Váš trust obsahuje klauzulu o flexibilite, ktorú váš právnik opísal ako neškodnú: pri vašej smrti môže vaše dieťa presmerovať čokoľvek, čo v truste zostane, komukoľvek, koho si vyberie — vrátane vlastných veriteľov. O dvadsať rokov neskôr tá jediná veta pridá celý trust do zdaniteľného dedičstva vášho dieťaťa, v tom najhoršom možnom momente. Rozdiel medzi týmto výsledkom a trustom, ktorý prechádza bez daní, často spočíva v troch alebo štyroch slovách v odseku o menovacom práve.
Menovacie právo je jednoducho právo rozhodnúť, kto získa majetok trustu. Daňový zákon však robí tvrdú hranicu medzi dvoma druhmi — všeobecným a obmedzeným — a ocitnutie sa na nesprávnej strane tejto hranice môže zrušiť roky dedičského plánovania. Tu je vysvetlenie, ako táto hranica funguje, dva bezpečné prístavy, ktoré udržia právo na správnej strane, a kedy ju vlastne chcete zámerne prekročiť.
Čo je menovacie právo v skutočnosti
Každé menovacie právo má tie isté tri postavy. Zriaďovateľ (grantor) vytvára právo v dokumente trustu. Držiteľ (nazývaný aj obdarovaný alebo nositeľ práva) dostáva právo presmerovať majetok. Menovaní (appointees) sú osoby alebo subjekty, na ktoré držiteľ môže majetok presmerovať.
Práva sa líšia aj v časovom hľadisku. Právo vykonateľné za života sa dá použiť počas života držiteľa — najbežnejšou formou je právo na výber. Testamentárne právo sa dá vykonať len v závete držiteľa, takže nadobúda účinnosť pri smrti. Väčšina práv musí byť vykonaná konkrétnym odkazom na toto právo, čo znamená, že všeobecný závet typu „všetko odkazujem svojmu manželovi/manželke" ich omylom nespustí.
Zriaďovatelia pridávajú tieto práva kvôli flexibilite. Nikto nedokáže predpovedať daňové zákony, rodinné financie ani okolnosti oprávnených osôb s odstupom desaťročí, takže právo umožňuje dôveryhodnej osobe upraviť plán rozdelenia neskôr. Daňová otázka je vždy tá istá: odovzdal zriaďovateľ držiteľovi niečo tak blízke vlastníctvu, že daňový zákon považuje majetok za vlastný majetok držiteľa?
Všeobecné právo: Namierte ho kamkoľvek a na daňové účely sa stane vaším
Podľa § 2041(b)(1) je všeobecné menovacie právo akékoľvek právo vykonateľné v prospech držiteľa, dedičstva držiteľa, veriteľov držiteľa alebo veriteľov dedičstva držiteľa. Všimnite si, ako málo to vyžaduje: držiteľ nemusí právo nikdy vykonať. Už samotné držanie práva v čase smrti vtiahne majetok, na ktorý sa vzťahuje, do hrubého dedičstva držiteľa podľa § 2041(a)(2).
Následky za života sú rovnaké. Vykonanie alebo vzdanie sa všeobecného práva za života je darom držiteľa podľa § 2514. A keďže držiteľ môže majetok menovať svojim vlastným veriteľom, aktíva podliehajúce všeobecnému právu vo všeobecnosti neposkytujú ochranu pred veriteľmi — veriteľ často môže držiteľa prinútiť, aby právo vykonal.
To znie čisto zle, a pokiaľ ide o udržanie majetku mimo dedičstva, aj je. Ale práve toto zahrnutie robí všeobecné právo užitočným ako zámerný nástroj plánovania, ako je vysvetlené nižšie. Najprv však alternatíva, ktorú väčšina zriaďovateľov vlastne chce.
Obmedzené právo: Flexibilita bez účtu za daň z dedičstva
Obmedzené menovacie právo — nazývané aj špeciálne alebo neobecné právo — je definované negatívne: je to akékoľvek právo, ktoré nie je všeobecným právom. Držiteľ môže majetok presmerovať, ale nie sebe, svojmu dedičstvu, svojim veriteľom ani veriteľom svojho dedičstva.
Typické obmedzené práva umožňujú dieťaťu presmerovať majetok trustu medzi vlastných potomkov dieťaťa alebo medzi vymedzenú skupinu, ako sú súrodenci a charity. Vykonanie alebo zánik obmedzeného práva nevytvára žiadny dar ani zahrnutie do dedičstva. Majetok zostáva mimo zdaniteľného dedičstva držiteľa bez ohľadu na to, ako sa právo použije.
