Prestes 80.000 $ a la teva filla per a l'entrada d'una casa. Li dius que no es preocupi pels interessos —és la família. Us doneu la mà i et sents generós. El que potser no saps és que l'IRS t'acaba de generar uns ingressos tributables, possiblement una donació, i un rastre documental que mai no havies previst.
Aquest és l'estrany món de l'article 7872 del Codi de Rendes Internes (IRC), la norma que tracta un «préstec a tipus inferior al de mercat» com si s'haguessin cobrat interessos, fins i tot quan no hi ha hagut cap intercanvi de diners. La llei fiscal anomena aquests interessos absents interessos imputats o interessos condonats, i s'aplica automàticament —tant si tenies la intenció de fer una donació com si no, i tant si havies sentit a parlar de la norma com si no.
La bona notícia: un cop entens com funciona la mecànica, evitar tot aquest embolic sol ser tan senzill com escriure una xifra en un pagaré. A continuació, t'expliquem com tributen els préstecs a tipus inferior al de mercat, on et poden salvar les excepcions de minimis i els errors que converteixen un gest amable en un maldecap en una auditoria.
Què es considera un préstec a tipus inferior al de mercat
Un préstec a tipus inferior al de mercat és qualsevol préstec que meriti un interès per sota del Tipus Federal Aplicable (AFR) —un conjunt de tipus d'interès mínims que l'IRS publica cada mes. Si cobres menys de l'AFR (incloent-hi no cobrar res), el préstec es considera "per sota del mercat" i s'aplica l'article 7872.
Les normes s'apliquen a quatre categories comunes de préstecs:
- Préstecs en concepte de donació — préstecs on la decisió del prestador de condonar els interessos té "caràcter de donació". Aquest és el clàssic préstec de pares a fills.
- Préstecs vinculats a la remuneració — préstecs a tipus inferior al de mercat entre un ocupador i un empleat, o entre un client i un contractista independent.
- Préstecs entre societat i accionista — préstecs a tipus inferior al de mercat entre una societat i els seus accionistes, en qualsevol direcció.
- Préstecs per a l'evasió fiscal — i una categoria general per a qualsevol altre acord on l'estructura dels interessos tingui un efecte fiscal significatiu.
La categoria és important perquè determina qui es considera que transfereix què a qui. En un préstec en concepte de donació, l'interès condonat es tracta com una donació. En un préstec de remuneració, es tracta com a salari. En un préstec a un accionista, es tracta com un dividend o una aportació de capital. La part de l'impost sobre la renda és la mateixa en tots els casos; el que canvia és la segona transferència.
Com funcionen realment els interessos imputats
L'article 7872 utilitza una ficció en dos passos. Cada any, l'interès condonat —la diferència entre el que hauria generat l'AFR i el que s'ha cobrat realment— es tracta com si hagués seguit aquest camí:
- El prestador transfereix l'interès condonat al prestatari. Depenent del tipus de préstec, aquesta transferència és una donació, una remuneració o un dividend.
- El prestatari el torna immediatament al prestador com a interessos. Es considera que això passa l'últim dia de l'any natural.
El resultat, per a un préstec familiar sense interessos, és que el pare (prestador) té uns ingressos per interessos que ha de declarar i pels quals ha de tributar —uns diners que realment mai no va rebre. El fill (prestatari) es considera que ha pagat interessos, que poden ser deduïbles o no segons l'ús que hagi fet dels fons del préstec (els interessos per a ús personal generalment no són deduïbles; els interessos per a inversió o ús empresarial podrien ser-ho).
En el cas d'un préstec d'una societat a un accionista, el mateix interès condonat es converteix en un dividend tributable per a l'accionista i en ingressos per interessos per a la societat. En un préstec de remuneració, l'empleat rep salaris addicionals (subjectes a impostos sobre la nòmina) i l'ocupador obté ingressos per interessos i, potencialment, una deducció per despeses de personal.
La naturalesa fictícia d'aquests ingressos és el que sorprèn la gent. Pots acabar amb una factura fiscal per uns interessos que, generosament, vas decidir no cobrar.
Préstecs a la vista vs. Préstecs a termini
L'article 7872 divideix els préstecs en dos tipus, i el seu comportament és molt diferent.
