Secció 7872 i la trampa de l'AFR: Com un préstec familiar informal genera interessos imputats i impost sobre donacions
Un pare presta al seu fill adult 250.000 $ per a l'entrada d'una casa. Les condicions són amigables: sense interessos, "torna-m'ho quan puguis". Ningú signa res. Tres anys més tard, el comptable del pare fa una pregunta incòmoda en el moment de la declaració d'impostos: "Heu fet algun préstec familiar important recentment?"
La resposta els sortirà cara. No perquè hagin fet res de dolent moralment, sinó perquè l'Article 7872 del Codi de Rendes Internes (IRC) no es preocupa per la intenció de ningú. El que li importa és si el préstec tenia almenys el Tipus Federal Aplicable (AFR) corresponent al mes en què es va realitzar. Si no el tenia, l'IRS tracta els interessos no cobrats com si realment haguessin canviat de mans: primer com a ingressos per interessos imputats per a qui presta, i després com a donació, dividend o salari per a qui rep el préstec, depenent de la relació.
Aquesta és la trampa de l'AFR. Atrapa constantment pares amb bones intencions, empresaris generosos i societats de capital tancat. Aquí t'expliquem com funciona, com evitar-la i com una exempció anual de 19.000 $ pot absorbir silenciosament la major part del dany si planifiques amb antelació.
Què fa realment l'article 7872
Quan el Congrés va promulgar l'article 7872 el 1984, l'objectiu era senzill: evitar que la gent disfressés compensacions, dividends i donacions com a préstecs sense interessos. El mecanisme escollit és una ficció jurídica. Si un préstec té un tipus d'interès inferior a l'AFR —el tipus publicat per l'IRS per a aquell mes i aquell termini de préstec—, l'estatut simula que els interessos que falten s'han pagat igualment.
Concretament, l'article 7872 tracta els "interessos deixats de percebre" (la diferència entre el que hauria produït l'AFR i el que les parts realment han cobrat) com a dues transferències presumptes separades que tenen lloc l'últim dia de cada any natural:
- Qui presta transfereix diners en efectiu equivalents als interessos deixats de percebre a qui rep el préstec. Aquesta transferència es recaracteritza segons la finalitat del préstec: com una donació, com una compensació, com un dividend o com una distribució presumpta.
- Qui rep el préstec torna a transferir aquests mateixos diners a qui el presta en concepte d'interessos. Qui presta ara té ingressos per interessos que ha de declarar.
El resultat és un viatge d'anada i tornada sobre el paper que no produeix cap moviment econòmic però que genera una factura fiscal real. Qui presta paga l'impost sobre la renda per uns interessos fantasma. Qui rep el préstec pot obtenir o no una deducció compensatòria, depenent de per a què s'hagi utilitzat el préstec. I depenent de la categoria, també poden entrar en joc impostos sobre la nòmina, el tractament de dividends o la declaració de l'impost sobre donacions.
Les quatre categories que activen l'estatut
L'article 7872 s'aplica a quatre tipus de préstecs amb tipus inferiors al de mercat, i les regles de recaracterització varien per a cadascun.
Préstecs com a donació
Un préstec entre persones físiques on els interessos deixats de percebre tenen "naturalesa de donació". Aquest és el clàssic préstec de pare a fill, però també inclou préstecs entre germans, avis i néts, i parelles no casades.
Qui presta té ingressos per interessos imputats. Qui rep el préstec es considera que rep una donació per la mateixa quantitat. Si aquesta donació imputada, combinada amb qualsevol altra donació a la mateixa persona el mateix any, supera l'exempció anual de l'impost sobre donacions (19.000 $ per destinatari el 2026), qui presta ha de presentar el Formulari 709, i l'excés redueix la seva exempció vitalícia.
Préstecs vinculats a la retribució
Préstecs d'un ocupador a un empleat, o d'un receptor de serveis a un contractista independent. Els interessos deixats de percebre es tracten com a salaris, cosa que significa que apareixen al W-2 de l'empleat, estan subjectes a FICA i FUTA per part de l'ocupador i generen obligacions addicionals de retenció de l'impost sobre la renda.
