2 príspevky označené s "obchodná štruktúra"

Výber správnej obchodnej štruktúry je jedným z najkritickejších rozhodnutí, ktoré urobíte ako podnikateľ. Táto voľba ovplyvňuje všetko, od vašich daňových povinností a ochrany osobnej zodpovednosti až po vašu schopnosť získať kapitál a prilákať investorov.

Pre väčšinu majiteľov podnikov v rannej fáze sa rozhodnutie zúži na dve populárne možnosti: založenie C korporácie (C Corp) alebo spoločnosti s ručením obmedzeným (LLC). Každá štruktúra ponúka odlišné výhody a kompromisy, ktoré môžu významne ovplyvniť trajektóriu vášho podnikania.

Táto komplexná príručka vám pomôže pochopiť zásadné rozdiely medzi C korporáciami a LLC, čo vám umožní urobiť informované rozhodnutie, ktoré je v súlade s vašimi obchodnými cieľmi.

Pochopenie C Korporácií​

C Korporácia je právny obchodný subjekt, ktorý existuje oddelene od svojich vlastníkov. Toto oddelenie je viac ako len právna formalita – má zásadné dôsledky pre zdaňovanie, zodpovednosť a správu spoločnosti.

Ako fungujú C Korporácie​

Keď založíte C Korporáciu, podnik sa stane vlastným daňovníkom. Korporácia podáva vlastné daňové priznania a platí daň z príjmu právnických osôb zo svojich ziskov. Keď sú tieto zisky rozdelené akcionárom ako dividendy, akcionári potom platia daň z príjmu fyzických osôb z týchto dividend. To vytvára to, čo je bežne známe ako "dvojité zdanenie".

C Korporácie musia udržiavať formálnu štruktúru s predstavenstvom, ktoré je volené akcionármi. Predstavenstvo dohliada na hlavné firemné rozhodnutia a zabezpečuje, aby spoločnosť fungovala v najlepšom záujme akcionárov. Pravidelné stretnutia, podrobné vedenie záznamov a formálne stanovy sú povinné požiadavky.

Založenie C Korporácie​

Ak chcete založiť C Korporáciu, budete musieť:

1. Vybrať jedinečný obchodný názov, ktorý je v súlade s požiadavkami na pomenovanie vo vašom štáte
2. Vybrať štát, v ktorom bude spoločnosť registrovaná (Delaware je známy popularitou kvôli svojim zákonom priaznivým pre podnikanie)
3. Zaregistrovať zakladateľskú listinu vo vybranom štáte
4. Vytvoriť stanovy spoločnosti, ktoré načrtávajú postupy správy
5. Uskutočniť organizačné stretnutie na voľbu riaditeľov a prijatie stanov
6. Vystaviť akciové certifikáty pôvodným akcionárom
7. Získať identifikačné číslo zamestnávateľa (EIN) od IRS
8. Zaregistrovať sa pre štátne dane a získať potrebné obchodné licencie

Výhody štruktúry C Korporácie​

Silná ochrana zodpovednosti

Korporátny závoj chráni osobný majetok akcionárov pred obchodnými dlhmi a právnymi rozsudkami. Ak korporácia čelí súdnym sporom alebo bankrotu, veritelia vo všeobecnosti nemôžu vymáhať osobný majetok, domy alebo bankové účty akcionárov.

Neobmedzený potenciál rastu

C Korporácie môžu vydávať viaceré triedy akcií, vďaka čomu sú atraktívne pre firmy rizikového kapitálu a anjelských investorov. Neexistuje žiadny limit na počet akcionárov a môžete ľahko získať kapitál predajom podielov vo vašej spoločnosti.

Atraktívne pre investorov

Rizikoví kapitalisti a inštitucionálni investori silne uprednostňujú investovanie do C Korporácií. Štruktúra poskytuje jasné percentuálne podiely na vlastníctve, priamočiare stratégie ukončenia a daňové výhody pre určité typy investorov.

Motivácia zamestnancov

C Korporácie môžu ponúkať akciové opcie a balíčky kompenzácií akciami na prilákanie špičkových talentov. Tieto motivačné štruktúry sú dobre zavedené, všeobecne pochopené a môžu byť silnými nástrojmi na nábor a udržanie zamestnancov.

Daňové výhody z reinvestovaných ziskov

Zatiaľ čo C Korporácie čelia dvojitému zdaneniu zo ziskov, ktoré sú rozdelené, peniaze reinvestované do podnikania sú zdanené iba raz na úrovni korporácie. Súčasná sadzba dane z príjmu právnických osôb vo výške 21 % môže byť výhodná v porovnaní so sadzbami dane z príjmu fyzických osôb pre podnikateľov s vysokými zárobkami.

