Majiteľ firmy zavolá svojmu finančnému poradcovi a povie: „Čítal som, že existuje plán, ktorý spája môj 401(k) a penziu do jedného dokumentu – môžeme to nastaviť?" Odpoveď poradcu je takmer vždy niečo ako „technicky áno, ale to nechcete."
Plán, ktorý majiteľ opisuje, je skutočný. Volá sa DB(k) plán – formálne „oprávnený kombinovaný plán" podľa § 414(x) daňového zákonníka – a Kongres ho vytvoril pred takmer dvomi desaťročiami špecificky preto, aby uľahčil život malým zamestnávateľom, ktorí chceli mať 401(k) aj dôchodkový plán s definovanými dávkami. Mal znížiť papierovačky, náklady a prinútiť viac malých podnikov ponúkať skutočné dôchodkové zabezpečenie namiesto len základného 401(k).
Nepodarilo sa to. DB(k) dnes takmer nikto nepoužíva. Dôvod jeho zlyhania je však poučný, pretože to, čo majitelia malých podnikov skutočne používajú na získanie daňovej výhody, ktorú hľadali – „kombinácia DB/DC" dvoch samostatných plánov – je jedným z najsilnejších nástrojov na odchod do dôchodku a odklad dane pre ziskového, staršieho majiteľa firmy. Pochopenie toho, prečo kombinovaná verzia stroskotala, vám presne povie, o čo požiadať namiesto nej.
Čo mal plán DB(k) dosiahnuť
DB(k) vznikol zo zákona o ochrane dôchodkov z roku 2006 a bol zameraný na „malých zamestnávateľov" – definovaných ako tých s najmenej 2, ale menej ako 500 zamestnancami. Lákadlo bolo priamočiare: namiesto vedenia dvoch úplne samostatných dôchodkových plánov s dvomi sadami dokumentov, dvomi sadami testovania a dvomi podaniami formulára 5500, mohol malý zamestnávateľ prijať jeden kombinovaný plán, ktorý zahŕňal:
- Zložku s definovanými dávkami (DB) – tradičný dôchodkový vzorec, ktorý musel zamestnancom pripísať aspoň 1 % mzdy za každý odpracovaný rok, maximálne 20 rokov, s plným nárokom (vesting) už po 3 rokoch služby (oveľa rýchlejšie ako typický dôchodkový plán).
- Zložku s definovanými príspevkami (DC) – 401(k) s automatickým zápisom pri sadzbe odkladu 4 % (zamestnanci sa mohli odhlásiť alebo znížiť), plus povinný zamestnávateľský príspevok vo výške 50 % odkladov zamestnanca do 4 % mzdy, okamžite nadobudnutý.
Výmenou za splnenie týchto minimálnych úrovní dávok pre radových zamestnancov sa mal celý plán považovať za jeden plán na účely ročného výkazníctva – jeden formulár 5500 namiesto dvoch, jednoduchšie testovanie nediskriminácie a nižšie administratívne náklady. Na papieri to vyzeralo ako skutočný zisk pre malého zamestnávateľa, ktorý chcel ponúknuť seriózne dôchodkové výhody bez najímania armády konzultantov.
Prečo sa nikdy neuchytil
Tri veci v praxi zabili DB(k), a stojí za to ich poznať, aj keď sa tohto konkrétneho typu plánu nikdy nedotknete – vysvetľujú veľa o tom, ako sa v skutočnosti rozhoduje o dizajne dôchodkových plánov.
IRS mu nikdy neposkytlo sľubované zjednodušené zaobchádzanie. Napriek tomu, že bol postavený na vopred schválených dokumentoch plánu, IRS nakoniec považoval DB(k) plány za individuálne navrhnuté plány na účely rozhodovacích listov (determination letters). To znamenalo, že zamestnávatelia podávali dva formuláre 5300 a platili dvojnásobné poplatky – presný opak zjednodušenia, ktoré mal zákon priniesť.
Administratívne zaťaženie sa v skutočnosti nezmenšilo. Jedno podanie formulára 5500 znie ako výhra, ale DB zložka stále potrebovala vlastné ročné poistno-matematické ocenenie a DC zložka stále potrebovala vlastné testovanie zhody a vedenie záznamov. Spojiť obal okolo dvoch plánov nespája skutočnú prácu pri riadení dvoch plánov.
Matematika aj tak väčšinou uprednostňovala samostatné plány. Pre väčšinu ziskových malých podnikov – najmä tých, kde je majiteľ výrazne starší alebo s vyšším príjmom ako zamestnanci – vedenie samostatného dôchodkového plánu s definovanými dávkami alebo cash balance plánu popri štandardnom 401(k) pláne s podielom na zisku prináša väčší odpočítateľný príspevok pre majiteľa, než aký umožňuje vstavaný vzorec DB(k). Keď „jednoduchšia" kombinovaná možnosť prináša aj horší finančný výsledok, nie je dôvod ju vybrať.
Čo si vlastne majitelia firiem namiesto toho nastavujú
Dizajn dôchodkového plánu, ktorý skutočne prináša to, čo majitelia dúfali, že im DB(k) dá, je kombinovaný plán DB/DC: dva právne samostatné plány – typicky cash balance plán (moderný, flexibilnejší bratranec tradičného dôchodkového plánu s definovanými dávkami) a 401(k) s podielom na zisku – spravované spoločne, ale dokumentované a podávané nezávisle.