Si la teva empresa ha ofert un préstec per trasllat, un préstec de retenció o un préstec "pont" a una nova contractació a un interès zero o molt baix, s'aplica aquesta categoria. A l'IRS no li importa que l'ocupador mai hagi emès un xec pels interessos deixats de percebre: els impostos sobre la nòmina s'apliquen igualment.
Préstecs entre societat i accionista
Un préstec d'una societat a un accionista (o viceversa) a tipus inferiors als de mercat. Els interessos deixats de percebre de la societat a l'accionista es tracten com un dividend constructiu, cosa que significa que no hi ha deducció per a la societat i l'accionista ha de pagar la totalitat de l'impost sobre la renda, sense cap ajust salarial compensatori. Aquest és un dels pitjors resultats sota l'article 7872, ja que els dividends no comporten compensació d'impostos sobre la nòmina, ni recuperació de base, ni alleujament.
Préstecs per a l'evasió fiscal
Una categoria calaix: qualsevol préstec a tipus inferior al de mercat on un dels propòsits principals de l'acord d'interessos sigui l'evasió de qualsevol impost federal. Aquesta categoria preval sobre les excepcions de minimis que s'expliquen a continuació, cosa que significa que fins i tot un préstec petit pot quedar subjecte a l'article 7872 si l'IRS creu que hi havia un motiu d'evasió fiscal.
L'AFR: Quin tipus s'aplica i quan
L'IRS publica tres conjunts d'AFR cada mes en un "Revenue Ruling", desglossats pel termini del préstec:
- AFR a curt termini — per a préstecs de tres anys o menys
- AFR a mig termini — per a préstecs de més de tres anys i fins a nou anys
- AFR a llarg termini — per a préstecs de més de nou anys
Dins de cada conjunt, l'IRS publica versions amb capitalització anual, semestral, trimestral i mensual. Per a l'article 7872, l'AFR s'acostuma a capitalitzar semestralment.
Per a l'abril de 2026, els AFR eren aproximadament del 3,59% a curt termini, del 3,82% a mig termini i del 4,62% a llarg termini, assumint una capitalització anual. Aquests tipus canvien cada mes i estan vinculats als rendiments dels bons del Tresor dels EUA amb un venciment comparable.
La regla de temps crítica: per a un préstec a termini fix, l'AFR queda fixat el dia que es formalitza el préstec. Un cop tries un tipus igual o superior a l'AFR vigent aquell mes, l'IRS no intervé en el préstec durant tot el seu termini, encara que els tipus pugin bruscament més endavant. Per a un préstec a la vista (sense venciment fix), l'AFR flota amb el tipus federal a curt termini, de manera que el càlcul dels interessos imputats s'ha de refer cada any.
És per això que el moment és important. Si el teu fill està a punt de comprar una casa i els tipus estan en mínims de fa dècades, fixar un préstec intrafamiliar a llarg termini aquell mes pot transferir una riquesa significativa de forma silenciosa: el fill paga l'AFR, però inverteix en un actiu que creix molt més ràpid, i la diferència s'acumula fora del patrimoni dels pares sense utilitzar cap exempció vitalícia.
Les excepcions de minimis que salven la majoria dels préstecs petits
L'Article 7872 estableix dos llindars que eximeixen la majoria dels préstecs informals.
El mínim de 10.000 $
Si el total dels préstecs pendents entre el prestador i el prestatari mai supera els 10.000 $, les regles d'interessos imputats generalment no s'apliquen. Això cobreix la majoria de l'ajuda familiar informal: uns quants milers de dòlars per a la reparació d'un cotxe, un petit préstec pont a un germà o una bestreta per a la creació d'una empresa a un amic.
