State Street Q3 2026: EPS 3,69 $ (+33 %) pri tržbách 4,0 mld. $

State Street Corporation (NYSE: STT) vykázala za tretí štvrťrok 2026 celkové tržby 4 004 miliónov $ — medziročne o 13 % viac — a čistý zisk pripadajúci na kmeňových akcionárov 1 030 miliónov $, čo je o 28 % viac, teda 3,69 $ na zriedenú akciu (+33 %), o deväť percentuálnych bodov rýchlejšie ako 24 % BNY na menšej základni. Výnosy z poplatkov vo výške 3 140 miliónov $ vzrástli o 11 % vďaka poplatkom za správu aktív 1 492 miliónov $ (+10 %) a poplatkom za správu portfólia 797 miliónov $ (+20 %), zatiaľ čo čistý úrokový výnos 864 miliónov $ vzrástol o 21 %, keďže úrokové náklady klesli o 7 % aj napriek rastu vkladov. Celkové náklady 2 620 miliónov $ vzrástli len o 8 % — 531 bázických bodov prevádzkovej páky — čím sa marža pred zdanením zvýšila na 34,6 % z 31,1 %, pričom ROE dosiahla 16,4 % a ROTCE 25,1 %. Rezerva predstavovala rozpustenie 4 miliónov $. Nový obchod prehĺbil prekonanie očakávaní: 68 miliónov $ nových zákaziek na poplatky za správu aktív a 429 miliárd $ nových zákaziek AUC/A vrátane prvého mandátu Wealth Services.

Rozsah aj kapitál sa posilnili: aktíva v úschove a správe dosiahli 59 173 miliárd $ (+15 %) so 6 306 miliardami $ v správe (+16 %), vklady od začiatku roka vzrástli o 37 301 miliónov $ na 311 651 miliónov $ a ukazovateľ CET1 dosiahol 11,0 % — o 0,3 bodu menej v dôsledku spätných odkupov, vyšších rizikovo vážených aktív a vplyvu AOCI. Návratnosť kapitálu dosiahla 651 miliónov $ (400 miliónov $ spätných odkupov plus 251 miliónov $ dividend po 0,92 $ na akciu) a nová emisia prioritných akcií série L pridala 496 miliónov $. Medzikvartálne bol štvrťrok plochý voči 4 048 miliónom $ tržieb v Q2 — výnosy z poplatkov klesli o 1,5 %, keďže obchodovanie s devízami sa normalizovalo po silnom druhom štvrťroku — ale medziročná trajektória je jednoznačná.

Kľúčové čísla​

* Súvahové údaje k 30. septembru 2026 voči 31. decembru 2025.

Deväťmesačné tržby 11 848 miliónov $ sú o 15 % vyššie a deväťmesačný čistý zisk na kmeňové akcie 2 761 miliónov $ je o 36 % vyšší — poplatky za správu portfólia (+24 %) a obchodovanie s devízami (+24 %) rastú dvakrát rýchlejšie ako základný portfólio správ aktív (+11 %), čo je posun v mixe, ktorý stojí za pozornosť do roku 2027. Keďže obe depozitné banky už zverejnili výsledky, skóre znie: State Street tento štvrťrok rástla rýchlejšie, BNY je franšíza s vyššou maržou.

Päť rokov v knihe: údolie 2023 a výstup z neho​

Kniha pokrýva FI2021–FI2025 plus tento štvrťrok. Tržby klesli z 12 027 miliónov $ na dno 11 945 miliónov $ v roku 2023 — strata 294 miliónov $ z predaja AFS voči základni NII 2 759 miliónov $ — a potom stúpli na 13 944 miliónov $; čistý zisk na kmeňové akcie sledoval rovnaké údolie z 2 572 miliónov $ na 1 821 miliónov $ a nahor na 2 717 miliónov $, pričom zriedený EPS išiel 7,19 → 5,58 → 9,40. Tri artefakty stoja za pohľad: rotácia dlhopisového portfólia v roku 2022 (73 399 miliónov $ AFS sa zrútilo na 40 579 miliónov $, zatiaľ čo HTM pohltilo 64 700 miliónov $), 1 000 miliónov $ nakúpených federálnych fondov, ktoré sa objavujú len vo FI2023, a rotácia prioritných akcií z D/F/G/H cez G/I/J/K po novú sériu L. Každý ročný výkaz ziskov a strát a súvaha, plus priložené výkazy tohto štvrťroka, sú modelované ako skúmateľný Beancount nižšie.

Zdroje​

• Tlačová správa o výsledkoch Q3 2026 (príloha formulára 8-K, 14. októbra 2026)
• Dodatok k výsledkom Q3 2026 (príloha formulára 8-K, 14. októbra 2026)
• Formulár 10-K za fiškálny rok 2025