Contrôle de santé financière en 12 questions

Le contrôle de santé financière en 12 questions

1) Disposez‑vous de suffisamment de liquidités pour dormir sur vos deux oreilles ?

• Ce qu’il faut examiner : Votre réserve de liquidités. La règle empirique courante est de détenir 3 à 6 mois de charges d’exploitation en cash ou actifs très liquides. Ajustez cet objectif en fonction de la volatilité, de la saisonnalité et des plans de croissance de votre entreprise.
• Pourquoi c’est important : Un coussin de trésorerie sain permet à votre entreprise d’absorber les chocs inattendus — un client perdu, un ralentissement du marché, un retard de la chaîne d’approvisionnement — sans recourir à un financement coûteux et réactif. C’est la base de la sérénité financière.
• Où vérifier dans Beancount : Dans Fava, accédez au Bilan et additionnez les soldes de vos comptes Assets:Bank:*, ainsi que tout investissement liquide à court terme que vous détenez.

2) La liquidité d’aujourd’hui est‑elle solide ?

• Ce qu’il faut examiner : Le ratio de liquidité générale (Current Assets / Current Liabilities). Pour une vision encore plus stricte, utilisez le ratio de liquidité immédiate (ou « Acid Test »), qui exclut les stocks des actifs courants. Un ratio supérieur à 1,0 est généralement considéré comme stable, mais cela varie selon le secteur.
• Pourquoi c’est important : Ces ratios mesurent votre capacité à couvrir toutes vos obligations à court terme (comme les salaires et les factures fournisseurs) en n’utilisant que vos actifs à court terme. Ils répondent à la question cruciale : « Si nous devions payer toutes nos factures à venir dès maintenant, pourrions‑nous le faire sans difficulté » ?
• Où vérifier dans Beancount : Votre Bilan dans Fava fournit toutes les données nécessaires. Pour simplifier, assurez‑vous de suivre Assets:Receivables, Assets:Inventory et Liabilities:Payables dans des sous‑comptes distincts.

3) Êtes‑vous constamment rentable ?

• Ce qu’il faut examiner : Le résultat net sur votre compte de résultat. Plus important encore, observez la tendance. Est‑elle positive et en croissance mois après mois ou trimestre après trimestre ?
• Pourquoi c’est important : Le profit est le moteur de votre entreprise. Il finance la croissance, attire les investisseurs et constitue le meilleur coussin contre les ralentissements. Une rentabilité constante est le signe le plus clair d’un modèle d’affaires durable.
• Où vérifier dans Beancount : Accédez au Compte de résultat dans Fava. (Astuce : envisagez d’activer l’option de Fava qui inverse les signes des revenus, ce que beaucoup trouvent plus intuitif pour lire les rapports financiers.)

4) Vos marges brutes se maintiennent‑elles (ou s’améliorent) ?

• Ce qu’il faut examiner : Votre pourcentage de marge brute, calculé comme (Revenue − COGS) / Revenue. Le COGS, ou coût des marchandises vendues, est généralement Beginning Inventory + Purchases − Ending Inventory.
• Pourquoi c’est important : La marge brute reflète la rentabilité de votre produit ou service principal avant les frais généraux. Une marge qui diminue est un signal d’alarme majeur, souvent indicatif de problèmes de pouvoir de prix, de pression de remise ou de hausse des coûts d’approvisionnement.
• Où vérifier dans Beancount : Catégorisez tous les coûts directs sous Expenses:COGS:*. Vous pourrez alors examiner votre marge directement sur le Compte de résultat de Fava.

5) Recueillez‑vous les paiements à temps ? (DSO)

• Ce qu’il faut examiner : Days Sales Outstanding (DSO), approximativement (Accounts Receivable / Total Credit Sales) × Number of Days. Cela indique le nombre moyen de jours nécessaires pour encaisser le paiement après une vente.
• Pourquoi c’est important : Un DSO élevé signifie que votre trésorerie est bloquée dans les comptes bancaires de vos clients, resserrant votre propre flux de trésorerie. Des encaissements efficaces sont cruciaux pour maintenir la liquidité.
• Où vérifier dans Beancount : Suivez les factures à l’aide de métadonnées (par ex. invoice: "INV-123" et customer: "AcmeCorp"). Vous pourrez alors surveiller le solde total des comptes clients sur le Bilan de Fava.

6) Tournez‑vous les stocks efficacement ?

• Ce qu’il faut examiner : Rotation des stocks, calculée comme COGS / Average Inventory. Cela mesure le nombre de fois où vous vendez et remplacez votre stock sur une période. Vous pouvez également suivre le Days Sales of Inventory (DSI) pour voir pendant combien de jours le stock reste en rayon.
• Pourquoi c’est important : Un stock à rotation lente immobilise des liquidités qui pourraient être utilisées ailleurs. À l’inverse, une rotation trop rapide peut entraîner des ruptures de stock et des ventes perdues. Trouver le bon équilibre est essentiel.
• Où vérifier dans Beancount : Utilisez le suivi des lots d’inventaire intégré de Beancount pour gérer précisément le coût de revient et les quantités. Vous pourrez alors examiner vos positions actuelles dans Fava sous Holdings.