L'excepció desapareix en dos escenaris:
- El préstec s'utilitza per comprar o mantenir actius que generen ingressos (propietat de lloguer, compte de corretatge, equipament empresarial que genera ingressos).
- El préstec és un préstec d'evasió fiscal, tal com s'ha comentat anteriorment.
En qualsevol d'aquests casos, fins i tot 1.000 $ poden activar el tractament d'interessos imputats.
El límit de 100.000 $ per a préstecs de donació
Per als préstecs de donació on el total no supera els 100.000 $, els interessos imputats estan limitats als ingressos nets per inversions del prestatari durant l'any. I si aquests ingressos nets per inversions són de 1.000 $ o menys, no es requereix cap tipus d'interès imputat.
Aquesta és la via de salvament pràctica per als préstecs intrafamiliars de mida moderada. Suposem que un pare presta 90.000 d'interessos d'un compte d'estalvis i cap altre ingrés per inversions. Sota el límit de 100.000 $, el pare imputa zero interessos, fins i tot si el préstec no tenia cap tipus d'interès.
Aquesta excepció no s'aplica si l'evasió fiscal era un objectiu principal. L'IRS ho tracta com un port segur per a préstecs genuïns d'ús personal, no com una eina de planificació.
Com funcionen realment els números: Tres exemples pràctics
Exemple 1: Entrada per a l'habitatge d'un fill
La Margaret presta al seu fill David 250.000 $ al 0% d'interès per a l'entrada d'una casa, sense un calendari formal de reemborsament. L'AFR a llarg termini d'abril de 2026 és del 4,62%.
Com que el préstec supera els 100.000 $, no s'aplica cap límit. Els interessos deixats de percebre són d'aproximadament 11.550 , simplificat). La Margaret declara 11.550 d'ingressos per interessos imputats a la seva declaració; deu impostos sobre la renda ordinària per diners que mai va rebre. El David es tracta com si hagués rebut una donació d'11.550 \, que la Margaret pot protegir sota l'exclusió anual de 19.000 $. No es requereix el Formulari 709 aquest any. Però els ingressos per interessos imputats encara la perjudiquen, cada any, fins que es torni el préstec.
Solució: La Margaret signa un pagaré per escrit al tipus AFR a llarg termini del 4,62%, amb pagaments d'interessos trimestrals. El David paga els interessos. Ara el préstec està "per sobre del mercat" i l'Article 7872 no s'aplica. La Margaret declara els interessos reals que rep. No hi ha donació imputada, ni es consumeix l'exclusió anual.
Exemple 2: "Préstec" de l'empresa a un enginyer clau
Una startup avança 40.000 $ a un enginyer sènior amb l'entesa que es perdonaran al llarg de quatre anys si l'empleat es queda. El pagaré no merita interessos.
Es tracta d'un préstec relacionat amb la compensació, molt per sobre del mínim de 10.000 l'any u es tracten com a salaris, cosa que significa que l'empresa l'ha d'afegir al W-2 de l'empleat, retenir l'impost sobre la renda i pagar el FICA i el FUTA de l'empresa. L'empleat deu la part de FICA de l'empleat.
La majoria dels ocupadors no se n'adonen. Contabilitzen el préstec com un compte a cobrar i se n'obliden fins al moment del perdó, quan finalment tracten el perdó com a salari. Per llavors, poden haver-hi quatre anys d'infra-declaració d'impostos sobre la nòmina, i una auditoria de nòmines ho trobarà.
Exemple 3: Retirada d'accionista camuflada com a préstec
Un accionista d'una S-corp al 100% agafa un "préstec" de 60.000 $ de l'empresa al 0% sense condicions fixes. L'accionista l'utilitza per a despeses personals.
L'IRS té diverses maneres d'atacar això. Segons l'Article 7872, els interessos deixats de percebre es tracten com un dividend implícit (per a una C-corp) o una distribució (per a una S-corp). Per a una C-corp, això representa aproximadament 2.292 $ d'ingressos per dividends l'any per a l'accionista sense cap deducció compensatòria a nivell corporatiu. Per a una S-corp, redueix la base i pot produir un guany patrimonial si la base ja s'ha esgotat.