Un préstec a la vista és reemborsable totalment quan el prestador ho sol·liciti. La majoria dels préstecs familiars informals són préstecs a la vista per defecte —no hi ha una data de venciment fixada. Per als préstecs a la vista, l'interès imputat es recalcula cada any utilitzant el tipus anual combinat, un tipus únic que l'IRS publica cada any i que aproxima l'AFR a curt termini durant l'any. Com que el tipus es reinicia anualment, el teu interès imputat puja i baixa amb els tipus d'interès.
Un préstec a termini té un calendari de pagaments fixat. Per als préstecs a termini, es fixa l'AFR del mes en què es formalitza el préstec, i aquest tipus es manté fix durant tota la vida del préstec, independentment del que facin els tipus després. Hi ha tres AFR per a préstecs a termini:
- AFR a curt termini — préstecs de tres anys o menys.
- AFR a mig termini — préstecs de més de tres anys i fins a nou anys.
- AFR a llarg termini — préstecs de més de nou anys.
Aquesta característica de bloqueig és una eina de planificació real. Si els AFR són baixos quan fas un préstec a llarg termini, fixes aquest tipus mínim baix durant anys —molt útil per a préstecs familiars dissenyats per transferir patrimoni de manera eficient.
Les excepcions de minimis que salven la majoria de la gent
El Congrés va incloure dues vàlvules de seguretat a l'article 7872 perquè els préstecs petits i ordinaris no generin complicacions burocràtiques.
L'excepció de 10.000 $
Si el saldo total pendent dels préstecs entre dues persones físiques es manté **en 10.000 s'aplica als préstecs relacionats amb la compensació i als préstecs entre societat i accionista.
Dues limitacions importants:
- Per als préstecs-donació, l'excepció es perd si el prestatari utilitza els fons del préstec per comprar actius que generen ingressos —accions, bons o propietats de lloguer—. Si deixes 9.000 per comprar accions que paguen dividends, l'excepció desapareix.
- Per als préstecs de compensació i entre societat i accionista, l'excepció es perd si l'elusió fiscal és un dels propòsits principals del préstec.
L'excepció de 100.000 $
Aquesta és més generosa i més matisada. Per als préstecs-donació entre persones físiques on el saldo total pendent és de 100.000 $ o menys, l'interès imputat que es considera que el prestatari paga —a efectes de l'impost sobre la renda— està limitat als ingressos nets per inversions del prestatari durant l'any.
L'efecte pràctic és notable:
- Si els ingressos nets per inversions del prestatari durant l'any són de 1.000 $ o menys, es consideren zero, cosa que significa que no hi ha cap ingrés per interessos imputats per al prestador.
- Un fill que demana prestat 90.000 $ per comprar una residència principal i té pocs o cap ingrés per inversions, generalment no genera interessos imputats tributables per al pare o la mare.
Un límit crucial: l'excepció de 100.000 $ només limita les conseqüències de l'impost sobre la renda. No elimina la part de l'impost sobre donacions. Es continua considerant que el prestador fa una donació per la totalitat dels interessos no percebuts segons l'AFR a efectes de l'impost sobre donacions. Per a la majoria de les famílies això és irrellevant, perquè la donació és petita i queda dins de l'exempció anual de l'impost sobre donacions, però no és zero.
La connexió amb l'impost sobre donacions
Quan un préstec-donació genera interessos imputats, aquest interès també és una donació del prestador al prestatari. El 2026, l'exempció anual de l'impost sobre donacions és de **19.000 d'interessos imputats durant l'any, aquests 2.500 d'aquest pare per a aquell fill, deixant 16.500 $ de marge per a altres donacions.
En la majoria dels casos, l'interès imputat és prou petit com per desaparèixer dins de l'exempció anual, de manera que no cal presentar cap declaració de l'impost sobre donacions. Però els préstecs grans sense interessos —per exemple, 500.000 $ per ajudar un fill a comprar un negoci— poden generar prou interessos imputats com per requerir la presentació del Formulari 709 i l'ús d'una part de l'exempció vitalícia. Precisament per això els préstecs familiars d'import elevat haurien de portar un tipus d'interès real segons l'AFR: cobrar l'AFR elimina l'interès no percebut, la qual cosa elimina la donació per complet.