7) À quelle vitesse convertissez‑vous la trésorerie ? (CCC)

• Ce qu’il faut examiner : Le Cash Conversion Cycle (CCC), calculé comme DSI + DSO − DPO (Days Payable Outstanding). Il mesure le temps entre le paiement des stocks/fournitures et la réception du cash des clients.
• Pourquoi c’est important : Un CCC plus court signifie que votre entreprise a besoin de moins de capitaux externes pour fonctionner et croître. Un CCC négatif (courant dans des entreprises comme Dell ou Amazon) signifie que vos clients vous paient avant que vous n'ayez à payer vos fournisseurs — une position puissante pour la liquidité.
• Où vérifier dans Beancount : Avec le DSI et le DSO déjà suivis, la dernière pièce est le DPO, que vous pouvez obtenir à partir de votre compte Liabilities:Payables. Examiner cette tendance chaque trimestre suffit pour la plupart des entreprises.

8) Pouvez‑vous confortablement rembourser votre dette ? (DSCR)

• Ce qu’il faut examiner : Le Debt Service Coverage Ratio (DSCR), calculé comme Net Operating Income / Total Debt Service. De nombreux prêteurs, y compris pour les prêts SBA, recherchent un ratio de 1,25 ou plus.
• Pourquoi c’est important : Ce ratio indique votre capacité à effectuer les paiements de vos prêts à partir du cash généré par votre entreprise. Un DSCR sain est essentiel pour maintenir de bonnes relations avec les prêteurs et éviter les violations des clauses de prêt.
• Où vérifier dans Beancount : Étiquetez vos paiements de prêt (principal et intérêts). Vous pouvez utiliser une requête ou résumer manuellement votre service de la dette total pour la période et le comparer à votre revenu d’exploitation du Compte de résultat.

9) Le levier financier est‑il approprié pour votre modèle d’affaires ?

• Ce qu’il faut examiner : Votre ratio Debt-to-Equity et votre fonds de roulement global. Ne vous contentez pas d’un seul chiffre ; analysez la tendance sur plusieurs trimestres.
• Pourquoi c’est important : La dette peut être un outil puissant pour financer la croissance, mais elle introduit également du risque. Le niveau de levier adéquat dépend de votre secteur et de votre tolérance au risque. Empruntez‑vous plus rapidement que vous ne faites croître vos capitaux propres ?
• Où vérifier dans Beancount : Le Bilan de Fava présente clairement vos passifs totaux par rapport à vos capitaux propres totaux.

10) Quelle est la concentration de votre chiffre d’affaires ?

• Ce qu’il faut examiner : Le pourcentage du chiffre d’affaires total provenant de vos 1, 3 ou 5 principaux clients. De nombreux praticiens signalent un risque lorsqu’un seul client représente 10‑20 % ou plus de votre chiffre d’affaires.
• Pourquoi c’est important : Une dépendance excessive à quelques gros clients augmente le risque de désabonnement et peut affaiblir votre pouvoir de prix. La diversification crée une entreprise plus résiliente.
• Où vérifier dans Beancount : C’est là que les métadonnées brillent. Ajoutez une balise customer: à chaque écriture de revenu. Vous pouvez alors utiliser le filtrage de Fava ou le langage de requête de Beancount pour ventiler le chiffre d’affaires par client.

11) Vos économies unitaires sont‑elles viables ?

• Ce qu’il faut examiner : La marge de contribution pour chaque produit ou ligne de service (Revenue - All Variable Costs).
• Pourquoi c’est important : Cela vous indique si l’extension d’une offre particulière ajoutera du cash à votre résultat net ou le brûlera plus rapidement. Si la marge de contribution est négative, vous perdez de l’argent à chaque vente supplémentaire.
• Où vérifier dans Beancount : Suivez les coûts variables et les revenus avec des balises de métadonnées spécifiques comme product: "Widget-A" ou channel: "Retail". Cela vous permet de segmenter vos données avec des requêtes afin de calculer la rentabilité à un niveau granulaire.

12) Êtes‑vous préparé pour l’avenir ?

• Ce qu’il faut examiner : Une vue holistique de la trésorerie, de la rentabilité, du levier et de la concentration du chiffre d’affaires. Si un indicateur est constamment hors norme, élaborez un plan de remédiation.
• Pourquoi c’est important : Une croissance durable dépend d’une gestion proactive de ces leviers. Des revues régulières vous maintiennent en avance sur les crises.
• Où vérifier dans Beancount : Intégrez ces contrôles dans un tableau de bord mensuel ou trimestriel de Fava. Automatisez la génération des chiffres clés avec des scripts Beancount lorsque c’est possible.

En réexaminant régulièrement ces douze domaines, vous disposerez d’une vision claire de la santé financière de votre entreprise et serez mieux armé pour prendre des décisions stratégiques favorisant la croissance et la résilience.

Si vous avez des questions ou avez besoin d’aide pour interpréter l’un de ces indicateurs, n’hésitez pas à me contacter. Je suis heureux de pouvoir vous aider !