Toto je pracant flexibilného navrhovania trustov. Zriaďovateľ, ktorý necháva majetok v truste pre dieťa so zvyškom pre vnúčatá, môže dať dieťaťu testamentárne obmedzené právo upraviť podiely medzi vnúčatami — odmeniť vnuka, ktorý vedie rodinný podnik, ochrániť toho, ktorý má problémy s veriteľmi — bez vystavenia trustu dani z dedičstva pri smrti dieťaťa. Zriaďovateľ získa prispôsobivosť; daňový výsledok zostáva čistý.
Výnimka HEMS: Čarovné slová, ktoré udržia široké právo obmedzeným
Existuje jedna významná výnimka z definície všeobecného práva a v praxi má obrovský význam. § 2041(b)(1)(A) stanovuje, že právo spotrebovať, zasiahnuť do majetku alebo si prisvojiť majetok vo vlastný prospech držiteľa nie je všeobecným právom, ak je obmedzené zistiteľným štandardom týkajúcim sa zdravia, vzdelania, podpory alebo výživy držiteľa — štandard HEMS.
Predpis ministerstva financií 20.2041-1(c)(2) vysvetľuje, že štandard musí byť rozumne merateľný vzhľadom na potreby držiteľa. „Podpora v rozumnej pohodlnosti", „výživa v zdraví a rozumnej pohodlnosti" a „podpora v spôsobe života, na ktorý je držiteľ zvyknutý" všetky vyhovujú. Predpis však uvádza aj formulácie, ktoré nevyhovujú: práva vykonateľné pre „pohodlie, blaho alebo šťastie" sú všeobecnými právami, pretože šťastie a blaho nie sú rozumne merateľné potreby.
Toto rozlíšenie rozhoduje o jednej z najbežnejších pascí pri navrhovaní. Keď oprávnená osoba trustu zároveň pôsobí ako správca s „absolútnym uvážením" pri rozdeľovaní kapitálu sebe samému, toto uváženie je funkčne všeobecným menovacím právom — IRS sa pozerá na to, čo osoba môže urobiť, nie na to, či dokument používa slová „menovacie právo". Štandardné nápravy spočívajú v obmedzení rozdelení oprávnenému správcovi sebe samému na štandard HEMS alebo v požiadavke, aby akékoľvek rozdelenia nad rámec HEMS schválil nezávislý spolusprávca — niekto, kto nie je príbuzný ani podriadený oprávnenej osobe podľa § 672(c).
Pravidlo zániku päť alebo päť: Ročné právo na výber, ktoré zostáva mimo priznania
Druhý bezpečný prístav sa týka práv na výber. Oprávnená osoba s nekumulatívnym ročným právom vybrať kapitál trustu drží všeobecné právo na vyberateľnú sumu — ale len pokiaľ je právo živé. Keď držiteľ nechá právo na konci roka zaniknúť, § 2041(b)(2) považuje zánik za vzdanie sa len v rozsahu, v akom zaniknutá suma prevyšuje väčšiu z hodnôt 5 000 $ alebo 5 percent hodnoty trustu.
Takže právo na výber obmedzené na väčšiu z hodnôt 5 000 $ alebo 5 percent — „právo päť alebo päť" — zaniká každý rok bez následkov v dani z darov alebo dani z dedičstva. Matematika sa škáluje s trustom: oprávnená osoba trustu v hodnote 400 000 $ môže vybrať až 20 000 $ ročne (5 percent prekoná 5 000 $), zatiaľ čo oprávnená osoba trustu v hodnote 80 000 $ je obmedzená na 5 000 $. Zriaďovatelia používajú práva päť alebo päť na to, aby dali pozostalému manželovi alebo dieťaťu únikovú cestu proti príliš reštriktívnemu správcovi bez toho, aby vtiahli celý trust do dedičstva oprávnenej osoby.
S touto technikou prichádzajú štyri upozornenia:
Suma v roku smrti je zahrnutá. Čokoľvek, čo oprávnená osoba mohla vybrať v roku, keď zomrie, je zahrnuté do jej dedičstva, aj keby sa toho nikdy nedotkla. Oprávnená osoba, ktorá zomrie s právom päť alebo päť vo výške 10 000 $ na trust v hodnote 200 000 $, pridá 10 000 $ do svojho hrubého dedičstva. Pozri predpis ministerstva financií 20.2041-3(d).