Però, el que és més perillós, l'IRS pot recaracteritzar tot l'acord: si no hi ha una expectativa real de reemborsament, ni documentació, ni interessos, i l'accionista els tracta com a fons personals, la totalitat dels 60.000 $ es pot reclassificar com a dividend o distribució des del primer dia. Els interessos imputats de l'Article 7872 són el resultat favorable en aquest cas.
Documentació: El que separa un préstec d'una donació
En tots tres exemples anteriors, la diferència entre "préstec amb interessos imputats" i "donació" —o "distribució" o "compensació"— depèn de si una persona raonable anomenaria això un préstec real. Els tribunals i l'IRS es fixen en un conjunt de factors bastant consistents:
- Un pagaré per escrit amb l'import principal, el tipus d'interès, el calendari de pagaments, la data de venciment i les disposicions en cas d'incompliment.
- Un tipus establert igual o superior a l'AFR vigent en la data del préstec.
- Pagaments reals del prestatari al prestador segons el calendari acordat. Els pagaments recíprocs al llarg de l'any, fins i tot els petits, demostren que les parts tracten l'obligació com a real.
- Garantia o col·lateral quan sigui significatiu, especialment per a préstecs familiars més grans garantits per l'habitatge que es compra. (Nota: per deduir els interessos com a interessos hipotecaris, el préstec ha d'estar garantit per la residència i el gravamen s'ha d'inscriure, tal com es fa amb un préstec bancari).
- Tractament coherent per ambdues parts: el prestador acumula ingressos per interessos i el prestatari no ho tracta com una donació.
- Una expectativa genuïna de reemborsament basada en la capacitat de pagament del prestatari.
Quan l'IRS veu un "préstec" de 250.000 $ sense pagaré, sense pagaments, sense interessos i el prestatari dient als amics que els seus pares li han "donat" els diners, no importa quina etiqueta utilitzi la família. Tot l'import es pot recaracteritzar com una donació l'any en què els fons van canviar de mans, esgotant l'exclusió anual i consumint l'exempció de per vida en un sol exercici fiscal.
L'estratègia de planificació patrimonial: per què les famílies riques prefereixen els préstecs AFR
La Secció 7872 sembla una trampa des de lluny, però per a les famílies amb actius significatius, és en realitat una porta d'accés a una de les millors estratègies de transferència de patrimoni del codi.
La mecànica: prestar a un membre de la generació més jove una suma substancial a l'AFR. El prestatari inverteix en actius de creixement —una posició concentrada en accions, una participació en un negoci, béns immobles, una cartera amb un objectiu de rendiment anual del 8-10%. Mentre el prestatari pagui els interessos a l'AFR puntualment, la Secció 7872 no s'aplica i el prestador no ha fet cap donació.
Però cada dòlar de rendiment per sobre de l'AFR s'acumula per al prestatari sense conseqüències fiscals sobre donacions o successions. Amb l'AFR a llarg termini al 4,62% i una cartera d'accions diversificada que històricament retorna més del 8%, es tracta d'una transferència de patrimoni "gratuïta" del 3-4% anual que es capitalitza fora del patrimoni imposable del prestador.
La mateixa idea impulsa els fideïcomisos de constituent intencionadament defectuosos (IDGT) i les vendes a terminis a fideïcomisos de constituent, on la taxa AFR fixa un "finançament" barat del pare al fideïcomís, i els rendiments de les inversions del fideïcomís es capitalitzen en benefici dels fills. Aquestes estructures han mogut milers de milions de dòlars entre generacions sense utilitzar l'exempció vitalícia.
Els riscos: el prestatari ha de fer els pagaments; la inversió subjacent ha de superar l'AFR; i cal disposar de la documentació adequada per sobreviure a una inspecció de l'IRS. Però quan es configura correctament, això és el més semblant a l'alquímia legítima en la planificació fiscal.
