конструктивна собственост, заимствани от Раздел 318, с модификации. Акциите, притежавани от определени свързани лица, се приписват на вас за целите на определянето дали сте американски акционер и дали чуждестранната компания е КЧК.
Приписване по семейна линия
Счита се, че физическото лице притежава акциите, притежавани от:
- Съпруг/съпруга
- Деца
- Внуци
- Родители
Братя и сестри, роднини по сватовство, братовчеди и баби и дядовци не са в тази мрежа за приписване. Така че, ако баща ви притежава 8 процента от чуждестранна компания, а вие притежавате 5 процента, се счита, че притежавате 13 процента за целите на теста за американски акционер — дори ако никога не сте срещали бизнес партньорите на баща си.
Приписване от образувания
Акциите, притежавани от партньорство, наследство или тръст, се приписват пропорционално на партньорите или бенефициентите. Акциите, притежавани от корпорация, се приписват на акционер, притежаващ 10 процента или повече от акциите на корпорацията.
Приписване надолу: Бомбата от 2017 г.
TCJA отмени Раздел 958(b)(4), който преди това блокираше приписването от чуждестранно лице към свързано американско лице. Отмяната имаше тих, но огромен ефект: американско дъщерно дружество на чуждестранно дружество майка сега конструктивно притежава акциите, които чуждестранното дружество майка държи в чуждестранни сестрински компании.
Практически превод: група с централа в чужбина и едно американско дъщерно дружество може внезапно да установи, че всяка чуждестранна компания в световната структура е КЧК за данъчни цели на САЩ, а американското поддружество се третира като американски акционер на всички тях — със съпътстващите задължения за подаване на Формуляр 5471 за американското поддружество, дори когато то не притежава пряко нито една акция.
Какво всъщност облага Подчаст F
След като една чуждестранна корпорация стане КЧК, централният въпрос става: кои категории от нейните доходи се облагат за американските акционери преди каквото и да е разпределение? Подчаст F е проектирана да улавя пасивни или лесно преместваеми доходи. Най-важните категории:
Доход от чуждестранно лично холдингово дружество (FPHCI)
Това е класическата пасивна категория. Тя включва:
- Дивиденти, лихви, роялти, наеми и анюитети
- Нетни печалби от продажба на имущество, което генерира FPHCI (напр. акции, облигации)
- Нетни печалби от чуждестранна валута, които не са свързани с активната дейност на КЧК
- Доходи от договори с номинална главница
- Плащания вместо дивиденти
Логиката на тази политика е следната: пасивният доход е мобилен. В противен случай американско дружество майка би могло да прехвърли портфейл от облигации в дъщерно дружество на Каймановите острови и безкрайно да отлага данъка в САЩ върху лихвите. Подчаст F прекратява това.
Доход от продажби на чуждестранно базово дружество (FBCSI)
Доход от покупка на стоки от свързано лице и продажбата им извън страната на учредяване на КЧД, или покупка от когото и да било и продажба на свързано лице за използване извън тази страна. Класическият пример: дъщерно дружество на Бермудските острови, което купува джаджи от германски филиал и ги продава на френски филиал, без те никога да достигат до Бермудите.
Доход от услуги на чуждестранно базово дружество
Услуги, извършени от КЧД извън страната му на учредяване за или от името на свързано лице. Ако сингапурското КЧД изпрати консултанти в Токио да работят за неговото американско дружество майка, този доход от услуги попада под Субпарт Ф.
Застрахователен доход
Премиите за застраховане на рискове, разположени извън държавата на пребиваване на КЧД, попадат в Субпарт Ф.
Облекченията De Minimis и Изключението за високи данъци
Два важни "предпазни клапана" предпазват малките или действително високо облаганите чуждестранни операции от Субпарт Ф.
