Truist Q3 2026: utile per azione rettificato di $1,16 in crescita del 12% mentre il rimix del bilancio ridisegna il conto economico

Truist Financial (NYSE: TFC), la super-regionale con sede a Charlotte, ha riportato utili GAAP del terzo trimestre 2026 pari a soli \$0,56 per azione diluita — e un utile per azione rettificato di \$1,16, in crescita del 12% su base annua. Il divario di \$0,60 è l'intero trimestre: una perdita ante imposte di \$1,4 miliardi (\$0,90 per azione) per il riposizionamento del portafoglio titoli, parzialmente compensata da un recupero di riserve di \$581 milioni (\$0,36 per azione) sulla cessione completata dei prestiti di Regional Acceptance Corporation. Tolti entrambi, la banca sottostante gira a pieno regime: ricavi rettificati stabili a \$5,3 miliardi, margine di interesse netto in crescita dell'1,1% con margine in rialzo di due punti base al 3,00%, spese piatte escludendo \$40 milioni di costi di operazione, e ROTCE rettificato al 14,6%.

Il bilancio dice cosa sta facendo il management. I prestiti a fine periodo sono scesi di \$5,9 miliardi — \$5,5 miliardi dei quali dovuti all'uscita da RAC — mentre i depositi sono cresciuti di \$3,9 miliardi a \$413,2 miliardi. I titoli AFS sono diminuiti di \$6,1 miliardi nel trimestre man mano che carta a basso rendimento veniva venduta in perdita e reinvestita a rendimenti più alti. E il 14 ottobre, due settimane dopo la chiusura del trimestre, Truist ha firmato l'accordo per cedere \$7,7 miliardi di prestiti al consumo non garantiti LightStream — sostanzialmente l'intera piattaforma — a Carlyle. È una banca che si sta deliberatamente ridimensionando uscendo dal credito al consumo sottodimensionato per finanziare il proprio franchise principale. La qualità degli attivi è migliorata con l'uscita da RAC: i prestiti non performing sono scesi di 11 punti base allo 0,40%, anche se il tasso di charge-off headline dello 0,77% include 39 punti base di pulizia RAC.

I numeri principali​

I ricavi non da interessi di \$84 milioni — in calo da \$1,6 miliardi — è dove risiede la perdita di \$1,4 miliardi sui titoli, parzialmente compensata da ricavi record trimestrali dalla gestione patrimoniale. Il CET1 al 10,7% ha assorbito sia la perdita sia il proseguimento della restituzione di capitale; il valore contabile per azione è sceso a \$46,78 mentre il valore contabile tangibile si è mantenuto a \$31,90.

Quattro anni nel libro contabile: finisce l'era TIH, emerge la banca core​

Il libro contabile copre gli esercizi FY2022–FY2025 più questo trimestre — quattro annualità, non cinque, perché nessun filing presenta il FY2021 su base continuing operations post-cessione TIH, e mescolare basi diverse corromperebbe ogni tendenza. L'arco è drammatico: la perdita di \$1.452 milioni attribuibile alle azioni ordinarie nel 2023 (una svalutazione dell'avviamento di \$6.078 milioni), l'utile di \$4.469 milioni nel 2024 (gonfiato dal guadagno di \$4.885 milioni sulla cessione TIH nelle discontinued operations), e i \$4.974 milioni puliti del 2025. Ogni conto economico e stato patrimoniale annuale, più i prospetti sintetici di questo trimestre, è modellato come Beancount esaminabile qui sotto.

Fonti​

• Comunicato utili Q3 2026 (Form 8-K, 16 ottobre 2026)
• Form 10-K per l'esercizio 2025