#financial-ratios
Financial Ratios
Key financial ratios like ROA, ROE, and profitability metrics for measuring business performance
Коефіцієнт швидкої ліквідності (кислотний тест): єдиний показник, що виявляє дефіцит готівки до того, як він настане
Коефіцієнт швидкої ліквідності (кислотний тест) виключає із поточних активів запаси та передоплачені витрати, щоб перевірити, чи здатні самі лише готівка, дебіторська заборгованість і ринкові цінні папери покрити поточні зобов'язання. Стаття містить формулу, розібраний приклад, де коефіцієнт поточної ліквідності 2,5 приховує коефіцієнт швидкої ліквідності 1,0, галузеві орієнтири та сліпу зону "застарілої" дебіторської заборгованості.
Коефіцієнт покриття боргу (DSCR): показник, який вирішує долю вашого бізнес-кредиту
DSCR дорівнює чистому операційному доходу, поділеному на загальне обслуговування боргу. Більшість звичайних кредиторів вимагають щонайменше 1,25, програми SBA — від 1,1 до 1,25, а коефіцієнт нижче 1,0 автоматично означає відмову. Ось як розрахувати свій показник, які помилки занапащають заявки та як покращити слабкий коефіцієнт до подання заявки.
Коефіцієнт покриття фіксованих платежів: формула, орієнтири та кредитна ковенанта, яка може оголосити дефолт навіть при вчасних платежах
Коефіцієнт покриття фіксованих платежів (FCCR) порівнює операційний грошовий потік із платежами за боргом, орендою, податками та іншими фіксованими зобов'язаннями. Більшість кредиторів встановлюють мінімум ковенанти між 1.1x та 1.5x — і падіння нижче порогу може спричинити технічний дефолт, навіть якщо кожен платіж здійснено вчасно. Ось формула, орієнтири та те, що насправді впливає на цей показник.
Рентабельність інвестованого капіталу: єдине число, яке підкаже, чи справді варто вести ваш бізнес
ROIC показує, наскільки ефективно бізнес перетворює позиковий та власний капітал на операційний прибуток після оподаткування — NOPAT, поділений на інвестований капітал. Дізнайтеся формулу, чому цей показник кращий за ROI та ROE, орієнтир WACC, що відділяє творців вартості від її руйнівників, і п'ять найпоширеніших помилок власників у розрахунках.
Пояснення стійкого темпу зростання: наскільки швидко ваш бізнес може зростати без нового боргу чи капіталу
Стійкий темп зростання (SGR = коефіцієнт утримання прибутку × ROE) визначає максимальне зростання доходу, яке бізнес може профінансувати за рахунок власного прибутку без нового боргу чи капіталу, при цьому більшість здорових компаній показують результат від 10% до 25% на рік.
Пояснення коефіцієнта кратності покриття відсотків: Число, яке кредитори перевіряють першим
Коефіцієнт кратності покриття відсотків (TIE) — EBIT поділений на витрати на відсотки — показує кредиторам, у скільки разів ваш операційний прибуток покриває ваші відсоткові платежі. Більшість кредиторів вимагають щонайменше 2,5–3,0; нижче 1,5 сигналізує про високий ризик дефолту. Ось як його розрахувати, де він має недоліки, та як його покращити перед подачею заявки на позику.
GMROI пояснено: формула рентабельності валової маржі на інвестиції в товарні запаси та бенчмарки 2026 року
GMROI вимірює валовий прибуток, отриманий на кожен долар середньої вартості запасів; значення GMROI вище 3.0 зазвичай вважається високим показником, нижче 1.0 означає, що запаси знищують маржинальні долари, а типові діапазони за категоріями коливаються від 1.2 у продуктових магазинах до 6.5+ в електроніці.
Кредити SBA 7(a) та 504 у 2026 році: нові правила громадянства та скасування кредитного скорингу SBSS
З 1 березня 2026 року для кредитів SBA 7(a) та 504 потрібно, щоб 100% прямих і непрямих власників були громадянами або національними резидентами США з основним місцем проживання в США — власники грин-карт більше не мають права, а скоринговий бал FICO SBSS скасовано на користь мінімального коефіцієнта покриття боргу 1,10 та повного комерційного кредитного аналізу. Ось кого це стосується та як підготуватися.
Дні обороту запасів (DIO): Формула, бенчмарки та їхнє значення
Дні обороту запасів (DIO) вимірюють середню кількість днів, за яку підприємство продає свої запаси. Цей показник розраховується як середня вартість запасів, поділена на собівартість реалізованої продукції, помножена на кількість днів у періоді.
Дні грошової наявності: Показник ліквідності, що передбачає виживання бізнесу
Дні грошової наявності вимірюють, скільки днів бізнес може оплачувати операційні витрати, використовуючи лише поточний залишок готівки; для малих підприємств це зазвичай 30–60 днів, а 90+ днів вважається значним запасом міцності.
Розуміння кредитних ковенант: Що кожен власник малого бізнесу підписує (не усвідомлюючи цього)
Порушення кредитної ковенанти може спричинити дефолт навіть без пропущеного платежу; цей посібник пояснює ковенанти щодо DSCR, левериджу та коефіцієнта поточної ліквідності, пункти про перехресний дефолт та MAC, а також як відстежувати дотримання щомісяця замість щокварталу.
Бухгалтерський облік у стоматологічній практиці: ASC 606, приєднання до DSO та KPI, що розкривають прибутковість
Як незалежним стоматологічним кабінетам та практикам, афілійованим із DSO, слід реєструвати виробіток, договірні списання PPO, комісійні за управління та амортизацію обладнання згідно з ASC 606 — плюс KPI (коефіцієнт збору платежів, % накладних витрат, коефіцієнт виробітку гігієністів), які відрізняють кабінет із 60% накладних витрат від кабінету із 75%.