Neobmedzená existencia

C Korporácia existuje aj vtedy, keď sa akcionári zmenia, riaditelia odstúpia alebo zakladatelia odídu. Táto kontinuita uľahčuje dlhodobé plánovanie a poskytuje stabilitu zamestnancom, zákazníkom a partnerom.

Nevýhody štruktúry C Korporácie​

Výzva dvojitého zdanenia

Najvýznamnejšou nevýhodou je platenie daní dvakrát z toho istého príjmu. Najprv korporácia platí federálnu daň z príjmu právnických osôb zo ziskov. Potom, keď sú tieto zisky rozdelené ako dividendy, akcionári platia daň z príjmu fyzických osôb. To môže výrazne znížiť čistý príjem prijatý vlastníkmi.

Komplexné a nákladné založenie

Registrácia ako C Korporácia zahŕňa značné množstvo papierovania, právnych poplatkov a poplatkov za registráciu. Priebežný súlad si vyžaduje vedenie podrobných záznamov, podávanie výročných správ a dodržiavanie firemných formalít, ktoré môžu byť časovo náročné a nákladné.

Regulačná záťaž

C Korporácie čelia prísnym nariadeniam a priebežným požiadavkám na dodržiavanie predpisov. Budete musieť organizovať výročné stretnutia akcionárov, viesť podrobné zápisnice, podávať výročné správy štátu a dodržiavať predpisy o cenných papieroch, ak máte viacerých investorov.

Menšia prevádzková flexibilita

Formálna štruktúra, ktorá poskytuje výhody, môže tiež vytvoriť rigiditu. Závažné rozhodnutia si často vyžadujú schválenie predstavenstva, akcionári musia byť informovaní o významných zmenách a rozhodovací proces môže byť pomalší ako v pružnejších štruktúrach.

Pochopenie Spoločností s ručením obmedzeným (LLC)​

LLC kombinuje prvky korporácií a partnerstiev, čím vytvára flexibilnú obchodnú štruktúru, ktorá sa stáva čoraz populárnejšou medzi podnikateľmi.

Ako fungujú LLC​

LLC poskytujú ochranu zodpovednosti podobnú korporáciám pri zachovaní daňového režimu partnerstiev alebo živností. Samotný podnik nie je zdaňovaný – namiesto toho zisky a straty "prechádzajú" do osobných daňových priznaní vlastníkov.

Členovia (vlastníci LLC) vykazujú príjem z podnikania vo svojich osobných priznaniach a platia dane podľa svojich individuálnych sadzieb. Tým sa predíde problému dvojitého zdanenia, ktorý ovplyvňuje C Korporácie.

Založenie LLC​

Vytvorenie LLC je vo všeobecnosti jednoduchšie ako registrácia:

1. Vyberte obchodný názov, ktorý spĺňa štátne požiadavky
2. Zaregistrujte zakladateľskú listinu vo vašom štáte
3. Zaplaťte požadovaný štátny registračný poplatok (líši sa podľa štátu)
4. Vytvorte prevádzkovú dohodu (odporúča sa, aj keď sa nevyžaduje)
5. Získajte EIN od IRS
6. Zaregistrujte sa pre štátne dane a získajte potrebné licencie

Na rozdiel od C Korporácií, LLC nevyžadujú predstavenstvo, formálne výročné stretnutia alebo rozsiahle štruktúry správy spoločnosti.

Výhody štruktúry LLC​

Ochrana zodpovednosti bez firemnej zložitosti

Členovia LLC majú ochranu osobného majetku podobnú akcionárom korporácie, ale bez zaťažujúcich firemných formalít. Váš dom, auto a osobné úspory sú chránené pred obchodnými záväzkami.

Prechodné zdaňovanie

Samotná LLC neplatí federálne dane z príjmu. Namiesto toho zisky plynú členom, ktorí vykazujú svoj podiel v osobných daňových priznaniach. To eliminuje dvojité zdanenie a často vedie k nižším celkovým daňovým povinnostiam.

Kvalifikovaný odpočet príjmu z podnikania

Vlastníci LLC môžu mať nárok na 20 % odpočet kvalifikovaného príjmu z podnikania podľa súčasného daňového zákona, čo môže ešte viac znížiť ich daňové zaťaženie.

Flexibilita riadenia

LLC môžu byť riadené členmi (vlastníci riadia každodenné operácie) alebo riadené manažérmi (vlastníci menujú manažérov). Rozhodovanie môžete štruktúrovať tak, ako to najlepšie vyhovuje vášmu podnikaniu, bez pevných firemných formalít.

