Вы выиграли деньги на Kalshi или Polymarket. Вот что вы должны IRS (и что пока никто не может вам сказать)

Вы угадали. Выборы, чемпионат, следующее решение ФРС по ставке — ваши контракты закрылись по доллару, деньги поступили на счет, и на мгновение это показалось бесплатными деньгами. Это не так. Где-то между празднованием и налоговым сезоном лежит вопрос, на который IRS так и не ответило: как именно облагаются налогом выигрыши на рынках предсказаний?

Это не преувеличение. По мере того как эти рынки взрываются популярностью, IRS так и не выпустило официальных указаний о федеральном налогообложении выигрышей и убытков на рынках предсказаний. Налоговые специалисты спорят о трех совершенно разных вариантах ответа, и выбранный вами может изменить ваш счет на тысячи долларов. Это руководство рассматривает каждый вариант, какие формы ожидать, изменение правил 2026 года, которое ухудшает один из них, и систему учета, которая защитит вас независимо от того, какой ответ в итоге победит.

Единственная определенность: ваши выигрыши — это налогооблагаемый доход​

Начнем с того, что никто не оспаривает. Каждый доллар чистой прибыли от торговли контрактами на события — это налогооблагаемый доход, и вы обязаны заплатить налог независимо от того, пришлет ли вам какая-либо платформа налоговую форму.

Здесь умирают два мифа:

• «Нет формы 1099 — нет налога». Ложь. Информационная отчетность — это обязанность платформы; отчетность о доходе — ваша. Если вы заработали $400 на рынке и в январе не получили ничего по почте, вы все равно указываете эти $400.
• «Суммы до $600 не считаются». Ложь. Цифра $600 — это порог отчетности для определенных форм, выдаваемых плательщиком, а не порог для уплаты налога. Первый доллар прибыли облагается налогом.

Итак, вопрос никогда не стоял в том, платите ли вы. Вопрос в том, как — на какую строку декларации ляжет ваша прибыль, какая ставка применится и что произойдет с вашими убытками.

Три способа, которыми могут облагаться ваши выигрыши​

Поскольку указаний IRS не существует, практикующие специалисты сошлись на трех возможных вариантах. Какой подходит вам, зависит от того, какими контрактами вы торговали, как вы торговали и насколько агрессивную позицию вы и ваш налоговый консультант готовы защищать.

1. Обычный «прочий доход» — консервативный вариант по умолчанию​

Самый распространенный и наиболее защищаемый вариант для случайного трейдера — также самый простой: указать чистую прибыль как обычный «прочий доход» в Приложении 1, строка 8z формы 1040, с пометкой, например, «доход от рынка предсказаний Kalshi».

При таком варианте ваши доходы облагаются по обычным ставкам подоходного налога — от 10% до 37% в зависимости от вашей категории. Чистая прибыль в $12 000 для человека в категории 24% будет стоить примерно $2 880 федерального налога до учета налогов штата.

Почему это вариант по умолчанию: он делает меньше всего допущений. Он не требует, чтобы ваши контракты были чем-то, чем налоговый кодекс их не назвал. Большинство массового налогового ПО и консультантов останавливаются на этом для случайных трейдеров, и эту позицию легче всего изменить, если IRS в итоге решит иначе.

Минус — ставки. Обычные ставки — самые высокие из доступных, и, как вы увидите в следующем разделе, режим убытков по соседним правилам азартных игр только что стал хуже.

2. Доход от азартных игр по разделу 165(d) — знакомые правила, новая боль​

Второй вариант рассматривает вашу деятельность как пари. Выигрыши идут на строку «прочий доход» так же, но ваши убытки подпадают под раздел 165(d): они вычитаются только если вы детализируете вычеты, только в Приложении A и только в пределах суммы выигрышей.