Правило De Minimis
Ако брутният доход от продажби на чуждестранно базово дружество плюс брутният застрахователен доход на КЧД е по-малък от по-малкото от 5 процента от брутния доход или 1 милион долара, нищо от него не е доход по Субпарт Ф за годината. За реално работещи бизнеси с инцидентни пасивни доходи това е значимо изключение.
Изключение за високи данъци
Ако даден елемент от дохода е бил обект на чуждестранен данък с ефективна ставка, по-висока от 90 процента от корпоративната ставка на САЩ (понастоящем 21 процента, така че прагът е 18,9 процента), акционерът от САЩ може да избере да го изключи от Субпарт Ф. Изключението изисква волеизявление и се прилага за всеки отделен елемент съгласно окончателните разпоредби.
Нетен тестван доход на КЧД (NCTI): Това, което се наричаше GILTI
Субпарт Ф никога не е бил пълна преграда. Той улавяше пасивни доходи и доходи с изместена база, но активните бизнес печалби, спечелени в чужбина, все още можеха да растат с отложено данъчно облагане. TCJA затвори тази празнина през 2017 г., като създаде GILTI — Глобален доход от нематериални активи с ниско данъчно облагане — условно включване, което обхвана по-голямата част от това, което Субпарт Ф пропускаше.
OBBBA, подписан през юли 2025 г., преименува GILTI на Нетен тестван доход на КЧД (NCTI) за данъчни години, започващи след 31 декември 2025 г., и затегна изчисленията.
Как работи NCTI за 2026 г. и след това
За всеки акционер от САЩ се изчислява общият „тестван доход“ на всички КЧД (брутен доход минус удръжки, с няколко изключения за доходи по Субпарт Ф, ефективно свързани доходи, високо облагани доходи и дивиденти от свързани лица). Делът на акционера след това се включва в облагаемия доход в САЩ.
Промените в OBBBA засягат три лоста:
- QBAI е премахнат. Преди 2026 г. GILTI изваждаше 10 процента от „инвестицията в квалифицирани бизнес активи“ (QBAI) – концепция за рутинна възвръщаемост, която защитаваше производителите и предприятията с много активи. OBBBA отмени това. NCTI вече е равен на тествания доход без защитен щит.
- Приспаднатата сума по Раздел 250 е намалена на 40 процента. C корпорациите получават приспадане, равно на 40 процента от NCTI (намалено от 50 процента от GILTI). С 21-процентната корпоративна ставка, ефективната ставка на NCTI за C корпорациите е приблизително 12,6 процента преди данъчните кредити за чуждестранни данъци.
- Намалението на данъчния кредит за чуждестранни данъци (haircut) е намалено на 10 процента. Преди това само 80 процента от чуждестранните данъци, платени върху GILTI включванията, можеха да се ползват като кредит. Сега C корпорациите могат да предявят 90 процента, което съществено подобрява резултатите за юрисдикции с високи данъци.
Индивидуалните акционери от САЩ не получават приспадането по Раздел 250, освен ако не направят избор по Раздел 962 да бъдат облагани като корпорация за включването. Без този избор NCTI се облага по обичайните индивидуални ставки (до 37 процента) с ограничено облекчение за FTC — което е наказващо за пряка индивидуална собственост върху КЧД.
Правило за притежание на акции в който и да е ден
OBBBA също промени кой трябва да отчита доходите по Субпарт Ф и NCTI. Преди 2026 г. само акционери от САЩ, които притежаваха акции на КЧД в последния ден от данъчната година на КЧД, имаха включвания. От 2026 г. всеки акционер от САЩ, който е притежавал акциите в който и да е ден през годината, трябва да включи своя пропорционален дял. Продажбата на акциите преди края на годината вече не елиминира включването.
Формуляр 5471: Двигателят на отчетността
Включванията по Субпарт Ф и NCTI се изчисляват и докладват във Формуляр 5471, „Информационна декларация на лица от САЩ по отношение на определени чуждестранни корпорации“. Формулярът е известен със своята дължина — множество таблици, обхващащи отчети за приходите и разходите, баланси, печалби и загуби и изчисления на акционерите.
