Výsledky na prvý pohľad
- Obdobie
- FY2026Q3
- Výnosy
- 5,7 mld. USD (5 676 MUSD)
- Čistý zisk
- 1,6 mld. USD (1 608 MUSD)
- Čistá marža
- 28,3 %
Z otvorenej knihy spoločnosti BnyZobraziť živú knihuPodanie emitenta (FY2026Q3)
The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE: BNY) vykázala v treťom štvrťroku 2026 celkové tržby 5 676 miliónov $ — medziročne o 12 % viac — a čistý zisk pripadajúci na kmeňových akcionárov 1 608 miliónov $, čo je o 20 % viac, teda 2,34 $ na zriedenú akciu (+24 %). Zabrali oba motory: poplatkové výnosy 4 078 miliónov $ vzrástli o 12 % vďaka poplatkom za investičné služby 2 973 miliónov $ (+15 %) a výnosom z devízových operácií 198 miliónov $ (+19 %), zatiaľ čo čisté úrokové výnosy 1 423 miliónov $ vzrástli o 15 %. Neposkytové náklady 3 489 miliónov $ vzrástli len o 8 % — personálne náklady o 3 % na 1 805 miliónov $, aj keď odborné služby (+17 %) a náklady na subkustódov (+19 %) rástli rýchlejšie — čo prinieslo prevádzkovú páku, za ktorú investori do úschovných bánk platia: zisk pred zdanením vzrástol o 18 % na 2 186 miliónov $ pri 38,5 % marži pred zdanením, s ROTCE na úrovni 29,0 % a ROE 16,0 %. Rezerva na úverové straty bola 1 milión $ voči úverovému portfóliu primeranému úschovnej banke.
Rozsah ďalej pokračuje v raste: aktíva v úschove a správe dosiahli 63,4 bilióna $ (+10 % vďaka trhom a prílivu prostriedkov) s 2,2 bilióna $ v správe a súvaha sa takmer nepohla — vklady 335 446 miliónov $ (+1 % od začiatku roka), úvery vyššie o 8 548 miliónov $ na 89 163 miliónov $, CET1 na 10,9 %. O návratnosti kapitálu niet pochýb: 1,4 miliardy $ kmeňovým akcionárom (436 miliónov $ dividend plus 937 miliónov $ spätných odkupov) pri 86 % výplatnom pomere od začiatku roka, pričom vlastné akcie vzrástli za deväť mesiacov o 3 045 miliónov $. Medzikvartálne štvrťrok mierne ochladol — tržby na úrovni Q2 5 698 miliónov $ a marža pred zdanením nižšia z 39,8 % — ale medziročne ide o najčistejší výsledok spomedzi úschovných bánk.
Kľúčové čísla
| Ukazovateľ | Q3 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|
| Celkové tržby | 5 676 mil. $ (+12 %) | 5 081 mil. $ |
| Poplatkové výnosy | 4 078 mil. $ (+12 %) | 3 637 mil. $ |
| Čisté úrokové výnosy | 1 423 mil. $ (+15 %) | 1 236 mil. $ |
| Neposkytové náklady | 3 489 mil. $ (+8 %) | 3 236 mil. $ |
| Marža pred zdanením | 38,5 % | 36,4 % |
| Čistý zisk na kmeňové akcie | 1 608 mil. $ (+20 %) | 1 339 mil. $ |
| Zriedený EPS | 2,34 $ (+24 %) | 1,89 $ |
| ROTCE | 29,0 % | — |
| AUC/A | 63,4 bil. $ (+10 %) | 57,6 bil. $ |
| Vrátený kapitál | 1,4 mld. $ | — |
| Ukazovateľ CET1 | 10,9 % | — |
| Vklady* | 335 446 mil. $ | 331 894 mil. $ |
| Úvery* | 89 163 mil. $ | 80 615 mil. $ |
* Súvahové údaje k 30. septembru 2026 v porovnaní s 31. decembrom 2025.
Deväťmesačné tržby 16 783 miliónov $ sú o 13 % vyššie a deväťmesačný čistý zisk na kmeňové akcie 4 866 miliónov $ je o 25 % vyšší — zrýchlenie poplatkov (poplatky za služby +13 % za deväť mesiacov) plus protivietor v čistých úrokoch robia z tohto roka dvojmotorový rok, nie výsledok jedného štvrťroka. Ďalším porovnaním, ktoré treba sledovať, je State Street, jediná ďalšia čisto úschovná banka, ktorá v tomto štvrťroku vykázala rast EPS o celých deväť bodov rýchlejšie z menšej základne.
Päť rokov v knihe: od obete úrokových sadzieb k víťazovi
Kniha pokrýva FY2021–FY2025 plus tento štvrťrok. Tržby rástli zloženým tempom z 15 931 miliónov $ na 20 080 miliónov $, zatiaľ čo čistý zisk na kmeňové akcie vzrástol o 49 % z 3 552 miliónov $ na 5 306 miliónov $ a zriedený EPS sa posunul zo 4,14 $ na 7,40 $ — pričom údolie roku 2022 (2 362 miliónov $, 2,90 $) vyhĺbil odpis goodwillu vo výške 680 miliónov $ a odpisy AFS, ktoré vytlačili stratu v AOCI na 5 966 miliónov $. Čisté úrokové výnosy rozprávajú príbeh sadzieb v jednom riadku: 2 618 miliónov $ pri 0,68 % marži v roku 2021, 4 944 miliónov $ pri 1,33 % v roku 2025. Tri artefakty si zaslúžia pozornosť: 788 miliónov $ bankových poplatkov za hodnotenie vo FY2023 (mimoriadne hodnotenie FDIC), debut na trhu komerčných papierov vo FY2024 a 54 % rast dividendy z 1,30 $ na 2,00 $. Každý ročný výkaz ziskov a strát a súvaha, plus doplnkové výkazy tohto štvrťroka, sú nižšie modelované ako preskúmateľný Beancount.