Čísla vysvetľujú, prečo poradcovia nasmerujú klientov sem namiesto toho. V ilustračných príkladoch používaných poistnými matematikmi dôchodkových plánov môže mladšia skupina majiteľov firiem vidieť samostatný dôchodkový plán s definovanými dávkami, ktorý sa v jednom roku zastropuje okolo 250 000 dolárov celkových odpočítateľných príspevkov majiteľa, zatiaľ čo jeho spárovanie so zložkou 401(k) s podielom na zisku to posunie nad 330 000 dolárov – extra 80 000 dolárov v predzdaniteľných úsporách z toho istého podnikania. Pre staršieho majiteľa bližšie k dôchodkovému veku, kde vzorce definovaných dávok môžu vopred nahromadiť oveľa väčšie príspevky, samostatný DB plán môže podporiť približne 385 000 dolárov v dávkach pre majiteľa, zatiaľ čo kombinovaná štruktúra to tlačí nad 480 000 dolárov.
Kombinácia tiež dáva zamestnávateľovi väčšiu kontrolu nad nákladmi na pokrytie zamestnancov. Pretože strana 401(k)/podiel na zisku môže byť navrhnutá s „novým porovnávacím" alokačným vzorcom, zamestnávateľ môže často splniť testovanie nediskriminácie, pričom smeruje oveľa väčší podiel celkového príspevku majiteľovi a oveľa menší podiel zamestnancom – často znižuje náklady na pokrytie radových zamestnancov v porovnaní s tým, čo by vyžadoval vstavaný vzorec DB(k) vo výške 1 % ročne a povinný príspevok.
Kto by to mal skutočne zvážiť
Kombinovaný plán DB/DC nie je pre každý malý podnik – je to špecifický nástroj pre špecifický profil:
- Trvalá, zdravá ziskovosť. Dôchodkové plány s definovanými dávkami a cash balance plány vyžadujú, aby poistný matematik vypočítal cieľ financovania, a tento príspevok je po prijatí do značnej miery povinný – na rozdiel od príspevku 401(k) s podielom na zisku, ktorý sa môže v zlom roku znížiť.
- Majiteľ, ktorý je starší ako väčšina zamestnancov, alebo podnik s niekoľkými zamestnancami v porovnaní s odmenou majiteľa. Čím väčší je vekový alebo príjmový rozdiel, tým väčšia výhoda sa prikláňa k majiteľovi.
- Viacročný časový horizont. Tieto plány fungujú najlepšie, ak sú financované aspoň 3–5 rokov; ich nastavenie a ukončenie v nasledujúcom roku vyvoláva kontrolu IRS.
- Ochota financovať účty zamestnancov. Zamestnanci stále musia dostať zmysluplný príspevok v súlade s IRS – toto je spôsob, ako presunúť viac daňovo zvýhodnených dolárov k majiteľovi, nie spôsob, ako sa vyhnúť pokrytiu zamestnancov.
Ak tento profil nezodpovedá vášmu podnikaniu, SEP-IRA, Solo 401(k) alebo štandardný 401(k) plán s podielom na zisku je zvyčajne lepšia voľba s oveľa nižšou administratívnou réžiou.
Účtovnícka stránka, ktorú majitelia často podceňujú
Bez ohľadu na to, akú štruktúru si vyberiete, dôchodkový plán s definovanými dávkami alebo cash balance plán mení to, čo musia vaše knihy sledovať. Povinný príspevok zamestnávateľa nie je diskrečný tak, ako je často príspevok 401(k) – je to skôr dlhový záväzok, ktorý podnik dlhuje plánu, vypočítaný poistným matematikom a splatný podľa harmonogramu. To znamená, že vaša kniha by ho mala sledovať ako časovo rozlíšený záväzok počas celého roka, nie ako prekvapivý odliv hotovosti objavený v čase dane.
Toto je presne ten druh záväzku, ktorý sa dá ľahko stratiť v tabuľke alebo účtovnom nástroji, ktorý vám ukazuje iba zostatok na bežnom účte. Účtovníctvo v čistom texte (plain-text accounting) umožňuje jeho jednoduché modelovanie: účet záväzku pre časovo rozlíšený príspevok plánu, postupne financovaný počas roka, odsúhlasený s ročným oznámením poistného matematika o financovaní a uzavretý, keď je príspevok skutočne vložený – všetko plne auditovateľné v správe verzií, takže váš CPA a váš poistný matematik sa vždy pozerajú na rovnaké čísla ako vy.
Majte svoje dôchodkové príspevky v prehľade
Komplexné dôchodkové štruktúry, ako je kombinovaný plán DB/DC, sa oplatia iba vtedy, ak s nimi drží krok aj základné účtovníctvo – sledovanie časovo rozlíšených záväzkov plánu, príspevkov zamestnávateľa a hotovosti vyčlenenej na ich financovanie by nemalo byť hádaním. Beancount.io ponúka účtovníctvo v čistom texte, ktoré vám poskytuje úplnú transparentnosť a kontrolu nad vašimi finančnými údajmi s kompletným auditným záznamom, ktorému dôveruje váš účtovník, poistný matematik aj vaše budúce ja. Začnite zadarmo a presvedčte sa, prečo majitelia firiem spravujúci sofistikované dôchodkové plány prechádzajú na účtovníctvo v čistom texte.