Формуляр 5471 има пет категории податели. Най-често срещаните:
- Категория 1: Акционери от САЩ на Определена чуждестранна корпорация.
- Категория 2: Служители или директори от САЩ на чуждестранна корпорация, в която лице от САЩ е придобило 10 процента или повече.
- Категория 3: Лице от САЩ, което придобива, прехвърля или става акционер с 10 процента дял.
- Категория 4: Лице от САЩ, което е контролирало чуждестранна корпорация за поне 30 дни през годината.
- Категория 5: Акционер от САЩ на КЧД по всяко време през годината на КЧД, когато корпорацията е била КЧД за поне 30 дни.
Санкциите са тежки
Формуляр 5471 носи основна санкция от $10,000 на формуляр на година за неподаване, със санкции за продължаване до $50,000 на формуляр. Санкциите са автоматични и се прилагат дори ако не се дължи данък. По-лошото е, че закъснелият или липсващ Формуляр 5471 поддържа давностния срок отворен за цялата данъчна декларация съгласно Раздел 6501(c)(8) до три години след подаването на формуляра — което означава, че данъчните служби (IRS) могат да одитират всеки елемент във вашата декларация дълго след нормалния тригодишен прозорец.
Често срещани капани за основатели и семейни офиси
Трикът с LLC с един собственик, който носи обратен ефект
Американски гражданин, който притежава чуждестранна холдингова компания чрез американско LLC, което не се счита за отделно лице за данъчни цели (disregarded LLC), не е защитен. Такова LLC е невидимо за данъчни цели, така че американският гражданин се третира като директен собственик — той получава пълен статут на американски акционер и задължението за попълване на Форма 5471 се прехвърля лично върху него.
Групи с чуждестранно дружество майка и малко дъщерно дружество в САЩ
След промяната в правилата за „низходящо приписване“ (downward attribution) през 2017 г., чуждестранна мултинационална компания с малко дъщерно дружество за дистрибуция в САЩ може неволно да превърне всяко чуждестранно свързано лице в контролирана чуждестранна корпорация (CFC) от гледна точка на американското дъщерно дружество. Министерството на финансите издаде Rev. Proc. 2019-40, за да осигури облекчение за „несвързани американски акционери по раздел 958(a)“ в такива групи, но облекчението е тясно дефинирано и анализът зависи от конкретните факти.
Съпрузи, които неусетно преминават границата от 10 процента
Двама съпрузи притежават по 6 процента от чуждестранна компания. Никой от тях не смята, че е „американски акционер“. Но приписването на собственост между членове на семейството съгласно Раздел 958(b) третира всеки от тях като собственик на акциите на другия, което изтласква и двамата над прага от 10 процента. И двамата имат пълни задължения по Подчаст F (Subpart F) и за подаване на Форма 5471.
Пропускане на изчисляването на приходите и печалбите (E&P)
Включванията по Подчаст F и NCTI (нетен тестван доход на CFC) се базират на приходите и печалбите (E&P) на контролираната чуждестранна корпорация, изчислени съгласно американските данъчни счетоводни принципи, а не според местните GAAP, МСФО (IFRS) или чуждестранната данъчна декларация. Печелившо дъщерно дружество в Сингапур може да има много различни американски E&P спрямо счетоводната си печалба в Сингапур поради разлики в амортизацията, методите за оценка на материалните запаси и начисленията. Тази работа по преобразуването е същината на Приложения C, H и J към Форма 5471.
Стратегии, които намаляват или отлагат тежестта
За повечето активни чуждестранни бизнеси, притежавани от американски лица, Подчаст F не може да бъде напълно елиминирана, но трудностите могат да бъдат смекчени.
