Обрыв AMT в 2026 году: сниженные пороги поэтапного вывода и вдвое больший возврат

Если ваш доход в 2025 году превысил $600 000, вы, вероятно, не задумывались о минимальном альтернативном налоге (AMT). Для большинства владельцев бизнеса AMT тихо отошел на второй план с 2018 года. В 2026 году всё изменится.

Согласно Закону "Один большой красивый законопроект" (OBBBA), подписанному 4 июля 2025 года, само освобождение от AMT остаётся щедрым — но порог дохода, начиная с которого оно начинает исчезать, резко снижается, и исчезает оно вдвое быстрее. Это создаёт скрытый обрыв: вы можете получить тот же доход в 2026 году, что и в 2025-м, и впервые за годы заплатить AMT.

Это руководство объясняет, что такое AMT, какие изменения произойдут, кто наиболее подвержен риску и какие шаги планирования стоит предпринять до 31 декабря.

Что на самом деле делает альтернативный минимальный налог​

Обычный федеральный подоходный налог позволяет уменьшить налогооблагаемый доход за счет вычетов, освобождений и особых моментов. AMT — это параллельная система, которая возвращает многие из этих льгот.

Вы рассчитываете оба:

1. Обычный налогооблагаемый доход — ваша стандартная налоговая база по форме 1040.
2. Альтернативный минимальный налогооблагаемый доход (AMTI) — обычный налогооблагаемый доход плюс отдельные корректировки и льготы.

Если ваш предварительный AMT превышает обычный налог, вы платите большую сумму. Вы никогда не платите оба — только тот, который выше.

Распространённые корректировки, увеличивающие AMTI, включают:

• Элемент выгоды по стимулирующим опционам на акции (ISO) при исполнении (не облагается налогом для обычных целей, но облагается для AMT)
• Определённые различия в ускоренной амортизации (особенно для старого имущества)
• Проценты, освобожденные от налога, по облигациям частной деятельности
• Стандартный вычет и отдельные детализированные вычеты, которые не учитываются для AMT — особенно налоги на уровне штата и местные налоги (SALT), даже несмотря на то, что OBBBA повысила лимит SALT для обычных налоговых целей

AMT использует свои собственные ставки: 26% на первую часть дохода выше освобождения (примерно от $239 500 до$244 500 в зависимости от статуса подачи для 2026 года) и 28% на остаток. Это звучит ниже, чем обычные ставки 32% или 35%, но вы теряете вычеты, на которые рассчитывали.

Два числа, которые имеют значение: освобождение и поэтапный вывод​

Освобождение от AMT — это сумма AMTI, которую вы можете защитить до применения ставок 26%/28%.

Для 2025 года цифры были следующими:

• Одиночный / глава домохозяйства: освобождение $88 100, поэтапный вывод начинается с$626 350
• Совместная подача: освобождение $137 000, поэтапный вывод начинается с$1 252 700

Поправки на инфляцию в рамках Закона о снижении налогов и рабочих местах (TCJA) постепенно поднимали эти пороги начиная с 2018 года.

В 2026 году OBBBA вносит два одновременных изменения:

1. Пороги поэтапного вывода возвращаются к уровням 2018 года​

• **Одиночный: $500 000** (вниз с$626 350 в 2025 году)
• **Совместный: $1 000 000** (вниз с$1 252 700 в 2025 году)

Пороги будут снова индексироваться с учетом инфляции начиная с 2027 года, но возврат к уровню 2018 года устраняет семь лет инфляционных корректировок одним шагом. В отличие от самого освобождения, которое продолжает расти с инфляцией ($90 100 для одиночных / около$140 200 для совместных в 2026 году), порог поэтапного вывода движется назад.

2. Возврат освобождения удваивается с 25% до 50%​

Ранее вы теряли 25 центов освобождения на каждый доллар AMTI сверх порога. С 2026 года вы теряете 50 центов на каждый доллар.

Практически это означает, что окно частичного освобождения сужается вдвое.

Окно 2026 года рассчитано как порог + (освобождение × 2) при ставке 50%; окно 2025 года как порог + (освобождение × 4) при ставке 25%. Точные значения IRS для совместного освобождения могут незначительно отличаться; цифры округлены.

Если ваш AMTI попадает в это более узкое окно 2026 года, ваше освобождение быстро исчезает — и ваш предварительный AMT резко возрастает, даже если ваш обычный налог не изменился.

Простой пример: тот же доход, другой AMT​

Рассмотрим одинокого налогоплательщика-основателя с доходом $550 000.

Обычный налогооблагаемый доход: $500 000 (включая вычет SALT$10 000 и стандартный вычет).

Корректировки AMT:

• SALT: добавить обратно $10 000
• Прочие корректировки: $20 000
• AMTI: $530 000

В 2025: порог поэтапного вывода для одиночных налогоплательщиков составляет $626 350.$530 000 ниже порога — полное освобождение $88 100. Налоговая база AMT составляет$441 900; обычный налог выше; AMT не применяется.

В 2026: порог составляет $500 000. Превышение =$30 000. При 50% возврате освобождение уменьшается на $15 000, в результате итоговое освобождение составляет$75 100 (по сравнению с $90 100 с учетом инфляции). Налоговая база AMT =$530 000 − $75 100 =$454 900. При ставках 26%/28% предварительный AMT может легко превысить обычный налог, особенно если значительная часть дохода состоит из стандартных вычетов или освобождённых процентов.

Это обрыв: не повышение ставки, а внезапное исчезновение освобождения, на которое вы полагались.

