Výsledky na prvý pohľad
- Obdobie
- FY2026Q3
- Výnosy
- 1 mld. USD (1 014,2 MUSD)
- Čistý zisk
- 266,9 mil. USD (266,9 MUSD)
- Čistá marža
- 26,3 %
Z otvorenej knihy spoločnosti Western AllianceZobraziť živú knihuPodanie emitenta (FY2026Q3)
Western Alliance Bancorporation (NYSE: WAL), regionálna banka zo Phoenixu, vykázala za tretí štvrťrok 2026 čistý zisk pripadajúci na kmeňové akcie vo výške 266,9 mil. USD, čiže 2,45 USD na akciu — nárast o 7,5 % z 2,28 USD pred rokom. Čistý úrokový výnos vzrástol o 7,6 % na 807,6 mil. USD, keďže marža sa rozšírila o 4 bázické body na 3,57 %, s výnosmi zarábajúcich aktív na 5,40 % a nákladmi na vklady klesajúcimi na 2,03 % vďaka optimalizácii bilancie vo výške 4,5 mld. USD. Neúrokové výnosy vyskočili o 30,7 % na 206,6 mil. USD, ťahané komerčnými bankovými poplatkami, ktoré vzrástli o 50 % na 78,7 mil. USD, zatiaľ čo rezerva vo výške 80,0 mil. USD zostala stabilná a čisté odpisy klesli na 0,30 % z 0,73 % — ďaleko od skoku na 1,45 % v Q1, keď rezerva dosiahla 213,2 mil. USD. Nesplácané úvery klesli v priebehu štvrťroka o 14 % na 0,79 % financovaných úverov a krytie nesplácaných úverov rezervou sa obnovilo na 118 % z 96 %.
Náklady vzrástli o 9,3 % na 595,1 mil. USD v dôsledku miezd a nákladov na vklady, čím sa pomer efektívnosti udržal na 58,7 %, zatiaľ čo zisk pred rezervami vzrástol o 6,4 % na 419,1 mil. USD. Úvery držané na investíciu (HFI) vzrástli o 8,7 % na 61,5 mld. USD — komerčné a priemyselné úvery vzrástli, rezidenčné zostali stabilné na 14,9 mld. USD — financované vkladmi, ktoré vzrástli o 5,8 % na 81,8 mld. USD, pričom neúročené zostatky sa obnovili na 25,8 mld. USD. Kapitál sa vracal agresívne: 92,1 mil. USD spätných odkúpení v priebehu štvrťroka (1,15 mil. akcií pri 79,78 USD), kumulatívne 212,5 mil. USD v rámci autorizácie na 300 mil. USD. Pomer CET1 klesol na 10,9 % z 11,3 %, keďže rizikové aktíva rástli rýchlejšie než 7,4 mld. USD kapitálu CET1, zatiaľ čo hmotná účtovná hodnota na akciu vzrástla medziročne o 6,3 % na 62,22 USD.
Hlavné čísla
| Ukazovateľ | Q3 2026 | Q2 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|---|
| Čistý zisk pripadajúci na kmeňové akcie | 266,9 mil. USD | 260,1 mil. USD | 250,7 mil. USD |
| Zriedený EPS | 2,45 USD (+7,5 %) | 2,37 USD | 2,28 USD |
| Čistý úrokový výnos | 807,6 mil. USD (+7,6 %) | 766,0 mil. USD | 750,4 mil. USD |
| Čistá úroková marža | 3,57 % | 3,53 % | 3,53 % |
| Rezerva na úverové straty | 80,0 mil. USD | 80,4 mil. USD | 82,5 mil. USD |
| Čisté odpisy / priemerné úvery | 0,30 % | 0,48 % | 0,73 % |
| Neúrokové výnosy | 206,6 mil. USD (+30,7 %) | 175,2 mil. USD | 158,1 mil. USD |
| Neúrokové náklady | 595,1 mil. USD (+9,3 %) | 555,8 mil. USD | 544,3 mil. USD |
| Zisk pred rezervami | 419,1 mil. USD (+6,4 %) | 385,4 mil. USD | 393,8 mil. USD |
| Úvery HFI | 61 549 mil. USD (+8,7 %) | 60 949 mil. USD | 56 646 mil. USD |
| Celkové vklady | 81 755 mil. USD (+5,8 %) | 77 236 mil. USD | 77 247 mil. USD |
| Pomer CET1 | 10,9 % | 11,0 % | 11,3 % |
| Hmotná účtovná hodnota / akcia | 62,22 USD (+6,3 %) | 63,24 USD | 58,56 USD |
Rezerva na úverové straty z úverov skončila na 512,8 mil. USD, čiže 0,93 % úverov HFI s vylúčením garantovaných zostatkov — nárast o 4 bázické body — s rezervou na úvery vo výške 71,2 mil. USD plus 9,6 mil. USD na nečerpané záväzky. Hypotekárne bankovníctvo prispelo 55,7 mil. USD ziskom z originácie a 23,8 mil. USD čistými výnosmi zo servisovania oproti aktívu zo servisovania vo výške 1 576 mil. USD a efektívna daňová sadzba dosiahla 18,3 %.
Päť rokov v knihe: AmeriHome, úrokový šok, obnova
Kniha zahŕňa FY2021–FY2025 plus tento štvrťrok. Celkové výnosy sa takmer zdvojnásobili z 1 953,0 mil. USD na 3 543,0 mil. USD, zatiaľ čo čistý úrokový výnos rástol každý rok na 2 864,8 mil. USD. Tri artefakty stoja za pohľad: akvizícia AmeriHome vo FY2021 zanechala úvery držané na predaj vo výške 5 635,1 mil. USD s zvrátením rezervy vo výške 21,4 mil. USD; čistý zisk 722,4 mil. USD vo FY2023 absorbuje 436,7 mil. USD nákladov na vklady, riadok poistenia 190,4 mil. USD nafúknutý osobitným odvodom FDIC a 116,0 mil. USD strát z reálnej hodnoty; a 787,7 mil. USD vo FY2024 je dnom pred 990,6 mil. USD vo FY2025, ktoré zavádza nekontrolujúci podiel vo výške 293 mil. USD. Neúročené vklady sa zrútili z 21 353,4 mil. USD na 14 520 mil. USD pri zmätku v roku 2023 a obnovili sa nad 24 mld. USD, zatiaľ čo ostatné pôžičky vyskočili na 7 230 mil. USD a ustálili sa okolo 5,2 mld. USD. Každý ročný výkaz ziskov a strát a súvaha, plus kondenzované výkazy 8-K tohto štvrťroka, sú nižšie modelované ako preskúmateľný Beancount.