Из этого следуют три последствия:

• Вы должны детализировать вычеты, чтобы вычесть хоть доллар убытков. Если вы используете стандартный вычет — как большинство налогоплательщиков — ваши проигрышные контракты не стоят ничего при налогообложении, в то время как каждый выигрышный контракт полностью облагается налогом.
• Вы не можете сначала зачесть, а потом указать разницу. IRS прямо заявляет: укажите полную сумму выигрышей как доход и заявляйте убытки отдельно. Ваши записи должны показывать выигрыши и убытки раздельно.
• Начиная с 2026 года вы можете вычесть только 90% убытков. Закон о налогах и расходах 2025 года сократил вычет убытков от пари со 100% убытков (в пределах выигрышей) до 90%. Трейдер, который в 2026 году выиграл $50 000 и проиграл $50 000, имеет реальную экономическую прибыль ноль, но налогооблагаемую прибыль в $5 000. Только это положение оценивается более чем в миллиард долларов доходов до 2034 года — деньги, идущие прямо из карманов безубыточных игроков. Ожидающий рассмотрения законопроект FAIR BET Act восстановил бы полный вычет в 100%, но на момент написания он не стал законом, так что рассчитывайте на урезание.

Режим азартных игр также тянет за собой учет в стиле азартных игр: точный дневник или аналогичная запись выигрышей и убытков с указанием даты и типа каждой ставки, где она была сделана, и сумм выигрыша и проигрыша — подкрепленные билетами, выписками, формами W-2G и банковскими записями. Для рынков предсказаний «где» — это URL, а «билеты» — это подтверждения сделок и экспорт CSV. Форма меняется; обязанность — нет.

3. Режим 60/40 по разделу 1256 — привлекательный аргумент, который в одиночку вам, вероятно, не стоит использовать​

Третий вариант — тот, который трейдеры хотят считать верным. Раздел 1256 налогового кодекса дает определенным фьючерсным контрактам смешанную ставку: 60% дохода облагается по более низкой ставке долгосрочного прироста капитала, 40% — по краткосрочным ставкам. В год с большими выигрышами эта смесь может значительно превзойти обычные ставки.

Аргумент выглядит так: Kalshi управляет деривативной биржей, назначенной Комиссией по торговле товарными фьючерсами, раздел 1256 охватывает регулируемые фьючерсные контракты, следовательно, контракты на события Kalshi подходят. Это короткий путь от правдоподобного к ошибочному. Многие налоговые специалисты считают это агрессивной позицией, потому что раздел 1256 зависит от того, является ли контракт регулируемым фьючерсным контрактом, а не просто от того, является ли площадка регулируемой биржей — а бинарные контракты на события, которые выплачивают по принципу «да или нет», очень мало похожи на фьючерсные контракты, которые имел в виду Конгресс. Подробный классификационный анализ, опубликованный в Tax Notes Federal в соавторстве с бывшим главой Управления цифровых активов IRS, прорабатывает режим пари, режим раздела 1256 и режим капитального или обычного дохода, не называя победителя — что само по себе говорит о том, насколько это нерешенный вопрос.

Если режим раздела 1256 для вас на столе — обычно только для деятельности высокого объема или профессионального масштаба — получите письменное заключение от CPA, специализирующегося на налогообложении трейдеров, прежде чем подавать так. Экономия на ставках реальна; так же реален и риск, если IRS не согласится.

Какие налоговые формы вы на самом деле получите (и пробелы, которые больно бьют)​

Какой бы вариант вы ни выбрали, вам все равно придется сверять его с бумагами, которые придут в январе. Вот честная карта по платформам:

• Kalshi. Ожидайте ограниченную, неполную отчетность — не брокерское покрытие вашей торговли. Судя по публичным раскрытиям платформы, реферальные бонусы и аналогичные кредиты могут прийти по форме 1099-MISC, когда их сумма достигнет $600 или более, проценты на остатки наличных могут прийти по форме 1099-INT при $10 или более, а форма 1099-B в настоящее время используется только для ограниченных брокерских операций, а не для стандартной торговли контрактами на события. Ваша фактическая прибыль по контрактам может не прийти ни в какой форме. Сверяйте каждую форму со своим журналом сделок; когда ваш журнал показывает больше прибыли, чем формы, журнал побеждает.
• Платформы, работающие через регулируемые биржи (несколько брокерских компаний и приложений предлагают контракты на события, исполняемые на бирже Kalshi), могут генерировать другие документы, чем прямая торговля — читайте инструкции к каждой форме 1099, а не предполагайте, что формы двух платформ означают одно и то же.
• Офшорные площадки или площадки с расчетами в криптовалюте. Не ожидайте ничего. Никакой американской информационной декларации не придет, что меняет вашу бумажную нагрузку, но не ваш налоговый счет. Указывайте все самостоятельно.
• Сроки. Формы о прочих доходах и процентах обычно приходят с конца января по февраль. Отметьте в календаре и не подавайте рано, а потом не вносите исправления — исправленные декларации стоят вам второго раунда гонораров консультанта и задерживают любой возврат.