Jednoduché založenie a údržba

Založenie LLC si vyžaduje menej papierovania a nižšie náklady ako registrácia. Priebežný súlad je tiež jednoduchší – väčšina štátov vyžaduje iba výročnú správu a poplatok.

Flexibilné rozdelenie zisku

Zatiaľ čo C Korporácie musia rozdeľovať zisky úmerne vlastníctvu akcií, LLC môžu prideľovať zisky a straty akýmkoľvek spôsobom, na ktorom sa členovia dohodnú v prevádzkovej dohode.

Rôzne možnosti vlastníctva

LLC môžu vlastniť jednotlivci, iné LLC, korporácie alebo dokonca zahraničné subjekty. Jednočlenné LLC sú tiež povolené vo všetkých štátoch.

Nevýhody štruktúry LLC​

Povinnosti dane zo samostatnej zárobkovej činnosti

Členovia LLC zvyčajne musia platiť dane zo samostatnej zárobkovej činnosti (15,3 % na sociálne zabezpečenie a Medicare) z celého svojho podielu na ziskoch. V C Korporácii podliehajú týmto daniam iba platy, nie dividendy.

Obmedzená príťažlivosť pre investície

Firmy rizikového kapitálu a mnohí inštitucionálni investori uprednostňujú C Korporácie. Ak plánujete získať značný kapitál alebo nakoniec vstúpiť na burzu, štruktúra LLC môže skomplikovať alebo obmedziť vaše možnosti financovania.

Komplexnosť prevodu vlastníctva

Pridanie nových členov alebo prevod vlastníckych podielov v LLC si zvyčajne vyžaduje súhlas existujúcich členov a zmeny v prevádzkovej dohode. Vďaka tomu sú zmeny vlastníctva ťažkopádnejšie ako jednoduchý predaj akcií.

Rôzne štátne predpisy

Zákony o LLC sa výrazne líšia v závislosti od štátu. Ak pôsobíte vo viacerých štátoch, budete sa musieť orientovať v rôznych predpisoch, požiadavkách na registráciu a poplatkoch pre každú jurisdikciu.

Potenciálne problémy s rozpustením

V niektorých štátoch môžu byť LLC rozpustené, keď člen odíde, zomrie alebo zbankrotuje, pokiaľ prevádzková dohoda osobitne nerieši kontinuitu. To môže spôsobiť neistotu pre dlhodobé plánovanie.

Obmedzená životnosť

Zatiaľ čo C Korporácie majú neobmedzenú existenciu, LLC môžu mať obmedzenú životnosť v závislosti od štátneho práva a podmienok prevádzkovej dohody.

Urobte správnu voľbu pre vaše podnikanie​

Vaše rozhodnutie medzi C Korporáciou a LLC by malo byť ovplyvnené vašimi konkrétnymi obchodnými cieľmi, plánmi rastu a okolnosťami.

Vyberte si C Korporáciu, ak:​

• Plánujete získať rizikový kapitál alebo hľadať významné vonkajšie investície
• Máte v úmysle nakoniec vstúpiť na burzu prostredníctvom IPO
• Chcete ponúknuť akciové opcie zamestnancom
• Očakávate, že si udržíte značné zisky v podniku na reinvestovanie
• Preferujete dobre zavedenú firemnú štruktúru s jasnými rolami
• Plánujete vybudovať rýchlo rastúcu spoločnosť s potenciálom akvizície

Vyberte si LLC, ak:​

• Chcete sa vyhnúť dvojitému zdaneniu
• Preferujete prevádzkovú flexibilitu a minimálnu byrokraciu
• Plánujete distribuovať väčšinu ziskov vlastníkom namiesto reinvestovania
• Máte malú skupinu vlastníkov, ktorí sa zhodujú na smerovaní podnikania
• Neočakávate, že budete potrebovať financovanie rizikovým kapitálom
• Chcete jednoduchšie založenie a priebežné požiadavky na súlad
• Prevádzkujete podnik založený na službách alebo malý podnik

Môžete zmeniť názor neskôr?​

Áno, ale s podmienkami. Prechod z LLC na C Korporáciu je relatívne priamočiary a bežný, keď sa podniky pripravujú na získanie rizikového kapitálu. Prechod z C Korporácie na LLC však môže spustiť významné daňové dôsledky a je vo všeobecnosti komplikovanejší.

Mnohí podnikatelia začínajú s LLC pre jednoduchosť a neskôr prejdú na C Korporáciu, keď hľadajú inštitucionálne investície. Táto cesta môže fungovať dobre, ale aj tak je najlepšie starostlivo si vybrať od začiatku na základe vašej dlhodobej vízie.

