替代最低税：定义、适用人群及避税策略

你做对了一切——最大限度地利用了扣除额，享受了商业税收抵免，并预期税单在可控范围内。然后你根据另一套规则再次计算了数据，发现欠款显著增加。欢迎来到替代最低税（AMT）的世界。

AMT 的存在是为了防止高收入者利用扣除额和抵免额将税收负担降至接近零。这是一个与常规所得税法并行的税收系统，如果 AMT 计算结果更高，你就必须缴纳该金额。对于企业主、投资者和高收入者来说，了解 AMT 的运作方式，可能意味着精心规划的税务策略与意外的五位数税单之间的区别。

什么是替代最低税？​

替代最低税是一项独立的联邦税收计算方式，最初旨在确保富裕的纳税人无论申报多少扣除额，至少都要缴纳一定的联邦所得税。

以下是其实际运作方式：你需要计算两次税款。首先，使用标准规则——常规应纳税所得额减去所有允许的扣除额和抵免额。其次，使用 AMT 规则重新计算，这些规则不允许或限制了常规税务系统中允许的许多扣除项。然后，你支付两者中较高的金额。

自 1969 年国会发现 155 个高收入家庭通过合并合法扣除额而未缴纳任何联邦所得税以来，AMT 一直是美国税法的一部分。自那时起，该制度发生了重大演变，特别是 2017 年《减税与就业法案》（TCJA）实施后的重大变革，大幅提高了免税门槛，并将大多数中产阶级家庭从 AMT 的覆盖范围中移除。

谁需要缴纳替代最低税？​

在 2017 年 TCJA 之前，数百万中产阶级家庭无意中受到了 AMT 的影响。法律显著提高了免税额，如今 AMT 主要影响一个更窄的群体：

• 高收入个人：年收入约 20 万美元或以上的人风险最大，尽管你的实际风险取决于你申报的扣除额类型和金额
• 行使激励股票期权 (ISOs) 的投资者：这是导致中等收入者欠缴 AMT 最常见的触发因素之一
• 穿透实体的企业主：个体经营者、合伙人、LLC 成员和 S 公司股东都可能受到 AMT 的约束
• 拥有重大税收优惠项目的人：申报大量在 AMT 规则下不被允许的特定扣除额的纳税人

谁可以免除 AMT？

自 2018 年 TCJA 实施以来，C 类公司已完全免除企业 AMT。但请注意，2022 年《通胀削减法案》为调整后财务报表收入超过 10 亿美元的超大型企业创建了新的 15% 企业替代最低税 (CAMT)——这与个人 AMT 是分开的，仅影响极少数公司。

2025 年 AMT 免税额​

AMT 免税额减少了应缴纳 AMT 的收入金额。你只需对超过适用免税额的 AMTI（替代最低应纳税所得额）缴纳 AMT：

这些免税额在 AMTI 超过逐步取消起点后，每增加 1 美元，免税额将减少 25 美分。一旦你的收入足够高，免税额将完全消失。

替代最低税是如何计算的​

了解 AMT 的计算有助于你识别风险所在。以下是分步过程：

第一步：从常规应纳税所得额开始​

从按照标准规则计算的应纳税所得额开始——即扣除标准扣除额或分项扣除额、业务开支和其他调整后的金额。

第二步：加回 AMT 税收优惠项目和调整项​

这是 AMT 计算的核心。某些在常规税务规则下允许的扣除和排除项，在 AMT 下是不允许或受到限制的。常见的加回项包括：

• 州和地方税 (SALT) 扣除：在常规规则下可扣除，在 AMT 下需全额加回
• 杂项分项扣除：对于大多数纳税人来说，TCJA 之后已不再适用，但在 AMT 中仍是一项调整项
• 加速折旧：常规折旧与 AMT 折旧之间的差额必须加回
• 百分比耗竭：耗竭超过财产调整后基数的部分
• 免税私人活动债券利息：某些市政债券的利息在常规规则下是免税的，但在 AMT 中计入收入
• 激励股票期权：当你行使 ISO 时，“价差”（行权价与公平市场价值之间的差额）不计入常规收入，但计入 AMT 收入
• 净经营亏损扣除：NOL 扣除在 AMT 规则下受到限制

经过这些调整后的结果即为你的替代最低应纳税所得额 (AMTI)。

第 3 步：减去你的 AMT 免税额​

根据你的申报状态，从你的 AMTI 中减去适用的免税额（参见上表）。如果你的 AMTI 超过了逐步取消（phase-out）阈值，你的免税额将相应减少。

第 4 步：应用 AMT 税率​

AMT 使用两种单一税率：

• 26%：适用于 220,700 美元以下的 AMT 收入（针对大多数申报者）
• 28%：适用于 220,700 美元以上的 AMT 收入

将这些税率与普通税档进行比较：如果你处于 22% 或 24% 的普通税档，AMT 税率在某些类型的收入上可能会更高。

第 5 步：减去 AMT 外国税收抵免（如适用）​

如果你向外国政府缴纳了税款，你可能可以通过 AMT 外国税收抵免来减少你的 AMT 纳税义务。

第 6 步：比较并缴纳较高金额​

如果你的 AMT 纳税义务超过了普通税纳税义务，你需要缴纳 AMT。你的 AMT 与普通税之间的差额就是你实际的 AMT 费用。

6251 表格是美国国税局（IRS）用于计算个人 AMT 纳税义务的表格。如果你申报企业申报表，可能还需要完成额外的 AMT 工作表。

常见的 AMT 触发因素​

激励股票期权 (ISOs)​

对于初创公司员工和高管来说，在非超高收入水平下，ISO 是最常见的 AMT 触发因素之一。当你行使 ISO 时，行权价与当前公平市场价值（FMV）之间的价差会被计入你的 AMT 收入——即使你尚未出售股票或收到任何现金。

