Великий банк відхилив вашу заявку на кредит. Наступний теж. І наступний за ним. Якщо ви проходили через цей цикл, ви вже знаєте причини напам'ять: недостатній час роботи бізнесу, недостатньо застави, кредитний рейтинг, який є нормальним, але не "банківсько-нормальним". Великі банки схвалюють приблизно 13-15% отриманих заявок на кредити для малого бізнесу — це означає, що на кожного підприємця, який отримує фінансування, припадає шість або сім, які отримують відмову у вигляді типового листа.
Існує категорія кредиторів, створена спеціально для того, щоб підтримати бізнеси, які випадають із цієї прогалини, і більшість власників ніколи про неї не чули: Громадські фінансові установи розвитку, або CDFI.
Що таке CDFI насправді
CDFI — це місійний кредитор (це може бути некомерційний позиковий фонд, громадський банк, кредитна спілка або навіть венчурний фонд), сертифікований Фондом CDFI Міністерства фінансів США для спрямування капіталу в громади, які звичайні фінанси зазвичай оминають. Ця сертифікація — не просто ярлик. Вона має вимогу: щонайменше 60% фінансування сертифікованого CDFI має надходити до груп населення з низьким і помірним рівнем доходу та інших недостатньо забезпечених громад.
На практиці це означає, що CDFI існують для фінансування саме тих бізнесів, які традиційні банки відхиляють — часто тих самих, але оцінених з іншої перспективи. Вони пропонують той самий спектр продуктів, який ви очікуєте від банку: строкові позики, кредитні лінії та навіть кредити, гарантовані SBA, але з андеррайтингом, орієнтованим на характер позичальника, грошовий потік та контекст громади, а не на контрольний список.
Чим андеррайтинг CDFI відрізняється від банківського
Найбільша практична відмінність між CDFI та звичайним кредитором — це те, що вони готові ігнорувати, і на що звертають увагу замість цього.
| Фактор | CDFI | Традиційні банки |
|---|---|---|
| Мінімальний кредитний рейтинг | Часто без жорсткого мінімуму | Зазвичай 680+ |
| Час роботи бізнесу | Фінансують справжні стартапи | Зазвичай потрібно 2+ роки |
| Застава | Гнучко, іноді без забезпечення | Часто вимагається, строга оцінка |
| Технічна допомога | Включає бізнес-коучинг та навчання | Рідко пропонується |
| Підстава для рішення | Грошовий потік, характер, вплив на громаду | Кредитний рейтинг, застава, фінансові коефіцієнти |
Ця гнучкість проявляється в цифрах. Там, де великі банки схвалюють приблизно 13-15% заявників, альтернативні та місійні кредитори (до категорії яких належать CDFI) мають показники схвалення в діапазоні 23-30% залежно від установи та типу кредиту. Громадські банки мають близько 19-22%, кредитні спілки — близько 20-24%, а онлайн/альтернативні кредитори (включаючи багато CDFI) — 26-30%.
CDFI також не є другорядними гравцями. Як сектор, вони інвестували понад 30 мільярдів доларів капіталу в недостатньо забезпечені ринки, і десятки державних кредитних програм тепер спеціально спрямовують державний капітал через CDFI — лише Державна ініціатива з кредитування малого бізнесу (SSBCI) спрямовує мільярди доларів через програми, що адмініструються CDFI, оскільки Міністерство фінансів виявило, що вони досягають позичальників, яких інші канали пропускають.
Для кого створені CDFI
CDFI чітко надають пріоритет певним категоріям позичальників, і якщо ви підпадаєте під одну з цих категорій, варто звертатися до CDFI як до свого першого дзвінка, а не як до останньої надії після відмов банків:
- Стартапи. Більшість банків хочуть бачити два роки податкових декларацій та історію доходів, перш ніж почати розмову. CDFI регулярно фінансують бізнеси, які ще не мають доходу або мають невеликий дохід, оцінюючи план та власника, а не історію, якої ще немає.
- Бізнеси, які належать меншинам, жінкам та ветеранам. Ці групи є названими пріоритетами для кредитування CDFI, і багато CDFI мають спеціалізовані програми, а також коучинг, спрямовані на подолання розриву в фінансуванні, з яким стикаються ці власники у звичайних банках.