Dodatočné aspekty​

Príležitosti daňového plánovania​

Obe štruktúry ponúkajú jedinečné príležitosti daňového plánovania. C Korporácie si môžu odpočítať zamestnanecké výhody, ako sú poistné na zdravotné poistenie a dôchodkové príspevky. LLC ponúkajú prechodné zdaňovanie a kvalifikovaný odpočet príjmu z podnikania. Poraďte sa s daňovým odborníkom, aby ste pochopili, ktorá štruktúra poskytuje lepšie daňové výhody pre vašu konkrétnu situáciu.

Faktory špecifické pre daný štát​

Niektoré štáty ukladajú franšízové dane alebo ročné poplatky pre korporácie, ktoré môžu byť značné. Iné štáty majú priaznivejšie predpisy pre LLC. Pred rozhodnutím si preštudujte požiadavky vo vašom štáte.

Budúca flexibilita​

Zvážte, kde chcete, aby vaše podnikanie bolo o päť alebo desať rokov. Hoci môžete prechádzať medzi štruktúrami, je jednoduchšie a menej nákladné vybrať si správnu štruktúru od začiatku, ako ju neskôr konvertovať.

Záver​

C Korporácie aj LLC ponúkajú cennú ochranu zodpovednosti a môžu slúžiť ako vynikajúci základ pre rastúce podniky. Správna voľba závisí od vašich potrieb financovania, trajektórie rastu, daňovej situácie a preferencií pre prevádzkovú flexibilitu verzus formálnu štruktúru.

Ak budujete rýchlo rastúci startup, ktorý bude potrebovať investície rizikového kapitálu, C Korporácia je pravdepodobne vaša najlepšia voľba napriek dvojitému zdaneniu. Ak prevádzkujete ziskový malý podnik alebo firmu poskytujúcu profesionálne služby, kde plánujete distribuovať väčšinu zárobkov vlastníkom, LLC pravdepodobne dáva väčší zmysel.

Venujte čas starostlivému vyhodnoteniu vašich možností, poraďte sa s právnymi a daňovými poradcami a vyberte štruktúru, ktorá najlepšie pripraví vaše podnikanie na úspech. Rozhodnutie, ktoré urobíte dnes, ovplyvní cestu vašej spoločnosti na ďalšie roky.

Založenie firmy je vzrušujúce, ale jedným z najdôležitejších prvotných rozhodnutí, ktoré urobíte, je výber správnej obchodnej štruktúry. Táto voľba ovplyvňuje všetko od vašich denných operácií a daní až po vašu osobnú zodpovednosť a schopnosť získať kapitál. Aj keď sa to na prvý pohľad môže zdať ohromujúce, pochopenie vašich možností vám môže pomôcť urobiť isté rozhodnutie, ktoré podporí vaše obchodné ciele.

Prečo záleží na vašej obchodnej štruktúre​

Vaša obchodná štruktúra je viac než len právna formalita. Určuje:

• Koľko zaplatíte na daniach a kedy ich zaplatíte
• Vašu osobnú zodpovednosť, ak vaša firma čelí súdnym sporom alebo dlhom
• Ako môžete získať peniaze a prilákať investorov
• Dokumentáciu a požiadavky na dodržiavanie predpisov, ktoré budete musieť spravovať
• Ako sa rozdeľujú zisky medzi vlastníkmi
• Vašu schopnosť previesť vlastníctvo alebo predať firmu

Dobrá správa? Nie ste navždy uzamknutí vo svojej pôvodnej voľbe. Mnoho firiem začína jednoducho a vyvíja svoju štruktúru, ako rastú.

Kľúčové otázky, ktoré si treba položiť​

Predtým, ako sa ponoríte do konkrétnych štruktúr, zvážte tieto otázky o vašej podnikateľskej vízii:

Vlastníctvo a kontrola

• Budete viesť túto firmu sami, alebo potrebujete partnerov?
• Chcete mať plnú kontrolu nad rozhodnutiami, alebo ste ochotní zdieľať autoritu?
• Ste otvorení prijatiu investorov, ktorí by mohli ovplyvniť smerovanie firmy?

Rast a financovanie

• Akú veľkú si predstavujete, že sa vaša firma stane?
• Budete potrebovať značný kapitál na začatie alebo rozšírenie?
• Plánujete získať peniaze od investorov alebo venture kapitálu?
• Chcete mať možnosť vydávať akcie alebo prijať akcionárov?

Riziko a zodpovednosť

• Aké veľké osobné finančné riziko ste ochotní podstúpiť?
• Nesie vaše odvetvie vyššie riziká zodpovednosti (ako výroba alebo odborné služby)?
• Máte významný osobný majetok, ktorý chcete chrániť?