И помните золотое правило информационной отчетности: отсутствие формы никогда не означает отсутствие дохода. IRS сверяет то, что плательщики подают, с тем, что подаете вы, но «они не сообщили IRS» никогда не было защитой, которая сработала.

Нюанс Polymarket с криптовалютой: возможно, два налогооблагаемых события​

Торговля на площадке с расчетами в криптовалюте добавляет второй уровень налогового учета, которого никогда не видят трейдеры с расчетами в долларах. Поскольку IRS рассматривает криптовалюту как имущество, пополнение счета, конвертация между токенами и расчет по контрактам в стейблкоинах или другой криптовалюте могут нести собственный расчет прибыли или убытка в дополнение к самому результату контракта.

На практике это означает отслеживание двух вещей, а не одной: прибыли или убытка по каждому контракту на событие и стоимости каждого токена криптовалюты, которую вы использовали для входа и выхода. Трейдер, который покупает стейблкоины, наблюдает их небольшой депег, торгует на пятидесяти рынках и выводит средства, имеет стопку микроприбылей и микроубытков, лежащую под итоговым результатом торговли. Налоговое ПО для криптовалют может обработать эти потоки, но только если вы подключите кошелек или импортируете полную историю транзакций — годовой CSV только с депозитами и выводами не восстановит стоимость.

Если для торговли с расчетами в долларах нужен дневник, то для торговли с расчетами в криптовалюте нужен дневник плюс бухгалтерская книга. Ведите оба.

Что если вы занимаетесь этим на постоянной основе? Статус трейдера уже, чем вы думаете​

Трейдеры с большим объемом иногда спрашивают о профессиональном режиме — статусе трейдера для налогов, вычетах деловых расходов или выборе режима mark-to-market по разделу 475, который позволяет трейдерам ценными бумагами и товарами конвертировать результаты торговли в обычный доход и вычитать убытки без ограничения в $3 000 на вычет капитальных убытков.

Относитесь к этому углу с осторожностью. Статус трейдера ценными бумагами — это тест, основанный на фактах и обстоятельствах, который IRS применяет строго: частая, регулярная, непрерывная деятельность, направленная на краткосрочные колебания цен, с торговлей как существенным источником средств к существованию — и суды отказывали в этом статусе налогоплательщикам с сотнями сделок в год. Выбор режима по разделу 475 доступен трейдерам ценными бумагами и товарами, обычно должен быть сделан не позднее даты подачи налоговой декларации за год, предшествующий вступлению в силу, и после его выбора отменить его можно только с согласия IRS. Являются ли контракты на события ценными бумагами или товарами для этой цели — настолько же нерешенный вопрос, как и все остальное в этой статье.

Практический вывод: не объявляйте себя профессиональным трейдером только потому, что ваш объем кажется большим. Если ваша деятельность близка к такому масштабу, это именно тот год, когда стоит заплатить за консультацию специалиста, а не импровизировать.

Система учета, которая переживет налоговую проверку​

Вот хорошая новость: каждый из возможных вариантов налогообложения вознаграждает одну и ту же привычку. Кем бы вы ни были и какую бы позицию ни заняли, трейдер с полными записями побеждает — защищает большие вычеты, объясняет несоответствия в 1099, и проверка заканчивается быстро, а не дорого.