Mantenir registres que siguin vàlids
Que l'IRS respecti el vostre préstec com a préstec —en lloc de recaracteritzar tota la transferència com una donació directa— sovint depèn de la documentació. Un préstec autèntic generalment té:
- Un pagaré per escrit que indiqui el capital, el tipus d'interès i les condicions d'amortització
- Un tipus d'interès igual o superior a l'AFR del mes en què es va formalitzar el préstec
- Una data de venciment fixa (per a préstecs a termini) o condicions clares de reemborsament a la vista
- Pagaments reals que es realitzen segons el calendari, amb un registre de cada pagament
- Un prestador que tingui una expectativa realista de cobrar
Quan un préstec no té cap document, ni pagaments, ni venciment, l'IRS pot argumentar que mai no hi va haver cap préstec, convertint tot el capital en una donació tributable. Una bona comptabilitat és la vostra defensa. Registrar cada préstec, cada pagament programat i els interessos meritats en un llibre de comptes net converteix un acord familiar imprecís en una transacció defensable. Les eines de comptabilitat en text pla ho fan fàcil: un compte separat per al préstec a cobrar, entrades amb data per a cada pagament i una meritació d'interessos clara no deixen lloc a l'ambigüitat si mai algú demana explicacions.
Errors comuns que cal evitar
Assumir que "sense interessos" significa "sense impostos". El malentès més costós. Les regles d'interessos imputats s'apliquen automàticament i no tenen en compte que la vostra intenció fos ser generosos.
Oblidar la trampa dels actius que generen ingressos. L'excepció de 10.000 $ per a préstecs-donació desapareix en el moment en què el prestatari utilitza els diners per comprar inversions. Pregunteu sempre per a què serviran els fons.
Tractar un préstec a la vista com un acord que no requereix seguiment. Els préstecs a la vista recalculen els interessos imputats cada any al tipus anual combinat. Un préstec que vau fer fa anys continua generant nous interessos imputats anualment fins que es torna.
Utilitzar l'AFR del mes equivocat. Per a un préstec a termini, l'AFR rellevant és el del mes en què es fa el préstec, no el del mes en què vau consultar les taules, ni el tipus actual.
Ignorar la part de l'impost sobre donacions perquè s'ha aplicat l'excepció de 100.000 $. Aquesta excepció només afecta l'impost sobre la renda. La consideració a efectes de l'impost sobre donacions es manté.
No tenir cap tipus de documentació. Sense un pagaré i un registre de pagaments, correu el risc de perdre completament la consideració de préstec i convertir tot el saldo en una donació que cal declarar.
Una solució senzilla: cobrar l'AFR
Malgrat tota la complexitat, la via d'escapament més neta és curta. Si cobreu interessos iguals o superiors a l'AFR per al termini de préstec i el mes corresponents, no hi ha cap préstec a un tipus inferior al de mercat, ni interessos perdonats, ni la ficció d'un ingrés imputat, ni cap donació. Declareu els interessos que rebeu realment —ingressos reals sobre efectiu real— i el prestatari pot deduir-los si l'ús que fa dels fons compleix els requisits.
Els AFR solen ser baixos en relació amb els tipus de préstec comercials, de manera que cobrar l'AFR continua oferint a un familiar prestatari un tracte molt millor que un banc. Per a préstecs significatius —qualsevol que estigui molt per sobre del llindar de 10.000 $—, incloure l'AFR en un pagaré i cobrar els interessos és gairebé sempre més senzill i econòmic que navegar pels mecanismes d'interessos imputats de la Secció 7872 any rere any.
Mantingueu els vostres préstecs i interessos organitzats des del primer dia
Tant si presteu diners a un familiar, a un accionista o a un empleat, la diferència entre una transacció neta i un problema d'auditoria sol dependre dels registres: un tipus documentat, una data de venciment i un historial de seguiment de cada pagament i de cada meritació d'interessos. Beancount.io ofereix comptabilitat en text pla que us proporciona una transparència i un control totals sobre les vostres dades financeres: cada préstec a cobrar, cada pagament i cada entrada d'interessos en un format que podeu llegir, versionar i auditar vosaltres mateixos. Comenceu gratuïtament i descobriu per què els desenvolupadors i els professionals de les finances s'estan passant a la comptabilitat en text pla.
Aquest article és informació general, no un consell fiscal o legal. Els Tipus Federals Aplicables (AFR) canvien mensualment i les regles sobre els préstecs a tipus inferior al de mercat depenen de fets concrets; consulteu un professional fiscal qualificat abans d'estructurar un préstec significatiu.