Prevádzkové preferencie

• Akú administratívnu zložitosť ste ochotní spravovať?
• Chcete mať flexibilitu ľahko presúvať peniaze medzi vami a firmou?
• Ste pripravení zvládnuť formálnejšie vedenie záznamov a požiadavky na dodržiavanie predpisov?

Vaše možnosti obchodnej štruktúry​

Živnosť (Sole Proprietorship)​

Najlepšie pre: Samostatných podnikateľov, freelancerov a vedľajšie činnosti

Živnosť je najjednoduchšia obchodná štruktúra a predvolená pre každého, kto podniká sám. Ak ste dizajnér na voľnej nohe, konzultant alebo predávate produkty online, možno už pôsobíte ako živnostník bez toho, aby ste si to uvedomovali.

Výhody:

• Neuveriteľne jednoduché založenie s minimálnou administratívou a žiadnymi registračnými poplatkami
• Maximálna flexibilita pri presúvaní peňazí medzi vami a firmou
• Jednoduché daňové priznanie pomocou vášho osobného daňového priznania (Príloha C)
• Plná kontrola nad všetkými obchodnými rozhodnutiami
• Jednoduché zrušenie, ak sa rozhodnete firmu zatvoriť

Nevýhody:

• Žiadna ochrana pred zodpovednosťou znamená, že váš osobný majetok je v ohrození
• Obmedzený potenciál rastu, pretože nemôžete prijať partnerov alebo vydávať akcie
• Ťažšie získavanie kapitálu, pretože mnohí investori preferujú formálne obchodné štruktúry
• Firma končí, ak skončíte vy – nedá sa ľahko predať alebo previesť

Daňové zaobchádzanie: Príjem z podnikania plynie priamo do vášho osobného daňového priznania. Budete platiť daň zo samostatnej zárobkovej činnosti z vášho čistého príjmu z podnikania.

Príklad zo skutočného sveta: Sarah prevádzkuje úspešnú firmu na copywriting z domu. Ako živnostníčka si užíva, že si ponecháva všetky zisky a riadi svoju firmu s minimálnou administratívou. Keďže jej zoznam klientov rastie a zmluvy sa stávajú rozsiahlejšími, zvažuje založenie LLC na ochranu svojho osobného majetku.

Verejná obchodná spoločnosť (General Partnership)​

Najlepšie pre: Dvoch alebo viac ľudí, ktorí spoločne začínajú podnikať neformálne

Verejná obchodná spoločnosť vzniká, keď dvaja alebo viacerí ľudia začnú spoločne podnikať bez formálneho založenia spoločnosti. Vy a váš priateľ sa rozhodnete otvoriť si spoločne food truck? To je pravdepodobne verejná obchodná spoločnosť.

Výhody:

• Jednoduché založenie s minimálnymi formálnymi požiadavkami (hoci písomná dohoda sa dôrazne odporúča)
• Zdieľanie rozhodovania a pracovného zaťaženia medzi partnermi
• Prechodné zdaňovanie znamená, že samotná firma neplatí dane
• Združené zdroje a odborné znalosti od viacerých ľudí
• Jednoduché zrušenie v porovnaní s korporáciami

Nevýhody:

• Neobmedzená osobná zodpovednosť pre všetkých partnerov
• Spoločná a nerozdielna zodpovednosť znamená, že môžete byť braný na zodpovednosť za obchodné činy vášho partnera
• Potenciál pre konflikt bez jasných dohôd o zodpovednosti a rozdelení zisku
• Ťažké získavanie vonkajšieho kapitálu bez prechodu na inú štruktúru

Daňové zaobchádzanie: Partneri vykazujú svoj podiel na príjme z podnikania vo svojich osobných daňových priznaniach podľa partnerskej dohody.

Kritická poznámka: Vždy vytvorte písomnú partnerskú dohodu, ktorá pokrýva rozdelenie zisku, rozhodovaciu právomoc, riešenie sporov a čo sa stane, ak chce partner odísť. Tým sa predíde veľkým bolestiam hlavy v budúcnosti.

Spoločnosť s ručením obmedzeným (LLC)​

Najlepšie pre: Malé až stredné podniky, ktoré chcú ochranu pred zodpovednosťou s daňovou flexibilitou

LLC sa stali čoraz populárnejšími, pretože ponúkajú to najlepšie z oboch svetov: ochranu pred zodpovednosťou ako korporácia s daňovou flexibilitou ako partnerstvo. Môžete mať LLC s jedným členom, ak ste sami, alebo LLC s viacerými členmi s partnermi.