Избор на статут „клон“ (Check-the-Box)
Ако чуждестранното лице избере да бъде третирано като несъществуващо за данъчни цели субект (disregarded entity) съгласно правилата check-the-box (Форма 8832), то престава да бъде корпорация за данъчните цели на САЩ и се превръща в чуждестранен клон. Подчаст F и NCTI вече не се прилагат, тъй като няма CFC. Компромисът: доходът на клона става текущо облагаем за американския собственик в пълен размер и се губи възможността за отсрочване на данъка върху задържания активен доход. За операции с много ниски доходи, много високи данъци или чисти загуби, статутът на клон може значително да опрости нещата.
Избор по Раздел 962 за физически лица
Индивидуален американски акционер в CFC може да направи избор по Раздел 962 да бъде облаган върху включванията по Подчаст F и NCTI, сякаш е C корпорация. Това отключва ставката от 21 процента и данъчния кредит за чужбина (FTC), което драстично намалява текущия данък в САЩ. Уловката: когато парите по-късно бъдат действително разпределени, предварително облаганите суми над вече платения американски данък се облагат отново като обикновени дивиденти. Този избор е най-полезен, когато чуждестранният данък е достатъчно висок, така че FTC да нулира американската корпоративна ставка, оставяйки малко или никакво вторично облагане.
Избор за високо данъчно облагане на база GILTI/NCTI
Окончателните разпоредби по Раздел 951A позволяват избор за високо данъчно облагане, който изключва от NCTI всеки доход, обложен от чужда държава със ставка над 18,9 процента (90 процента от корпоративната ставка в САЩ). Изборът се прилага за цялата контролирана група, прави се ежегодно и може да бъде мощен инструмент за групи, опериращи в юрисдикции с високи данъци като Германия, Франция или Япония.
Използване на местна C корпорация като холдингово дружество
За мащабни чуждестранни операции, притежаването на CFC чрез американска C корпорация, вместо директно, често води до по-добра икономическа ефективност: приспадането по Раздел 250, 90-процентният FTC върху NCTI и 100-процентното приспадане на получените дивиденти по Раздел 245A за определени дивиденти от чуждестранни източници се комбинират, за да намалят дългосрочното данъчно триене в САЩ. Индивидуални основатели, които първоначално са структурирали бизнеса си директно офшорно, често съжаляват, че са пропуснали тази стъпка.
Поддържане на изрядно счетоводство през границите
Справянето с Подчаст F и NCTI без добри първични записи е кошмар. Всяка контролирана чуждестранна корпорация (CFC) се нуждае от чиста оборотна ведомост, съобразена с американските данъчни принципи, разбита по категории доход и с отбелязани вътрешнофирмени транзакции. Пуловете от приходи и печалби (E&P), слоевете на предварително облаганите E&P (PTEP) и кошниците за данъчен кредит за чужбина трябва да се проследят година след година. Пропуснат слой PTEP може да доведе до двойно данъчно облагане при по-късно разпределение; липсваща кошница за FTC може да блокира кредити, които е трябвало да компенсират NCTI.
Работата е твърде детайлна, за да бъде управлявана дълго време само с една електронна таблица. Добрата счетоводна хигиена в чуждестранното дъщерно дружество — ежедневно осчетоводяване, месечни равнения и последователно съпоставяне на сметкоплана между местните книги и американските E&P — се отплаща още при първия път, когато на CFC се наложи да изготви Форма 5471.
Опростете воденето на записи за международно данъчно съответствие
Управлението на чуждестранно дъщерно дружество, като същевременно се спазват изискванията за Подчаст F, NCTI и Форма 5471, изисква прозрачна счетоводна книга, която можете да одитирате ред по ред — през годините, юрисдикциите и валутите. Beancount.io предоставя счетоводство в обикновен текстов формат с контрол на версиите, което ви дава пълна видимост върху всяка транзакция, вътрешнофирмен трансфер и корекция на приходите и печалбите — без „черни кутии“ и без зависимост от конкретен доставчик. Започнете безплатно и вижте защо разработчици, финансови професионалисти и глобални основатели преминават към plain-text accounting.