Простой пример: одинаковый доход, разный AMT​

Рассмотрим основателя с индивидуальным статусом.

В 2025 году:

• Обычный налогооблагаемый доход: $600 000
• AMTI: $650 000 (включая$50 000 корректировок ISO)
• Порог поэтапного вывода: $626 350
• Освобождение AMT: $88 100 − 25$650 000 − $626 350) =$88 100 − $5 912 =$82 188
• Налог AMT: $(650 000 − 82 188) × 28$158 787 (упрощённо; применимы несколько скобок)
• Обычный налог: скажем, $160 000 → AMT не применяется.

В 2026: тот же доход, те же вычеты, но порог $500 000. Освобождение уменьшается на 50$650 000 − $500 000) =$75 000, оставляя только $15 100 освобождения (при освобождении в$90 100). Налоговая база AMT = $650 000 −$15 100 = $634 900. Предварительный AMT ≈$176 000, что превышает обычный налог на десятки тысяч долларов.

Один и тот же образ жизни, один и тот же доход — но в 2026 году вы впервые за годы платите AMT, и речь идёт о пятизначной сумме.

Кто больше всего затронут​

1. Основатели и сотрудники с опционами на акции (ISO)​

Наиболее значительный риск. В год крупного исполнения опционов (например, при выходе на IPO или приобретении компании) сумма дохода от опционов может легко превысить $1 млн для совместных или$500 000 для одиночных налогоплательщиков. Даже если вы планировали свои исполнения с учётом старых порогов TCJA, новые нижние пороги могут неожиданно активировать AMT.

Если вы ранее растягивали исполнения, чтобы оставаться ниже $1,25 млн, этот порог теперь снижен до$1 млн в 2026 году.

2. Владельцы бизнеса с высокой прибылью​

Распределения S-корпораций, доходы от партнёрств и соло-401(k) взносы — всё это увеличивает AMTI. Даже без опционов, прибыльный бизнес, который приносит $900 000 в 2026 году (вместо$1,1 млн в 2025 году), теперь попадает в зону поэтапного вывода для совместных налогоплательщиков, тогда как раньше был ниже порога.

3. Жители штатов с высокими налогами​

Вычет SALT по-прежнему не учитывается для AMT. Если вы платите значительные налоги штата и местные налоги, ваш AMTI может быть намного выше, чем ваш обычный налогооблагаемый доход. При пороге $1 млн для совместных налогоплательщиков многие домохозяйства в Нью-Йорке, Калифорнии и Нью-Джерси, которые раньше не платили AMT, теперь попадают в зону действия.

4. Инвесторы с освобождёнными от налогов процентами по частным активностям​

Проценты по муниципальным облигациям частной активности (private activity bonds) не облагаются обычным налогом, но учитываются в AMTI. Портфели, ориентированные на такие облигации, могут незаметно увеличить AMTI.

Шаги планирования до 31 декабря​

1. Оцените свою позицию по AMT сейчас​

Спрогнозируйте свой AMTI на 2026 год: обычный налогооблагаемый доход плюс корректировки (опционы, SALT, проценты по частным облигациям, ускоренная амортизация). Сравните с порогом $1 млн (совместно) или$500 000 (одиночно). Если вы находитесь в пределах $200 000 от порога, вы находитесь в зоне риска.

2. Рассмотрите возможность переноса дохода на 2025 год​

Если ваш бизнес или инвестиции могут перенести доход на 2025 год (например, продлить выставление счетов или получить бонусы до конца года), текущие более высокие пороги могут снизить ваш AMTI в 2026 году.

3. Пересмотрите графики исполнения опционов​

Если ваши ISO-опционы подлежат исполнению, рассмотрите возможность исполнения в 2025 году (с более высокими порогами) или распределения исполнений на несколько лет, чтобы не превысить порог в 2026 году. Помните о последствиях для AMT при каждом исполнении.

4. Учитывайте альтернативные минимальные налоговые кредиты (AMT credits)​

Если вы платили AMT в предыдущие годы из-за опционов, у вас могут быть накопленные кредиты, которые уменьшат ваш обычный налог в будущие годы, когда ваш AMT-обязательство снизится. Проконсультируйтесь с вашим бухгалтером о том, как использовать эти кредиты в 2026 году.

5. Моделируйте сценарии дохода​

Прежде чем принимать крупные финансовые решения в 2026 году (например, продажа бизнеса или крупное распределение капитала), проведите расчёт AMT. Простой способ: возьмите прогнозируемый обычный налогооблагаемый доход, добавьте обратно не облагаемые AMT статьи и сравните с порогом. Если вы попадаете в зону поэтапного вывода, рассмотрите возможность отсрочки доходов или ускорения вычетов.

Что не меняется​

Освобождение AMT по-прежнему индексируется с учётом инфляции и остаётся щедрым: $90 100 для одиночных и около$140 200 для совместных налогоплательщиков в 2026 году. Ставки 26%/28% и структура освобождения не меняются. Что меняется, так это скорость, с которой исчезает освобождение, и точка, с которой оно начинает исчезать.

Нижняя строка​

AMT возвращается. Если ваш доход приближается к $500 000 (одиночно) или$1 000 000 (совместно) и у вас есть элементы дохода, которые снова добавляются в AMTI, запланируйте 2026 год с учётом AMT, а не надеясь на удачу. Небольшое планирование в октябре-декабре 2025 года может сэкономить шестизначные суммы в следующем году.

Эта статья носит информационный характер и не является налоговой консультацией. Проконсультируйтесь с вашим налоговым специалистом.