- Бізнеси в районах з низьким рівнем доходу або сільській місцевості. Географія має значення. Якщо ваш бізнес працює в районі перепису, який звичайні кредитори вважають більш ризикованим просто через місцезнаходження, це саме та сфера, яку CDFI фінансують.
- Власники ITIN та підприємці-іммігранти. Це одна з найменш висвітлених частин ландшафту CDFI. Багато CDFI та некомерційних мікрокредиторів — зокрема Accion Opportunity Fund та Pursuit — чітко приймають Індивідуальний ідентифікаційний номер платника податків (ITIN) замість номера соціального страхування, відкриваючи доступ до бізнес-кредитів власникам, які виключені з майже всіх звичайних кредитних продуктів. Деякі CDFI навіть мають багатомовних кредитних фахівців, спеціально для обслуговування бізнесів, заснованих іммігрантами та біженцями.
Які насправді відсоткові ставки та умови
Кредити CDFI — це не "другий шанс" фінансування з каральними ставками; саме це відрізняє їх від торгових грошових авансів або хижацьких альтернативних кредиторів. Ставки справді конкурентоспроможні: наприклад, TruFund Financial Services пропонує фіксовані ставки від 7%, що можна порівняти з (а іноді й краще) діапазоном 6,37%-10,98%, типовим для звичайних банківських кредитів малому бізнесу.
Розміри позик значно варіюються залежно від кредитора та програми — деякі CDFI, дружні до ITIN, надають фінансування до 500 000 доларів, тоді як громадські мікрокредитори можуть обмежувати позики близько 15 000-50 000 доларів для дуже ранніх бізнесів. Компромісом за гнучкий андеррайтинг зазвичай є більш складний процес подання заявки та, часто, включення бізнес-коучингу або консультацій у відносини — що є перевагою, а не перешкодою, якщо ви будуєте бізнес з нуля.
Що вам знадобиться для подання заявки
Заявки на CDFI вимагають приблизно тієї ж документації, що й банк, хоча оцінка відрізняється:
- Особисті та бізнесові податкові декларації
- Особисті фінансові звіти
- Договори оренди (якщо застосовно)
- Банківські виписки
- Звіти про прибутки та збитки та баланси
Помилка, яку робить більшість власників, — це ставитися до цього списку як до формальності. Це не так. Неточні або неповні фінансові записи є послідовно основною причиною відхилення заявок на кредити для малого бізнесу — незалежно від того, CDFI чи ні — і кредитний фахівець, який готовий ігнорувати слабку кредитну історію, все одно потребує фінансової звітності, якій можна довіряти. Очікування, поки ви терміново не потребуватимете капіталу, щоб привести свої книги в порядок, є другою найпоширенішою помилкою; до моменту, коли ви опинитеся в фінансовій скруті, у вас не буде часу виправити погані записи, а потім подати заявку.
Де знайти CDFI
Два ресурси охоплюють майже весь ландшафт CDFI:
- Фонд CDFI Міністерства фінансів веде базу даних сертифікованих установ, яку можна шукати (cdfifund.gov).
- Мережа можливостей фінансування (Opportunity Finance Network) має інструмент пошуку CDFI, який дозволяє фільтрувати за регіоном та напрямком кредитування.
Почніть із кредиторів, активних у вашому штаті або міській зоні — CDFI за своєю суттю є локальними або регіональними, і кредитор, який знає економіку вашої громади, загалом діятиме швидше та краще розумітиме ваш бізнес, ніж той, що працює за національним шаблоном.
Приведіть свої фінансові звіти в порядок перед подачею заявки
Незалежно від того, чи подаєте ви заявку до CDFI, банку або програми SBA, основна вимога одна й та сама: показати кредитору чисті, актуальні та надійні фінансові записи. Це набагато легше виконати, коли ваші книги створені для аудиту, а не відновлені за тиждень до подання заявки на кредит.
Beancount.io пропонує вам бухгалтерію у вигляді звичайного тексту, яка є прозорою та контрольованою версіями з першого дня — кожна транзакція є читабельним, зіставним рядком у файлі, який повністю належить вам, а не чорною скринькою в чужому програмному забезпеченні. Почніть безкоштовно і прийдіть на наступну розмову про кредит, CDFI чи інший, з книгами, яким кредитор зможе довіряти з першого погляду.