결과 한눈에 보기
- 기간
- FY2026Q3
- 매출
- US$8.8억 (881 MUSD)
- 순이익
- US$2.6억 (262 MUSD)
- 순마진
- 29.7%
Zions 공개 원장에서실시간 원장 보기발행사 공시 (FY2026Q3)
솔트레이크시티 소재 지역은행인 Zions Bancorporation(NASDAQ: ZION)이 2026년 3분기 보통주 주주 순이익 $262M, 주당 $1.78을 보고했다. 이는 1년 전 $1.48에서 20% 증가한 수치다. 순이자이익은 2% 늘어 $684M을 기록했으며, 마진은 5bp 하락한 3.23%로 내려앉았지만 대출 성장과 낮아진 예금 비용(1.67%에서 1.59%)이 이를 뒷받침했다. 이번 분기의 진짜 반전은 신용 부문이다. 작년 $49M 충당금을 대신해 $8M의 충당금 환입이 발생했으며, 연환산 순대손상각률이 0.37%에서 0.02%로 급감하고 부실자산 비율이 대출의 0.50%로 소폭 하락했다. 고객 관련 수수료 수익은 18% 급증해 $192M을 기록했는데, 고객 스왑의 신용가치평가 이익 $10M을 제외하면 5% 증가한 수준이며, 특히 자본시장 수수료가 거의 두 배로 늘어 $46M에 달했다.
비용은 5% 증가한 $553M으로 효율성 비율을 61.9%로 유지했으며, 충당금 차감 전 순영업수익(pre-provision net revenue)은 $340M으로 비교 기준 1% 감소했다. (연결 분기가 이상해 보이는 것은 2분기에 $269M의 유가증권 이익이 있었기 때문일 뿐이다.) 대차대조표는 계속해서 위험을 줄이고 있다. 예금은 4% 늘어 $77.9B을 기록했고 브로커 예금은 9% 감소했으며, 선순위채 발행으로 장기 부채가 64% 증가해 $2.4B이 되면서 단기 차입금은 76% 줄어 $843M이 되었고, CET1 비율은 11.3%에서 11.8%로 상승했다. 주당 유형장부가치는 13% 올라 $43.50을 기록했고, 배당금은 $0.48로 인상되었으며, 7월에는 Basis Multifamily Finance 에이전시 플랫폼이 편입되면서 해당 분기 영업권이 $222M 증가했다.
핵심 수치
| 지표 | 2026년 3분기 | 2026년 2분기 | 2025년 3분기 |
|---|---|---|---|
| 보통주 순이익 | $262M | $452M* | $221M |
| 희석 EPS | $1.78 (+20%) | $3.05* | $1.48 |
| 순이자이익 | $684M (+2%) | $677M | $672M |
| 순이자마진 | 3.23% | 3.27% | 3.28% |
| 대손충당금 전입액 | ($8M) 환입 | $3M | $49M |
| 순대손상각률 / 평균 대출 | 0.02% | 0.06% | 0.37% |
| 고객 관련 수수료 수익 | $192M (+18%) | $182M | $163M |
| 비이자비용 | $553M (+5%) | $551M | $527M |
| 충당금 차감 전 순영업수익 | $340M | $597M* | $345M |
| 대출 및 리스 | $62,472M (+4%) | $62,481M | $60,278M |
| 총 예금 | $77,948M (+4%) | $76,608M | $74,878M |
| CET1 비율 | 11.8% | 11.8% | 11.3% |
| 주당 유형장부가치 | $43.50 (+13%) | $44.74 | $38.64 |
* 2026년 2분기에는 유가증권 이익 $269M이 포함되어 있으며, 세전이익은 3분기의 $336M에 비해 해당 분기 $583M이었다.
자산 건전성은 전반적으로 개선되었다. 분류대출(classifed loans)은 $2.4B(대출의 4.00%)에서 $2.1B(3.40%)으로 감소했고, 충당금이 환입되면서 총 충당금 커버리지 비율은 1.20%에서 1.11%로 낮아졌다. 평균 유수자산 수익률 4.91%와 예금·차입금리 1.75%의 차이가 스프레드를 2.34%로 유지했으며, 유형보통주 자기자본이익률(ROTCE)은 16.2%를 기록했다.
원장 속 5년: 흡수된 금리 충격
원장은 FY2021~FY2025와 이번 분기를 포함한다. 총수익은 $2,911M에서 $3,385M으로 증가했으며, 순이자이익은 2024년 $2,430M으로 저점을 찍고 2025년 $2,627M으로 회복되었다. 두 가지 흥미로운 점이 있다. FY2021의 $1,129M 순이익에는 CECL 적립금 환입에 따른 $276M의 충당금 환입이 반영되어 있으며, 2022년에는 채권 포트폴리오의 미실현 손실이 불어나면서 기타포괄손익누계액이 +$325M에서 −$3,112M으로 급락했고 2025년 말에도 여전히 −$1,941M이다. 예금은 2021년 $82,789M으로 정점을 찍고 $75,644M으로 안정되었으며, 단기 차입금은 2022년 자금 확보 경쟁 속에서 $10,417M까지 치솟았다가 $3,104M으로 돌아왔고, Series I 우선주는 2024년에 상환되었다. 모든 연간 손익계산서와 대차대조표, 그리고 이번 분기의 8-K 재무제표가 아래에 검증 가능한 Beancount로 모델링되어 있다.
