#financial-ratios
Ключові фінансові коефіцієнти, як-от ROA, ROE та показники прибутковості
Аналіз Дюпона розкладає ROE на маржу прибутку × оборотність активів × леверидж — тож зростаюча дохідність, яку ви не можете пояснити операційною діяльністю, читається як позичена, а не зароблена.
Вартість підприємства додає борг і віднімає грошові кошти від ринкової капіталізації, даючи теоретичну ціну поглинання, від якої фактично ведуть переговори покупці.
Розводнений EPS припускає, що кожен опціон, варрант і конвертована нота стають акціями; це найгірший сценарій — оцінюйте компанію за ним, а не за базовим EPS.
Порушення ковенанту на дату балансу робить довгострокову позику позикою на вимогу — а позика на вимогу означає поточне зобов'язання, навіть якщо кредитор жодного разу не вимагає погашення.
Пропущені накопичені привілейовані дивіденди накопичуються як заборгованість, яку необхідно погасити до того, як звичайні акціонери отримають долар — але вони залишаються виноскою до моменту оголошення.
Ступінь фінансового важеля дорівнює EBIT, поділеному на EBT: DFL у 2 перетворює 10% операційного падіння на 20% падіння прибутку.
Індекс прибутковості — це теперішня вартість надходжень, поділена на початкові інвестиції: фінансуйте проєкти з показником понад 1,0, найвищий PI — першим, коли бюджет обмежений.
Вільний грошовий потік — це операційний грошовий потік мінус CapEx — гроші, що залишаються після підтримки активів. Як його розрахувати, читати та покращувати.
Порівнянні продажі виключають нові локації з роздрібного зростання; продажі на квадратний фут перевіряють, чи кожен магазин відпрацьовує свою оренду. Формули та бенчмарки.
Коефіцієнт грошових коштів дорівнює грошовим коштам та еквівалентам, поділеним на поточні зобов'язання; 0,5–1,0 — це здорова зона для більшості малих підприємств.
Класифікований баланс розподіляє активи та зобов'язання на поточні й непоточні розділи — проміжні підсумки, що лежать в основі оборотного капіталу та коефіцієнта поточної ліквідності.
Відсотки спільного розміру показують, що робить кожен долар доходу; трендовий аналіз показує, куди він дрейфує — запускайте обидва щомісяця, щоб вчасно виявляти ерозію маржі.