在景气年份，那些行使了后来贬值股票的 ISO 的员工发现，他们欠下的 AMT 税款是针对已经蒸发的收益。围绕何时行权以及行权多少 ISO 进行战略规划至关重要。

巨额资本利得​

虽然根据普通税和 AMT 规则，长期资本利得都按优惠税率征税，但巨额资本利得可能会将你的总收入推入 AMT 范围，从而使你的其他扣除项变得价值较低。

私人活动债券利息​

私人活动市政债券（为私人项目融资而发行的债券）的利息在普通所得税中是免税的，但会被计为 AMT 收入。如果你持有这些债券并有显著的其他 AMT 风险，这种“免税”收入的有效税率可能会高于预期。

企业折旧调整​

使用加速折旧法（如第 179 条费用化或奖金折旧）的企业可能会面临 AMT 调整。你在普通税中对资产折旧的速度与较慢的 AMT 折旧表之间的差额，会作为 AMT 收入加回。

尽量减少 AMT 风险的策略​

规划收入和扣除的时间点​

AMT 对时间点特别敏感。如果你处于 AMT 的边缘，请考虑：

• 推迟收入到整体 AMTI 可能较低的年份
• 提前扣除到你需要缴纳 AMT 的年份（因为某些扣除项在 AMT 下无论如何都没有帮助，在普通税年份使用它们更有意义）
• 平滑 ISO 行权，在多年内分批行权，而不是一次性行权一大批

精心规划 ISO 行权​

如果你持有激励股票期权，行权规划是最高价值的 AMT 策略之一。考虑：

• 在普通收入较低的年份行使 ISO
• 使用 AMT 预测来确定在不触发显著 AMT 的情况下可以行使多少 ISO
• 在行权的同年出售 ISO 股份（“违规处置”，disqualifying disposition）将 ISO 收入转换为普通 W-2 收入——虽然失去了优惠税务待遇，但避免了 AMT 价差

选择合适的债券投资​

如果你为了免税收入而投资市政债券，当担心 AMT 时，请优先选择一般责任债券（不产生 AMT 收入），而非私人活动债券。

在未来年度申领 AMT 抵免​

如果你在某一年缴纳了 AMT，你可能可以在未来普通税超过 AMT 的年份申领最低税额抵免（8801 表格）。这种抵免可部分抵消你之前缴纳的 AMT，并有助于随着时间的推移收回部分成本。

咨询税务专业人士​

AMT 是税法中最复杂的计算部分之一。进行准确的预测需要可靠的收入和扣除数据，了解所有潜在的偏好项目，并对 ISO 行权或资产购买等决策进行情景模拟。具有 AMT 规划经验的 CPA 或注册代理人可以在年底前运行数据，那时仍有时间采取行动。

关于 AMT 的常见问题​

AMT 适用于自雇人士吗？

是的。自雇人士、自由职业者以及作为独资企业申报的业务所有者在 Schedule C 上报告业务收入，该收入会流转到他们的个人申报表中。他们受与雇员相同的个人 AMT 规则约束。

普通税和 AMT 之间有什么区别？

普通税是基于扣除所有允许的减免和抵免后的应纳税收入计算的。AMT 从普通应纳税收入开始，然后加回在普通税规则下获得优惠待遇的特定项目（偏好项目和调整项）。其结果通常是更高的税基，并适用 AMT 的单一税率。

我是否可能在欠 AMT 的同时仍然获得退税？

这取决于你的预扣税和预估税款缴纳情况。AMT 改变的是你的欠税总额，而不是你是否获得退税——如果你的已付税款超过了你的 AMT 纳税义务，你仍然会收到退税。

是否存在州级 AMT？

包括加利福尼亚州在内的几个州有自己的 AMT 版本。州级 AMT 的免税额、税率和偏好项目可能与联邦 AMT 不同，因此请单独检查你所在州的规则。

TCJA 如何改变了 AMT？

2017 年的《减税与就业法案》（TCJA）显著提高了 AMT 免税额和逐步取消阈值，将 C 类公司完全排除在 AMT 之外，并取消了许多常见的 AMT 触发因素（如某些杂项扣除）。因此，今天缴纳 AMT 的个人比 2018 年之前少得多。然而，许多 TCJA 条款定于 2025 年后到期，因此如果没有进一步的立法，2026 年及以后一些纳税人的 AMT 风险可能会增加。

让你的财务记录为 AMT 做好准备​

AMT 的计算取决于对你的收入、扣除额、折旧和投资活动拥有详细、准确的记录。如果你正在行使股票期权、从多个来源获取收入或经营业务，其复杂程度会迅速倍增。

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