Výhody:

• Ochrana pred osobnou zodpovednosťou oddeľuje váš osobný majetok od podnikových dlhov
• Flexibilné zdaňovanie – vyberte si, či chcete byť zdaňovaní ako živnostník, partnerstvo, S corp alebo C corp
• Menej formality ako korporácie s menším počtom požiadaviek na dodržiavanie predpisov
• Flexibilné rozdelenie zisku nemusí zodpovedať percentám vlastníctva
• Zvýšená dôveryhodnosť u zákazníkov, dodávateľov a veriteľov

Nevýhody:

• Náklady a poplatky za založenie sa líšia podľa štátu (zvyčajne 50 – 500 USD)
• Ročné poplatky a správy vyžadované vo väčšine štátov
• Zložitejšie ako živnosti, ale stále relatívne jednoduché
• Dane zo samostatnej zárobkovej činnosti zo všetkého príjmu z podnikania, pokiaľ si nezvolíte zdaňovanie S corp
• Špecifické predpisy pre jednotlivé štáty môžu spôsobiť komplikácie pri pôsobení vo viacerých štátoch

Daňové zaobchádzanie: Predvolene sú LLC s jedným členom zdaňované ako živnosti a LLC s viacerými členmi ako partnerstvá. Môžete si však zvoliť zdaňovanie korporácie, ak je to výhodné.

Príklad zo skutočného sveta: Mike a Jennifer založili agentúru digitálneho marketingu ako LLC. Štruktúra chráni ich osobné domy a úspory pred podnikateľskými záväzkami a zároveň im umožňuje flexibilne deliť zisky na základe ich príspevkov. Nedávno si zvolili zdaňovanie S corp, aby znížili dane zo samostatnej zárobkovej činnosti, keď sa zisky zvýšili.

C Korporácia (C Corporation)​

Najlepšie pre: Firmy, ktoré plánujú výrazný rast, hľadajú venture kapitál alebo vstupujú na burzu

C korporácia je samostatný právny subjekt vlastnený akcionármi. Túto štruktúru používa väčšina veľkých spoločností a často sa vyžaduje, ak chcete financovanie venture kapitálom alebo plánujete nakoniec vstúpiť na burzu.

Výhody:

• Najsilnejšia ochrana pred zodpovednosťou s jasným oddelením medzi firmou a vlastníkmi
• Neobmedzený počet akcionárov bez obmedzení, kto môže vlastniť akcie
• Jednoduché získavanie kapitálu predajom akcií investorom
• Viacero tried akcií umožňuje rôzne hlasovacie práva a preferencie dividend
• Neobmedzená existencia – spoločnosť pokračuje bez ohľadu na zmeny vlastníctva
• Zavedený právny rámec s jasnými pravidlami a precedensmi
• Potenciálne daňové výhody pri nižších úrovniach príjmu so sadzbou dane z príjmu právnických osôb

Nevýhody:

• Dvojité zdaňovanie – korporácia platí dane zo ziskov, potom akcionári platia dane z dividend
• Drahé a zložité založenie s právnymi a registračnými poplatkami
• Prísne požiadavky na dodržiavanie predpisov vrátane zasadnutí predstavenstva, zápisníc z valných zhromaždení a výročných správ
• Menšia prevádzková flexibilita s formálnymi štruktúrami riadenia
• Požiadavky na zverejňovanie informácií v mnohých prípadoch

Daňové zaobchádzanie: Korporácia platí daň z príjmu právnických osôb (v súčasnosti 21 % federálna sadzba). Akcionári platia daň z príjmu fyzických osôb z prijatých dividend.

Príklad zo skutočného sveta: TechStartup Inc. si vybrala štruktúru C corp pri založení svojej softvérovej spoločnosti, pretože plánovala hľadať viacero kôl financovania venture kapitálom. Štruktúra im umožňuje vydávať preferenčné akcie investorom pri zachovaní kontroly prostredníctvom kmeňových akcií, a to aj napriek nevýhode dvojitého zdaňovania.

S Korporácia (S Corporation)​

Najlepšie pre: Ziskové podniky, ktoré chcú výhody korporácie bez dvojitého zdaňovania

S korporácia nie je v skutočnosti iný podnikateľský subjekt – je to daňové označenie, ktoré si môžete zvoliť pre svoju korporáciu alebo LLC. Ak vaša firma spĺňa špecifické požiadavky, status S corp vám umožňuje vyhnúť sa dvojitému zdaňovaniu pri zachovaní výhod korporácie.

