Приблизно 77% заявок малого бізнесу на кредити до великих банків відхиляються, згідно з дослідженням Торгової палати США. Небанківські кредитори — фінтех-компанії, CDFI, маркетплейс-кредитори та фонди з соціальною місією — заповнили цю прогалину швидшими рішеннями, онлайн-заявками та андеррайтингом, який більше зважує грошовий потік, ніж заставу. Вони також мають компроміси, які кожен позичальник має оцінити перед підписанням.
Що таке небанківський кредитор
Небанківський кредитор надає гроші в борг, але не приймає депозити та не пропонує чекові чи ощадні послуги. Він фінансує кредити з власного капіталу або пулів інвесторів, працює переважно онлайн і часто спеціалізується на певному продукті: короткостроковому оборотному капіталі, фінансуванні обладнання, факторингу рахунків або фінансуванні на основі доходу. Ця онлайн-, спеціалізована модель пояснює і швидкість (дні, а не тижні), і вищу вартість.
5 небанківських варіантів, які варто знати
-
Accion (Opportunity Fund) — некомерційний мікрокредитор. Єдина некомерційна організація в більшості національних списків, Accion адаптує умови до конкретного бізнесу та обслуговує позичальників з обмеженою кредитною історією або заставою. Кредити менші, але рівень схвалення для стартапів та недостатньо забезпечених засновників вищий. Підтримується капіталом Казначейства та філантропічним капіталом.
-
CDFI (Фінансові установи розвитку громад). Кредитори з соціальною місією, як-от ті, що сертифіковані Казначейством, фінансують бізнес у недостатньо забезпечених громадах. Умови зазвичай довші, а ставки нижчі, ніж у фінтеху, але андеррайтинг більш практичний, а цикли фінансування повільніші.
-
Фінтех-кредитори строкових кредитів і кредитних ліній (напр., Fundbox, OnDeck, у стилі Kabbage). Алгоритмічний андеррайтинг на основі банківських та бухгалтерських даних, рішення за години-дні, кредитні лінії та короткострокові строкові кредити. Погашення часто щотижневе або щоденне — оцінюйте вплив на грошовий потік, а не лише річну відсоткову ставку (APR).
-
Постачальники фінансування на основі доходу та MCA (грошових авансів під продажі). Фінансування, прив'язане до продажів, погашається як відсоток від щоденних надходжень. Схвалення легке, вартість висока — і закони про розкриття інформації про комерційне фінансування в Каліфорнії, Нью-Йорку, Флориді та інших штатах тепер вимагають розкриття еквівалента APR. Порівнюйте APR, а не лише факторні ставки.
-
Спеціалісти з обладнання та рахунків. Небанківські установи, які фінансують обладнання або надають аванси під дебіторську заборгованість з активом як заставою. Корисно, коли загальне заставне право банку є перешкодою; ключовий параметр — ставка авансу (70–90% вартості рахунку або обладнання).
Справжня вартість — і мозаїка розкриття інформації
Небанківські ціни значно варіюються. APR фінтех-компаній можуть становити 15–40%+ для незабезпеченого оборотного капіталу; CDFI та Accion зазвичай нижчі; продукти на основі доходу можуть перевищувати 40% на основі еквівалента APR при швидкому погашенні. Опитування малого бізнесу про кредитування виявляє, що незадоволення онлайн-кредиторами зосереджено навколо «несприятливих умов погашення» та «високих відсоткових ставок», а дослідники відзначають «широку варіацію в розкритті інформації» та агресивні тактики стягнення, включаючи судові визнання боргу (confessions of judgment) у деяких продуктах, як постійні проблеми.
Оскільки закони про розкриття інформації про комерційне фінансування тепер вимагають стандартизованого розкриття вартості при пропозиції у дедалі більшій кількості штатів, попросіть кожного небанківського кредитора надати однаковий пакет розкриття: загальну суму погашення, APR або річну вартість, комісії та умови дострокового погашення. Якщо кредитор не може його надати, врахуйте цю інформаційну прогалину у вартості.
Як обрати
- Підберіть продукт під потребу. Розрив в оборотному капіталі → кредитна лінія. Купівля обладнання → фінансування обладнання (застава знижує вартість). Затримка рахунків → факторинг/лінія під дебіторську заборгованість.
- Змоделюйте щотижневі платежі. Кредит у $50 000 під 25% APR із щоденним погашенням має зовсім інший вплив на грошовий потік, ніж та сама APR із щомісячним погашенням.
- Перевірте сумісність із SBA. Деякі небанківські установи є посередниками мікрокредитів SBA; мікрокредит SBA через небанківську установу може бути дешевшим, ніж прямий продукт тієї ж установи.
- Читайте забезпечення та гарантії. Загальні заставні права, особисті гарантії та судові визнання боргу поширені в небанківських документах і зберігаються після погашення конкретного авансу, якщо формулювання широке.
Спростіть своє фінансове управління
Небанківський капітал швидкий, але не простий. Beancount.io зберігає надходження кредитів, аванси факторингу та графік погашення у текстових записах за кредитором — тож APR, щотижневий вплив на грошовий потік і заставні ризики видно до того, як ви позичите, а не після. Почніть безкоштовно і зробіть швидкість вибором, а не несподіванкою.