Právo musí byť nekumulatívne. Ak sa nevybrané sumy prenášajú ďalej namiesto toho, aby každý rok zanikli, nahromadený celkový objem, ktorý držiteľ mohol vybrať, je zahrnuteľný pri smrti. Trust musí stanoviť, že právo zaniká, ak nie je vykonané do konca roka.
Držiteľ platí daň z príjmu z vyberateľného podielu. Podľa § 678(a)(1) sa osoba s právom na výber považuje za vlastníka tejto časti trustu na účely dane z príjmu — takže približne 5 percent zdaniteľného príjmu trustu vrátane kapitálových ziskov sa každý rok vykazuje v priznaní oprávnenej osoby, bez ohľadu na to, či niečo vyberie alebo nie.
Veritelia naň môžu dosiahnuť a je to strop, nie podlaha. Veriteľ môže byť schopný prinútiť oprávnenú osobu vykonať ročné právo, takže oprávnená osoba s aktuálnou alebo pravdepodobnou expozíciou voči veriteľom by ho nemala dostať. A nič nevyžaduje plnú sumu: zriaďovateľ znepokojený tým, že veľmi veľký trust odčerpá 5 percent ročne, môže stanoviť nižší strop, napríklad väčšiu z hodnôt 5 000 $ alebo 2 percentá.
Kedy chcete zahrnutie zámerne: Úmyselné všeobecné právo
Všetko vyššie považuje zahrnutie do dedičstva za vec, ktorej sa treba vyhnúť. Ale zahrnutie prináša cennú výhodu v dani z príjmu: majetok zahrnutý do hrubého dedičstva zosnulého vo všeobecnosti dostáva nový nákladový základ rovnajúci sa jeho reálnej trhovej hodnote v čase smrti podľa § 1014. Pre zhodnotený majetok uložený v neodvolateľnom truste môže úmyselné všeobecné právo vymazať veľký skrytý účet za kapitálové zisky.
Plánovanie základu smerom nahor. Predpokladajme, že váš neodvolateľný trust drží akcie so základom 100 000 $, ktoré teraz majú hodnotu 900 000 $. Ak dáte svojmu staršiemu rodičovi — ktorého vlastné dedičstvo je hlboko pod oslobodením — všeobecné menovacie právo na tieto akcie, ich hodnota sa zahrnie do dedičstva vášho rodiča pri jeho smrti. Neplatí sa žiadna daň z dedičstva, pretože ju pokrýva oslobodenie, a základ akcií sa zvýši na ich hodnotu v čase smrti. Vaša rodina práve vymazala až 800 000 $ zdaniteľného zisku výmenou za nejakú papierovačku a formulár 706. Obchod funguje len vtedy, keď má nositeľ práva oslobodenie nazvyš, takže vyžaduje pravidelnú revíziu, ako sa oslobodenia a hodnoty aktív menia.
Náprava náhodného preskočenia generácie. Podobná technika zachraňuje trusty, ktoré by inak spustili daň z prevodu preskočením generácie (GST). Ak trust pre dieťa prechádza na vnúčatá, pretože dieťa zomrie pred vekom ukončenia trustu, je to zdaniteľné ukončenie podľa § 2612 — zdanené najvyššou sadzbou dane z prevodu, ak nebolo trustu pridelené oslobodenie od GST zriaďovateľa. Poskytnutie testamentárneho všeobecného práva dieťaťu robí z dieťaťa prevodcu na účely GST podľa § 2652(a), takže prechod na vlastné deti dieťaťa nie je vôbec prevodom preskočením generácie. Zahrnutie do dedičstva dieťaťa je zvyčajne neškodné, pretože dieťa málokedy má vlastné zdaniteľné dedičstvo.
Sofistikované dokumenty udeľujú toto právo podmienečne: dieťa dostane všeobecné právo len vtedy, ak by rozdelenie inak bolo zdaniteľným prevodom GST, a inak drží obmedzené právo na ten istý majetok. Trust tiež zvyčajne nariaďuje, aby akákoľvek daň z dedičstva spôsobená zahrnutím bola zaplatená zo samotného trustu, takže vlastný dedičský plán dieťaťa zostáva nenarušený. A ak je zriaďovateľ znepokojený odovzdaním najširšieho možného práva dieťaťu, okruh menovaných sa dá zúžiť len na veriteľov dedičstva dieťaťa — stále všeobecné právo na daňové účely, ale v praxi oveľa užšie.