Výhody:

• Vyhýba sa dvojitému zdaňovaniu s prechodným zdaňovaním ako partnerstvá
• Úspora dane zo samostatnej zárobkovej činnosti na distribúciách (hoci nie na plate)
• Výhody korporátnej štruktúry s ochranou pred zodpovednosťou
• Prevod vlastníctva jednoduchší ako LLC v mnohých štátoch
• Dôveryhodnosť u zainteresovaných strán ako formálna obchodná štruktúra

Nevýhody:

• Prísne požiadavky na oprávnenosť – maximálne 100 akcionárov, všetci musia byť občanmi alebo rezidentmi USA
• Iba jedna trieda akcií obmedzuje flexibilitu pri získavaní finančných prostriedkov
• Požiadavky na plat – vlastníci si musia vyplácať „primeranú kompenzáciu“
• Zvýšená kontrola IRS v súvislosti s rozdelením platu a distribúcie
• Väčšia záťaž na dodržiavanie predpisov ako LLC s mzdovými a vykazovacími požiadavkami
• Nie je ideálne pre venture kapitál kvôli obmedzeniam vlastníctva

Daňové zaobchádzanie: Príjem, straty a odpočty z podnikania prechádzajú do osobných daňových priznaní akcionárov. Samotná korporácia neplatí federálnu daň z príjmu.

Prehľad požiadaviek:

• Maximálne 100 akcionárov
• Akcionármi môžu byť iba jednotlivci, určité trusty a majetky (žiadne partnerstvá ani korporácie)
• Všetci akcionári musia byť občanmi alebo rezidentmi USA
• Povolená iba jedna trieda akcií
• Musí to byť domáca korporácia
• Nemôže ísť o určité typy finančných inštitúcií alebo poisťovní

Príklad zo skutočného sveta: Úspešná poradenská firma so štyrmi vlastníkmi-operátormi si zvolila status S corp. Každý vlastník si vypláca plat 90 000 USD (podliehajúci daniam zo zamestnania), ale prijíma ďalšie distribúcie zisku, ktoré sa vyhýbajú daniam zo samostatnej zárobkovej činnosti. Táto stratégia im ušetrí približne 15 000 – 20 000 USD ročne na daniach pri zachovaní ochrany pred zodpovednosťou.

Porovnanie štruktúr vedľa seba​

Funkcia	Živnosť	Verejná obchodná spoločnosť	LLC	C Korporácia	S Korporácia
Ochrana pred zodpovednosťou	Žiadna	Žiadna	Áno	Áno	Áno
Zložitosť založenia	Veľmi jednoduché	Veľmi jednoduché	Stredná	Zložitá	Zložitá
Priebežné dodržiavanie predpisov	Minimálne	Minimálne	Stredná	Rozsiahle	Rozsiahle
Zdaňovanie	Prechodné	Prechodné	Flexibilné	Dvojité zdaňovanie	Prechodné
Získavanie kapitálu	Ťažké	Ťažké	Stredná	Jednoduché	Obmedzené
Počet vlastníkov	1	2+	Neobmedzený	Neobmedzený	Max 100
Obmedzenia vlastníctva	Žiadne	Žiadne	Žiadne	Žiadne	Prísne

Vaše rozhodnutie​

Neexistuje univerzálne „najlepšia“ obchodná štruktúra. Správna voľba závisí od vašej jedinečnej situácie, cieľov a okolností. Tu je jednoduchý rozhodovací rámec:

Vyberte si živnosť, ak:

• Testujete podnikateľský nápad alebo začínate vedľajšiu činnosť
• Chcete, aby veci boli jednoduché a minimalizovali náklady
• Nemáte obavy z vystavenia osobnej zodpovednosti
• Plánujete zostať samostatným operátorom

Vyberte si verejnú obchodnú spoločnosť, ak:

• Začínate podnikať s partnermi a chcete, aby veci boli spočiatku jednoduché
• Ste spokojní s osobnou zodpovednosťou
• Plánujete neskôr formalizovať štruktúru, keď firma rastie
• Svojim partnerom úplne dôverujete (ale aj tak si zabezpečte písomnú dohodu!)