Llista de verificació de presentació d'informes i compliment
Quan s'ha establert un préstec amb un tipus d'interès inferior al de mercat, ambdues parts tenen obligacions contínues.
Costat del prestador:
- Calcular els interessos imputats anualment si el préstec està per sota del mercat.
- Informar-ne com a ingressos per interessos al Schedule B.
- Si el préstec és un préstec de donació superior a 19.000 $ en qualsevol any (després d'aplicar els límits), presentar el Formulari 709 per informar de la donació.
- Per als préstecs entre empresa i accionista, informar dels dividends constructius a la declaració de l'empresa i el 1099-DIV a l'accionista.
Costat del prestatari:
- Per als préstecs de compensació de treballadors, l'interès condonat apareix al W-2.
- Per als préstecs a accionistes, els ingressos per dividends apareixen al 1099-DIV.
- El prestatari pot deduir els interessos imputats com a interessos d'inversió, interessos hipotecaris o interessos comercials, però només si els fons del préstec s'han utilitzat per a aquest propòsit i se satisfan les regles de deducció de les Seccions 163, 265 i 469.
Ambdues parts:
- Conservar el pagaré, l'historial de pagaments i qualsevol esmena.
- Reavaluar els préstecs a la vista anualment a mesura que canvia la taxa federal a curt termini.
- Per als préstecs a termini, fixar l'AFR en la data del préstec; els moviments posteriors de les taxes no importen.
Quan vulguis fer una donació, fes una donació
Un error freqüent: intentar disfressar una donació de préstec per "preservar" l'exempció vitalícia mentre s'pretén realment perdonar el saldo al llarg del temps.
Si el prestador té la intenció de perdonar el capital de cada any fins a l'exclusió anual, l'IRS pot considerar l'acord com un préstec fictici i tractar tot el capital com una donació en el moment de l'origen. Aquest és un problema conegut en les auditories. Si l'objectiu és moure 19.000 $ per any a cada fill (o nét) utilitzant l'exclusió anual, simplement escriviu un xec; no documenteu un pagaré fals.
Els veritables préstecs intrafamiliars serveixen per a un propòsit diferent: moure diners realment entre generacions tot preservant el capital del prestador, amb l'expectativa d'un reemborsament real. Barrejar els dos motius és el que posa les famílies en problemes.
Mantingueu els vostres préstecs familiars sobre una base sòlida
La Secció 7872 converteix els préstecs informals descuidats en un embolic fiscal i els préstecs nets documentats en un motor de transferència de patrimoni. La diferència és la paperassa: un pagaré d'una pàgina a l'AFR, pagaments d'interessos anuals, un llibre de pagaments guardat.
El mateix principi s'aplica als préstecs entre empresa i accionista, les bestretes d'empresari a empleat i les estratègies de fideïcomís de constituent més sofisticades que utilitzen els grans patrimonis. La mecànica és idèntica: triar l'AFR correcte, documentar el préstec, seguir el calendari de pagaments i informar de manera coherent per ambdues parts.
Si podeu demostrar a l'IRS que vau gestionar la transacció com ho hauria fet un banc, l'estatut us deixarà estar. Si no podeu, entren en joc les ficcions de la Secció 7872 o, pitjor encara, una recaracterització completa.
Mantingueu les vostres finances organitzades des del primer dia
Tant si esteu fent el seguiment de l'amortització d'un préstec AFR intrafamiliar, registrant els interessos imputats anuals o conciliant un compte de préstec d'accionista any rere any, uns registres financers clars faciliten cada conversa amb el vostre comptable i amb l'IRS. Beancount.io ofereix comptabilitat en text pla que és transparent, controlada per versions i preparada per a la IA: sou propietaris de cada línia dels vostres llibres, sense caixes negres i sense dependència de proveïdors. Comenceu de franc i vegeu per què els desenvolupadors i els professionals de les finances s'estan passant a la comptabilitat en text pla.