Chyby, ktoré menia obmedzené právo na všeobecné
Väčšina zlyhaných práv zlyháva jedným z niekoľkých známych spôsobov. Skontrolujte každý trust, do ktorého ste zapojení — ako zriaďovateľ, správca alebo oprávnená osoba — na tieto veci:
- Formulácie o pohodlí a blahu. Štandardy rozdelenia ako „pohodlie, blaho a šťastie" znejú ako HEMS, ale nie sú rozumne merateľné. Jedno zatúlané slovo mení celé právo na všeobecné.
- Oprávnená osoba pôsobiaca ako jediný správca so širokými právomocami. Právomoci zasiahnuť, ukončiť alebo zmeniť, ktoré drží oprávnený správca, sa testujú ako každé iné právo. Obmedzte ich na HEMS alebo ich presuňte na nezávislého správcu.
- Kumulatívne práva na výber. Právo na výber „použi kedykoľvek" akumuluje všetko, čo držiteľ kedy mohol vybrať. Vždy nechajte ročné práva výslovne zaniknúť na konci roka.
- Zabudnutie na zahrnutie v roku smrti. Vykonávatelia dedičstva bežne prehliadajú sumu päť alebo päť v daňovom priznaní dedičstva. Správca by mal každý rok, keď právo existuje, oznámiť vykonávateľovi vyberateľnú sumu.
- Práva na výber pre oprávnené osoby smerujúce do problémov. Rozvod, súdne spory a bankrot robia z vykonateľného práva na výber terč. Ročné práva by sa mali preskúmať — a prípadne odstrániť dodatkom alebo „decantingom" — keď sa zmenia okolnosti oprávnenej osoby.
- Zastarané plánovanie GST. Staré trusty navrhnuté v čase, keď boli oslobodenia zlomkom dnešných úrovní, môžu postrádať podmienené všeobecné práva, ktorých zahrnutie dnes nič nestojí. Revízia trustu každých pár rokov udržiava práva v súlade so zákonom.
Na čo sa opýtať pri ďalšej revízii trustu
Prineste tento kontrolný zoznam svojmu dedičskému právnikovi, najmä ak sú vaše dokumenty staršie ako niekoľko rokov:
- Mala by každá oprávnená osoba držať testamentárne obmedzené právo upraviť podiely v rámci nasledujúcej generácie?
- Potrebuje niektorý trust podmienené všeobecné právo na zablokovanie dane GST, ak oprávnená osoba zomrie predčasne?
- Je majetok s nízkym základom uviaznutý v truste, ktorý by úmyselné všeobecné právo mohlo zvýšiť?
- Sú oprávnení správcovia pri rozdeleniach sebe samým obmedzení na HEMS?
- Kto platí akúkoľvek daň z dedičstva, ak všeobecné právo spustí zahrnutie — trust alebo dedičstvo držiteľa?
- Zanikajú ročné práva na výber výslovne a sú dôsledky dane z príjmu podľa § 678 pochopené?
Menovacie práva sú nastavovacie skrutky trustu: malé, ľahko prehliadnuteľné a schopné zmeniť celý daňový výsledok. Nastavte formuláciu správne a váš trust sa ohne s budúcnosťou, namiesto toho, aby sa pod ňou zlomil.
Udržujte záznamy o truste usporiadané od prvého dňa
Trusty vytvárajú papierovačku, ktorá prežije všetkých, ktorí ich podpísali — účtovné záznamy správcu, záznamy o vykonaných alebo zaniknutých právach a históriu nákladového základu, ktorá robí zvýšenie základu skutočne preukázateľným pri predaji majetku. Ak váš rodinný trust drží maklérsky účet, nájomnú nehnuteľnosť alebo obchodné podiely, udržiavanie týchto záznamov v čistote a s verziami ušetrí vášmu nástupcovi správcu skutočné peniaze. Beancount.io poskytuje účtovníctvo v čistom texte, ktoré vám dáva úplnú transparentnosť a kontrolu nad vašimi finančnými údajmi — žiadne čierne skrinky, žiadne uzamknutie u dodávateľa. Začnite zadarmo a zistite, prečo vývojári a finanční profesionáli prechádzajú na účtovníctvo v čistom texte.