Vyberte si LLC, ak:

• Chcete ochranu pred zodpovednosťou bez zložitosti korporácie
• Ceníte si flexibilitu v zdaňovaní a rozdelení zisku
• Beriete vážne budovanie udržateľného podniku
• Chcete zvýšenú dôveryhodnosť s formálnou štruktúrou
• Pôsobíte v odvetví, ktoré sa týka zodpovednosti

Vyberte si C korporáciu, ak:

• Plánujete výrazný rast a vonkajšie investície
• Chcete nakoniec vstúpiť na burzu
• Hľadáte financovanie venture kapitálom
• Potrebujete viacero tried akcií
• Máte medzinárodných alebo inštitucionálnych investorov

Vyberte si status S korporácie, ak:

• Vaša firma je dostatočne zisková, aby daňové úspory odôvodnili zložitosť
• Spĺňate všetky požiadavky na oprávnenosť
• Chcete ochranu pred zodpovednosťou s prechodným zdaňovaním
• Neplánujete hľadať venture kapitál
• Môžete si vyplácať primeraný plat

Kedy vykonať zmenu​

Mnoho firiem začína jednoducho a vyvíja svoju štruktúru, ako rastú. Tu sú bežné spúšťacie body pre zmenu vašej obchodnej štruktúry:

Zo živnosti alebo partnerstva na LLC:

• Vaša firma generuje značné príjmy
• Prijímate viac rizika alebo rozsiahlejšie zmluvy
• Chcete oddeliť podnikové a osobné financie
• Máte obavy z vystavenia zodpovednosti
• Chcete väčšiu dôveryhodnosť u klientov a dodávateľov

Z LLC na S korporáciu:

• Zisky vašej firmy presahujú 60 000 – 80 000 USD ročne
• Chcete znížiť dane zo samostatnej zárobkovej činnosti
• Môžete si dovoliť spracovanie miezd a dodržiavanie predpisov
• Spĺňate všetky požiadavky na oprávnenosť S corp

Z LLC alebo S korporácie na C korporáciu:

• Usilujete sa o financovanie venture kapitálom
• Chcete nakoniec vstúpiť na burzu
• Potrebujete viacero tried akcií
• Máte alebo chcete medzinárodných investorov
• Vaša firma narástla nad rámec obmedzení S corp

Praktické kroky vpred​

Keď si vyberiete obchodnú štruktúru, postupujte nasledovne:

1. Poraďte sa s odborníkmi: Porozprávajte sa s obchodným právnikom a CPA, ktorí vám môžu poskytnúť poradenstvo špecifické pre vašu situáciu a štátne zákony.

2. Podajte potrebné dokumenty: Pre formálne štruktúry podajte stanovy alebo organizačné stanovy vo vašom štáte.

3. Získajte EIN: Požiadajte o identifikačné číslo zamestnávateľa od IRS (bezplatné a trvá niekoľko minút online).

4. Otvorte si podnikateľský bankový účet: Obzvlášť dôležité pre LLC a korporácie na udržanie ochrany pred zodpovednosťou.

5. Vytvorte prevádzkové dohody alebo stanovy: Zdokumentujte, ako bude vaša firma fungovať, robiť rozhodnutia a rozdeľovať zisky.

6. Získajte licencie a povolenia: Skontrolujte federálne, štátne a miestne požiadavky pre vaše odvetvie a lokalitu.

7. Nastavte si správne vedenie záznamov: Implementujte účtovné systémy vhodné pre vašu štruktúru.

8. Dodržujte predpisy: Označte si do kalendára výročné správy, daňové termíny a ďalšie priebežné požiadavky.

Záverečné myšlienky​

Výber obchodnej štruktúry je dôležité rozhodnutie, ale nemalo by vás to paralyzovať. Mnoho úspešných firiem začalo s jednoduchými štruktúrami a vyvíjalo sa, keď rástli. Najdôležitejšie je, aby ste rozumeli dôsledkom svojej voľby a urobili informované rozhodnutie na základe vašej súčasnej situácie a budúcich cieľov.

Zapamätajte si tieto kľúčové zásady:

• Začnite tam, kde ste: Je v poriadku začať s jednoduchou štruktúrou a neskôr ju zmeniť
• Chráňte sa: Zvážte ochranu pred zodpovednosťou, keď vaša firma získa trakciu
• Plánujte rast: Premýšľajte o tom, kde chcete byť o 3 – 5 rokov
• Získajte odbornú radu: Náklady na odborné poradenstvo sú zvyčajne oveľa nižšie ako náklady na nesprávnu voľbu
• Pravidelne kontrolujte: Ako sa vaša firma vyvíja, prehodnoťte, či vám vaša štruktúra stále slúži

Vaša obchodná štruktúra vytvára základ pre všetko, čo postavíte. Urobte si čas na pochopenie svojich možností, ale nedovoľte, aby vám perfekcionizmus zabránil v posune vpred. Najlepšia obchodná štruktúra je tá, ktorá podporuje vašu víziu a zároveň vám dáva priestor na rast a prispôsobenie sa.

Ste pripravení urobiť ďalší krok? Zvážte konzultáciu s obchodným právnikom a daňovým odborníkom, ktorí vám môžu poskytnúť poradenstvo špecifické pre vašu situáciu, odvetvie a štátne požiadavky.