Постройте эту систему до того, как ваш объем вырастет, а не после:

1. Экспортируйте всё, ежемесячно. Скачивайте истории торгов, записи о расчетах и выписки по счетам с каждой площадки каждый месяц — а не в следующем апреле, когда платформы изменят страницы экспорта или закроют ваш счет. Храните исходные файлы; сводки не заменяют их.
2. Ведите журнал по каждому рынку отдельно. Дата открытия и закрытия, описание контракта, количество контрактов, цены входа и выхода, комиссии и чистый результат. Электронная таблица подойдет; настоящая бухгалтерская книга лучше.
3. Держите выигрыши и убытки видимо раздельно. Никогда не отслеживайте только чистую прибыль за месяц. Каждый режим — правила азартных игр явно, остальные практически — требует указания валовых выигрышей и валовых убытков отдельно.
4. Сохраняйте след денег. Банковские переводы в и из, движения криптовалютного кошелька с временными метками и справедливой рыночной стоимостью, каждую полученную форму 1099 и заметки обо всем необычном (бонусы, реферальные программы, акции, кредиты на счет).
5. Сверяйте ежеквартально. Сверяйте свой журнал с выписками платформ и банковскими депозитами четыре раза в год. Заметить пропущенный экспорт в июле — это рутина; заметить его в следующем апреле — это кризис.
6. Планируйте авансовые платежи. С большинства выплат на рынках предсказаний налог не удерживается заранее, поэтому прорывной год может привести к болезненному апрельскому сюрпризу — плюс штрафы за недоплату, если вы задолжали $1 000 или более и не платили ежеквартально. Если ваш темп выигрышей предполагает, что вы будете должны, делайте авансовые платежи по форме 1040-ES в течение года, а не оплачивайте весь счет при подаче декларации.

Здесь же ваша система бухгалтерского учета окупается. Активность на рынках предсказаний выглядит тривиально просто — один счет, несколько сделок — ровно до тех пор, пока она не производит пятьсот расчетов на трех платформах в двух валютах. Отслеживание каждой площадки и каждой стратегии как отдельной категории, как бизнес отслеживает потоки доходов, превращает коробку CSV-файлов в декларацию, которую ваш консультант действительно может подать. Если вы уже ведете свои финансы в структурированной бухгалтерской книге, добавьте торговлю как отдельный раздел сейчас; если нет — год с реальным торговым доходом — это год, чтобы начать.

Что сделать перед подачей декларации​

Завершите год с этим чек-листом:

• Выберите свою позицию осознанно. Обычный доход, режим азартных игр или — при профессиональной поддержке — что-то более агрессивное. Применяйте ее последовательно ко всем площадкам, документируйте почему и не меняйте методы в середине декларации, потому что один рынок дал лучший ответ, чем другой.
• Сверьте каждую форму со своим журналом. Если форма 1099 не согласуется с вашими записями, выясните почему до подачи. Ошибки плательщиков случаются; ваш журнал — это ваше доказательство.
• Проверьте свой штат. Штаты облагают налогом доход от азартных игр и торговли по своим правилам, и несколько штатов вообще не зеркалят федеральный вычет убытков. Федерально разумная позиция все равно может стать сюрпризом на уровне штата.
• Следите за указаниями. IRS в конце концов выскажется, и налогообложение рынков предсказаний достаточно заметно, чтобы профессиональные группы активно публиковали анализы. Решение может прийти в любой налоговый сезон — установите напоминание проверить перед подачей, а не после.
• Нанимайте специалистов для сложных частей. Консультант-универсал, который никогда не видел контракт на событие, гадает так же, как и вы. В год со значительным объемом CPA с опытом в налогообложении трейдеров и азартных игр окупается только за счет защищенных вычетов.

Вы сделали правильный выбор по событию. Сделайте правильный выбор и по бумагам: указывайте всё, ведите учет как бизнес, выбирайте защищаемую позицию и храните записи достаточно хорошими, чтобы какой бы режим IRS в итоге ни благословил, вы уже были ему подотчетны.

Упростите управление своими финансами​

Торговая прибыль — это только один поток в вашей финансовой жизни — наряду с зарплатой, банковскими счетами, инвестициями и всем остальным, что должна сверять ваша налоговая декларация. Beancount.io предоставляет бухгалтерский учет в виде открытого текста, который дает вам полную прозрачность и контроль над вашими финансовыми данными, так что каждый доллар с каждой площадки отслеживается, категоризируется и готов к налоговому сезону. Начните бесплатно и узнайте, почему разработчики и финансовые специалисты переходят на бухгалтерский учет в виде открытого текста.